전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

채권급등 장기금리 연초이후 최고, 10-3년 커브도 8개월만 최대

기사입력 : 2015년05월12일 16:10

최종수정 : 2015년05월12일 16:10

심리위축에 몸사리기 지속.. MBS 물량부담 여전..금통위 소수의견 늘지 관심

[뉴스핌=김남현 기자] 채권시장이 약세흐름을 이어갔다. 특히 장기물을 중심으로 금리가 급등했다. 5년이상 국고채 금리는 연초 이후 최고치를 경신했다. 커브 스티프닝도 지속됐다. 국고10년물과 3년물간 금리차(스프레드)가 8개월만에 최대치를 기록했다.

미국채 금리가 비교적 큰 폭으로 오른 탓에 개장초부터 약세를 보였다. 장중 박근혜 대통령의 엔저대응 발언에 잠시 강세시도를 보이기도 했지만 이내 외국인 선물매도에 추가 약세로 반전했다.

채권시장 참여자들은 심리위축 상황이 지속되고 있다고 전했다. 커브 스팁 포지션으로 방어에 나서는 분위기라고 밝혔다. 주택금융공사 안심전환대출용 MBS발행에 대한 물량부담도 지속되고 있다고 언급했다.

최근 금리 급등에 조정이 과하다는 인식도 있지만 대외상황은 추가 조정 가능성을 높이고 있다고 진단했다. 단기적으로는 15일로 예정된 한국은행 5월 금융통화위원회에서 인하 소수의견이 늘지에 대한 관심이 있다고 밝혔다. 소수의견 금통위원수가 늘어난다면 3년 이하 단기물쪽은 안정세를 찾을 수 있을 것으로 봤다.

<자료제공 = 금융투자협회>
12일 채권시장에 따르면 통안1년물이 1.5bp 상승한 1.760%를 기록했다. 통안2년물도 5bp 오른 1.870%를 보였다. 국고3년 14-6 또한 7.3bp 올라 1.945%에 거래를 마쳤다.

국고5년 15-1이 11.2bp 급등한 2.220%를 기록, 1월9일 2.221% 이후 4개월여만에 최고치를 경신했다. 국고10년 지표물 14-5와 선매출중인 국고10년 차기 지표물 15-2도 14.0bp와 14.4bp씩 폭등한 2.600%와 2.625%를 보였다. 국고10년물은 1월5일 2.622% 이후 최고치였다.

국고20년 13-8이 14.4bp 급상승해 2.812%를 나타냈다. 국고30년 14-7도 14.5bp 급등한 2.900%로 거래를 마쳤다. 이는 각각 1월5일 2.824%와 2.928% 이후 가장 높은 수준이다. 국고10년 물가채 13-4 역시 6.1bp 오른 1.815%를 보이며 지난해 1월22일 1.820% 이후 1년4개월여만에 최고치를 경신했다.

10-3년 스프레드가 7.1bp 벌어진 65.5bp로 작년 9월19일 65.7bp 이후 8개월만에 최대치를 보였다. 5-3년 스프레드도 4bp 확대된 27.5bp를 기록, 작년 9월17일 28.2bp 이후 가장 많이 벌어졌다. 국고10년물과 물가채간 스프레드인 BEI는 7.9bp 상승한 78.5bp를 보였다.

<자료제공 = 금융투자협회>
장외채권시장에서는 은행이 3조3530억원을 순매수했다. 특수채를 2조9150억원어치나 순매수했다. 보험도 8900억원어치 순매수를 기록했다. 외국인 또한 통안채를 1940억원 순매수하며 총 2500억원어치 순매수를 나타냈다.

6월만기 3년 국채선물은 전장대비 22틱 떨어진 108.61을 기록했다. 마감가가 장중 최저가였다. 장중고가는 108.78로 장중변동폭은 17틱이었다.

미결제는 25만2960계약으로 1만979계약 증가했다. 거래량도 19만5751계약으로 1139계약 늘었다. 회전율은 0.77회로 전일 0.80회에서 줄었다.

매매주체별로는 금융투자가 5997계약 순매도하며 8거래일만에 매도전환했다. 외국인도 3732계약 순매도해 9거래일째 매도를 지속했다. 이는 지난해 2월27일부터 3월11일까지 9거래일연속 순매도이후 1년2개월만 최장 순매도세다. 반면 은행이 1만1780계약 순매수하며 5거래일만에 매수전환했다. 이는 또 작년 8월19일 1만3119계약 순매수 이후 9개월만에 일중 최대 순매수 규모다.

