전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이

사모펀드 업계 '잠자는 돈' 15년래 최고, 무슨 일?

기사입력 : 2015년07월23일 04:22

최종수정 : 2015년07월23일 04:42

연기금, 국부펀드 자산시장 진입에 구축효과

[뉴욕=뉴스핌 황숙혜 특파원] 돈 방석에 앉은 사모펀드가 깊은 고민에 빠졌다. 최근 수년간에 걸쳐 사모펀드로 뭉칫돈이 밀려 들었지만 베팅할 기회를 찾지 못하고 있기 때문이다.

이는 글로벌 자산 가격의 고평가 논란에 설득력을 실어주는 단면으로 풀이된다. 특히 유럽 지역의 사모펀드 업계가 극심한 자금 집행 문제를 안고 있는 것으로 드러났다.

달러화[출처=블룸버그통신]
22일(현지시각) 시장 조사 업체 프레퀸에 따르면 글로벌 사모펀드 업계가 집행하지 않은 채 손에 쥐고 있는 투자 자금이 1조1400억달러에 이르는 것으로 집계됐다.

이른바 드라이 파우더(dry powder)로 불리는 미소진 투자 자금은 2000년 이후 최고치에 해당한다. 유럽 지역 사모펀드 업계의 미소진 자금은 지난해 기준 1374억달러로 5년래 최고치를 기록한 것으로 나타났다.

컨설팅 업체 딜로직에 따르면 지난해 유럽 사모펀드 업계가 사들인 자산은 1010억달러를 기록했다. 이 같은 속도라면 앞으로 신규 투자 자금을 모집하지 않고 기존의 자금을 집행하는 데 최소한 18개월이 걸릴 전망이다.

지난해 유럽 지역의 227개 사모펀드 업체들이 확보한 투자 자금은 1036억달러에 이른 것으로 집계됐다. 이는 2008년 이후 최고치다.

사모펀드 업체들의 적극적인 베팅을 가로막는 주요인은 자산 가격이라는 데 투자자들이 입을 모으고 있다.

문제는 미소진 투자 자금을 성급하게 집행할 때 잘못된 판단을 내릴 가능성이 크고, 투자 수익률을 저하시키는 결과를 초래할 수 있다는 점이다.

사모펀드 업체 화이트 앤 케이스의 이안 바그쇼 파트너는 “프리미엄 자산을 놓고 전례 없는 경쟁이 달아오르면서 자산 가격이 극심하게 치솟았다”며 “상대적으로 낮은 수익률에 만족하는 대체 투자자들이 자산시장에 뛰어들면서 사모펀드 업체들을 몰아내는 구축효과를 일으킨 셈”이라고 설명했다.

특히 기업 인수합병(M&A) 시장에서 사모펀드의 입지가 크게 위축됐다는 것이 시장 전문가들의 얘기다. 연기금과 국부펀드 등 과거 활동이 제한적이었던 기관 투자자들이 공격적으로 베팅하고 나선 데 따른 결과다.

베인 앤 컴퍼니의 그레이엄 엘튼 파트너는 “사모펀드 업체들이 투자 규모를 유지하기 어려울 것으로 우려된다”며 “미소진 투자 자금이 늘어나 제 때 투자가 이뤄지지 않을 경우 사모펀드 업계의 핵심 수입원인 수수료가 떨어질 수 있다”고 말했다.


