◆ 달바글로벌 리포트 주요내용
키움증권에서 달바글로벌(483650)에 대해 '3분기 매출액은 1,173억원 (+59% YoY, -9% QoQ), 영업이익은 166억원 (+18% YoY, OPM 14.2%), 시장예상치를 하회. 매출은 해외 채널을 중심으로 YoY 성장세를 이어갔으나, 일부 채널의 계절적 요인과 자체 채널 전략 변화로 QoQ 기준 감소. 이익은 믹스 악화와 마케팅 투자 증가 영향으로 감소. 한편 동사는 26년에도 성장 흐름을 이어갈 것으로 기대하나, 성장 속도는 다소 완만해질 가능성이 있음. 이에 실적 추정치를 조정하였으며, 목표주가를 변경.'라고 분석했다.
◆ 달바글로벌 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 210,000원(-16.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 조소정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2025년 09월 23일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 -16.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 10일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 08월 11일 최고 목표가인 300,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.
◆ 달바글로벌 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 236,000원, 키움증권 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 236,000원 대비 -11.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB증권의 180,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 달바글로벌의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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