6월만기 10년 국채선물은 전일보다 135틱 급락한 121.00으로 장을 마쳤다. 이는 1월5일 120.78 이후 4개월여만에 최저치다. 장중저점은 120.95, 고점은 121.83이었다. 장중변동폭은 88틱을 기록했다. 10년 선물은 지난 이틀간 106틱 150틱 등 100틱 넘는 변동성을 보인바 있다.

미결제는 1260계약 늘어난 5만9866계약을 보인 반면, 거래량은 3013계약 감소한 7만4703계약을 나타냈다. 회전율은 1.25회로 전일 1.33회보단 축소됐다.

매매주체별로는 보험이 897계약을 투신이 827계약을 순매도하며 각각 나흘만에 매도반전했다. 외국인도 265계약 순매도하며 나흘연속 매도를 이어갔다. 반면 금융투자가 1347계약 순매수해 사흘만에 매수세로 돌아섰다. 은행도 637계약 순매수하며 사흘연속 매수대응했다.

증권사의 한 채권딜러는 “미국장 영향으로 장이 약세 출발했다. 장중 박근혜 대통령의 글로벌 교역감소와 엔저대응 발언에 강세시도를 하기도 했지만 장막판 외인매도로 약세 마감했다. 특히 장기물쪽은 주금공 MBS 발행물량 부담과 함께 포지셔닝을 스팁하게 잡는 모습이어서 변동성이 컸다”고 전했다.

그는 이어 “시장 분위기는 일단 몸을 사리고 보자는 인식이 강하다. 길게는 미 FOMC를 짧게는 21일로 예정된 MBS 입찰을 주시하는 듯 하다. 다만 심리가 다쳐 있어 적극적인 플레이를 할 곳이 있나 싶다. 커브쪽으로 플레이하면서 포지션 방어에 주력할 것으로 보인다”며 “대내적으로는 최근 조정이 과도하다는 인식이 있는 반면 대외적으로는 조정이 더 남아있다는 생각들도 교차하는 것 같다”고 덧붙였다.

외국계은행의 한 채권딜러는 “미국채 약세 영향에 국채선물 기준 갭다운해서 출발했다. 특히 5년이상 장기물 상승폭이 컸다. 투자계정들이 적극적으로 나서주지 않는 상황에서 장기물의 스탑이 스탑을 부르는 악순환이 지속되고 있다”며 “글로벌 금리 상승으로 인한 외인 선물매도와 MBS 발행으로 인한 국내 투자계정들의 적극적인 매수의지 부족도 영향을 미쳤다”고 말했다.

그는 또 “심리적인 부분이 큰 시장이라 결국 정부가 시장안정 코멘트를 해줘야 하지 않나 싶다. 다만 글로벌 금리가 오르는 상황이라 커브는 지속적으로 스팁될 것으로 보인다”며 “다만 15일 금통위에서 인하 소수의견의 수가 늘어난다면 3년 이하 단기물을 중심으로 안정될 가능성도 있겠다”고 예측했다.



