[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 13일 코스맥스(192820)에 대해 '하반기 조정의 터널을 지나'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
흥국증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2025년 3분기 연결 매출액은 5,856억원(+10.5% YoY, -6.1% QoQ), 연결 영업이익은 427억원(-1.6% YoY, -29.8% QoQ, OPM: 7.3%)을 시현, 컨센서스를 하회하는 아쉬운 실적을 기록하였다. 3분기 실적 부진의 주된 이유는 국내 별도 법인의 수익성 하락에 있는데 관세 영향, 연말 프로모션 대비 브랜드 고객사들의 재고 조정 이슈, 기초 믹스 변화, 신규 고객사 유입으로 인한 원가율 증가에 있는 것으로 본다. 3분기 코스맥스 별도 법인의 수익성 하락을 야기한 제품 믹스 변화, 관세 영향, 고객사 재고 조정 등은 일시적인 이슈로 보고 있으며 향후 대미 무역 관련 불확실성이 해소되고 신규 기초 브랜드들의 수출 성장세가 시현된다면 별도 OPM은 다시 상승 국면에 진입할 것으로 전망한다. '라고 분석했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 274,000원 -> 220,000원(-19.7%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 이지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2025년 10월 17일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 274,000원 대비 -19.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 18일 185,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 06월 19일 최고 목표가인 305,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 220,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 260,650원, 흥국증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 220,000원은 25년 11월 11일 발표한 DB증권의 220,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 260,650원 대비 -15.6% 낮은 수준으로 코스맥스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 260,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 215,368원 대비 21.0% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
흥국증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2025년 3분기 연결 매출액은 5,856억원(+10.5% YoY, -6.1% QoQ), 연결 영업이익은 427억원(-1.6% YoY, -29.8% QoQ, OPM: 7.3%)을 시현, 컨센서스를 하회하는 아쉬운 실적을 기록하였다. 3분기 실적 부진의 주된 이유는 국내 별도 법인의 수익성 하락에 있는데 관세 영향, 연말 프로모션 대비 브랜드 고객사들의 재고 조정 이슈, 기초 믹스 변화, 신규 고객사 유입으로 인한 원가율 증가에 있는 것으로 본다. 3분기 코스맥스 별도 법인의 수익성 하락을 야기한 제품 믹스 변화, 관세 영향, 고객사 재고 조정 등은 일시적인 이슈로 보고 있으며 향후 대미 무역 관련 불확실성이 해소되고 신규 기초 브랜드들의 수출 성장세가 시현된다면 별도 OPM은 다시 상승 국면에 진입할 것으로 전망한다. '라고 분석했다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 274,000원 -> 220,000원(-19.7%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 이지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2025년 10월 17일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 274,000원 대비 -19.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 18일 185,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 06월 19일 최고 목표가인 305,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 220,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 260,650원, 흥국증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 220,000원은 25년 11월 11일 발표한 DB증권의 220,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 260,650원 대비 -15.6% 낮은 수준으로 코스맥스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 260,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 215,368원 대비 21.0% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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