[뉴스핌=김선엽 기자] 하이투자증권은 제일모직이 삼성그룹 바이오 부문의 성장세에 힘입어 향후 실적이 기대된다고 판단했다.
제일모직은 삼성전자와 함께 삼성바이오로직스의 지분을 각각 45.65%씩 보유하고 있다. 또 삼성바이오로직스는 삼성바이오에피스의 지분 90.3%를 보유 중이다.
하이투자증권 이상헌 애널리스트는 19일 보고서를 통해 "삼성바이오로직스는 인천 송도에 현재 가동 중인 3만리터 규모의 1공장에 이어 추가로 15만리터 규모의 2공장을 건립 중에 있다"며 "올해 상반기에 제2공장이 준공되면 오는 2016년 1분기까지 미국 우수의약품제조관리기준(cGMP)을 갖추고 제품 인증을 거쳐 2분기부터 가동이 이루어질 예정으로 2017년부터는 본격적인 생산이 가능해 질 것"이라고 내다봤다.
두 공장을 합친 18만리터는 스위스 론자(24만리터), 독일 베링거인겔하임(22만리터)에 이어 세계 3위 규모다.
이 애널리스트는 "바이오의약품 생산사업(CMO)은 대규모 투자가 선행되는 사업으로 투자비 회수를 위해 안정적 수주물량 확보 여부가 중요하다"며 "따라서 삼성바이오로직스는 다국적 제약사인 BMS 및 로슈 등과 위탁생산 계약을 체결함에 따라 2공장이 본격 가동되는 2017년부터 매출이 괄목할만하게 증가할 것으로 예상된다"고 말했다.
한편 미국 바이오젠아이덱과 합작으로 세운 삼성바이오에피스는 바이오시밀러 사업과 관련하여 프로젝트별로 2000억원 이상 들어가는 바이오시밀러 개발 프로젝트 7개를 동시에 진행 중에 있다.
특히 류머티즘 관절염 치료제 화이자의 엔브렐을 복제한 SB4와 얀센의 레미케이드를 복제한 SB2는 임상 3상 완료 후 지난해 12월과 이달 유럽의약국(EMA)에 각각 판매허가를 신청하였다.
그는 "다국적 제약사를 포함해 유럽의약국에 2개 이상 바이오시밀러 판매 허가를 신청한 것은 삼성바이오로직스가 처음"이라며 "이외에도 현재 SB5(휴미라, 류머티즘 관절염), SB3(허셉틴, 유방암), SB9(란투스, 인슐린) 등은 임상 3상 진행 중에 있으므로 내년도에는 판매허가 신청이 가능할 것"이라고 예상했다.
이어 "제일모직의 바이오부문은 해를 거듭할수록 공장 가동 및 바이오시밀러 판매허가 등이 가시화되면서 매출증가 가능성을 높이는 동시에 밸류에이션을 상승시킬 수 있을 것"이라고 기대했다.
[뉴스핌 Newspim] 김선엽 기자 (sunup@newspim.com)