[뉴스핌 Newspim] 김남현 기자 (kimnh21c@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
日 태평양 연안에 쓰나미 경보·대피령 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 일본이 러시아 캄차카 반도에서 발생한 지진으로 인해 태평양 연안 지역에 발령했던 쓰나미 주의보를 '쓰나미 경보'로 상향 조정했다. 주의보가 경보로 상향 조정됨에 따라 일본 정부는 태평양 연안 쓰나미 경보 지역에 대피령을 내렸다. 일본 기상청은 홋카이도에서 와카야마현에 걸친 태평양 연안 지역에 쓰나미 경보를 발령했다. 그 외 지역은 주의보가 내려진 상태다. 예상되는 쓰나미 높이는 최대 3미터이다. 지역은 홋카이도 태평양 연안(북부 제외), 아오모리현 태평양 연안, 이와테현, 미야기현, 후쿠시마현, 이바라키현, 지바현 구주쿠리·외해안, 지바현 내만 등이다. 쓰나미의 가장 빠른 도달 예상 시각은 홋카이도 태평양 연안으로, 오전 10시경으로 예상된다. 30일 오전 8시 25분쯤 러시아 캄차카 반도 근해에서 규모 8.7의 지진이 발생했다. 이 지진으로 홋카이도 구시로시 등에서도 진도 2의 흔들림이 관측됐다. 기상청은 경보나 주의보가 해제될 때까지 바다에 들어가거나 해안가에 접근하지 말 것을 당부하고 있다. 일본 태평양 연안부의 쓰나미 경보 지역(빨간색 부분). 노란색은 주의보 [출처=웨더뉴스] goldendog@newspim.com 2025-07-30 10:15
사진
[단독] 내달 12일 정부조직개편안 발표 [서울=뉴스핌] 채송무 기자 = 국정기획위원회의 정부조직개편안 발표가 오는 8월 12일 이뤄질 전망이다. 해체가 유력해보였던 금융위원회는 존치 가능성이 높아졌다.  당초 금융위원회의 금융정책 기능을 기획재정부로 이관하고, 남은 기능은 금융감독원과 통합해 금융감독위원회를 신설하는 안이 거의 확실시됐다. 이재명 대통령도 대선 전 금융위의 정책과 감독기능을 분리할 뜻을 밝혔고, 이재명 정부의 인수위원회 격인 국정기획위도 이 같은 안을 확정해 대통령실에 보고했다. [서울=뉴스핌] 이재명 대통령이 29일 서울 용산 대통령실에서 열린 제33회 국무회의를 주재하고 있다. [사진=대통령실] 2025.07.29 photo@newspim.com 30일 뉴스핌의 취재를 종합하면 최근 국정기획위의 분위기는 다소 바뀌고 있다. 이재명 대통령이 금융위의 부동산 대출 규제와 중대재해 예방 제안에 대해 연이어 긍정 평가를 내놓은 것이 변화의 배경으로 작용하고 있다. 국정기획위도 정부조직개편안에 대한 재논의를 결정하고 다양한 의견을 수렴하고 있다.  금융위 해체 분위기 변화의 이유는 전문성과 업무 능력 때문이다. 이재명 정부가 출범한 지 두달이 되어가는 상황에서 금융위원회의 정책에 대한 대통령의 평가가 높아졌다. 이 대통령은 지난 15일 국무회의에서 "적절한 대출 규제로 부동산 안정 효과를 보고 있는 것 같다"고 금융위원장을 칭찬한 것에 이어, 지난 29일 국무회의에서는 김병환 금융위원장이 제안한 중대재해 예방 방안에 대해 "기준을 만들어서 대출과 투자에 불이익이 주는 것은 상장회사에 상당한 타격이 돼 효과가 있을 것 같다"고 말했다. 금융 관련 전문성과 현안 대응력, 정책의 일관성을 위해 금융위를 존치시켜야 한다는 목소리가 힘을 얻고 있으며, 현재 국정기획위가 채택한 금융정책과 감독의 완전 분리가 중복 규제, 책임 회피 가능성이 있다는 지적도 나온다. 여당 내에서는 금융위가 오히려 기획재정부가 맡고 있는 국제금융 기능까지 관할하는 법안까지 발의됐다. 윤준병 의원은 지난 7월 17일 발의한 정부조직개편안에는 이 같은 내용을 포함했다. 윤 의원은 "기획재정부는 거대 공룡과 같은 조직이니 분리하는 것이 효율적이지만 금융 부문은 국제금융과 국내금융을 하나로 묶어서 한 기관이 전문성을 갖고 하는 것이 의미가 있겠다고 판단했다"고 말했다. 물론 윤 의원이 경제와 금융정책을 담당하는 국회 기획재정위나 정무위원회 소속이 아닌 국회 농림해양수산식품위원회 소속인데다 국정기획위 내에서도 금융 파트를 담당하는 경제 1분과 위원이 아니라는 점에서 발의된 정부조직개편안의 영향력은 크지 않다는 분석도 있다. 금융정책을 담당하는 국회 정무위원회 의원들은 대부분 금융위의 분리안에 대한 입장을 유지하고 있다. 그러나 정부와 여당에서는 키를 대통령실이 쥐고 있다는 평가가 많다. 대통령실에 의해 정부조직안이 만들어지면 여당에서 이를 비토할 가능성은 거의 없다는 것이다. 한 금융위원회 관계자는 최근 정부조직개편안 추이에 대해서는 입장을 밝히지 않았지만, "금융위원회는 그동안 계엄이나 탄핵 상황에서도 부지런히 일해왔다. 최근에는 이 같은 노력들을 조금씩 인정받는 느낌도 든다"고 말했다. 국정기획위원회가 8월 14일 임기를 마치는 가운데, 임기 종료일 직전인 12일 경에 정부조직개편안을 발표할 것이라는 이야기가 여당에서 나온다. 금융정책을 담당하는 금융위원회가 존치될지, 아니면 기획재정부와 금융감독원으로 나눠질지 금융가의 관심이 집중되고 있다.   dedanhi@newspim.com 2025-07-30 14:46
안다쇼핑
Top으로 이동