[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 기자 (higrace@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
강릉 옥계항 코카인 추정 마약 대량 적발 [세종=뉴스핌] 백승은 기자 = 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색애 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발해 조사 중이라고 2일 밝혔다. 전날 두 기관은 미국 연방수사국(FBI)과 국토안보수사국(HSI)으로부터 A선밖에 마약이 숨겨져 있다는 정보를 입수했다. A 선박은 벌크선으로 3만2000톤이며, 승선원 외국인은 20명이다. 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색해 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발했다. [사진=관세청] 2025.04.02 100wins@newspim.com 두 기관은 합동 검색작전을 수립하고, 선박의 규모가 길이 185미터(m)인 점과 검색 범위 등을 고려해 서울세관·동해해경청 마약 수사요원 90명 및 세관 마약탐지견 2팀 등 합동 검색팀을 구성했다. 검색팀은 2일 오전 6시 30분 옥계항에 긴급 출동해 A 선박이 입항한 직후 선박에 올라타 집중 수색을 실시했다. 수색 중 검색팀은 선박 기관실 뒤편에서 밀실을 발견했고, 집중 수색 결과 개당 약 20킬로그램(kg) 전후 마약으로 의심되는 물질이 담긴 박스 수십 개를 발견했다. 검색팀이 간이시약으로 검사한 결과 코카인 의심 물질로 확인됐다. 정확한 중량은 하선 이후 정밀 계측기를 통해 측정하고 마약 종류는 국가과학수사연구원에 의뢰해 확인할 예정이다. 앞으로 관세청과 해경청은 합동수사팀을 운영해 해당 선박의 선장 및 선원 등 20여명을 대상으로 밀수 공모 여부와 적발된 마약의 출처 등을 수사할 계획이다. 국제 마약 밀매 조직과의 연관성도 고려해 미국 FBI와 HSI 등 관계 기관과의 공조를 통해 수사를 확대할 방침이다. 100wins@newspim.com 2025-04-02 17:57
사진
재주는 트럼프가, 돈은 브라질이 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 공세로 글로벌 무역전쟁이 격화하는 가운데, 브라질이 주요 승자로 부상하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면, 중국은 트럼프 대통령이 부과한 대중(對中) 관세에 맞서 미국산 농산물에 보복 관세를 매기며 대체 수입처로 브라질을 주목하고 있다. 수출입 컨테이너 [사진=블룸버그] 중국 가공업체들은 트럼프 대통령이 지난 1월 취임하기 전부터 브라질산 대두를 비축하기 시작했고, 올해 1분기 필요한 물량의 거의 전량을 브라질에서 조달했다. 이는 지난해 같은 기간 54% 수준이었던 브라질산 비중과 비교하면 큰 폭의 증가다. 가격도 상승세다. 상파울루대학 산하 연구기관 세페아(CEPEA)에 따르면, 브라질 항구에서 선적되는 대두의 프리미엄은 중국이 미국산 대두에 10% 관세를 발표한 직후 일주일 동안 약 70% 급등했다. 3월 선적 기준으로는 부셸당 85센트를 기록해 3년 만에 최고치를 찍었다. 닭고기와 달걀 수출도 두 자릿수 증가율을 보인다. 브라질의 가금류·돼지고기·달걀 수출업체를 대표하는 브라질동물단백질협회(ABPA)의 히카르두 산틴 협회장은 올해 들어 브라질의 닭고기 수출은 지난해 같은 기간보다 9%, 달걀 수출은 20% 증가했다고 밝혔다. 브라질은 미국과 달리 조류 인플루엔자를 겪고 있지 않아, 안정적인 공급처로 주목받고 있다. 여기에 중국이 미국산 닭고기에 15%의 보복관세를 부과하면서 브라질산이 대안으로 떠오르고 있다는 설명이다. 사실 브라질과 중국의 교역 관계는 최근 수년 빠르게 확대됐다. 중국은 2009년에 미국을 제치고 브라질의 최대 무역 파트너로 부상했다. 쇠고기, 철광석, 석유 등 자원이 풍부한 브라질은 중국의 막대한 수요에 맞춰 수출을 확대해 왔고, 중국은 브라질의 인프라 건설에 대규모 자본을 투입하고 있다. 현재 중국은 브라질 전체 전력 공급의 약 10%를 차지하고 있으며, 항만과 도로, 철도 등 주요 기반 시설 건설에도 깊숙이 관여하고 있다. 브라질은 미국 시장에서도 수출 확대 가능성을 보고 있다. 중국은 미국의 주요 신발 수출국인데, 미국이 중국산 제품에 고율 관세를 부과할 경우 아시아를 제외하고 최대 신발 생산국인 브라질이 그 자리를 일부 대체할 수 있다는 전망이 나온다다. 하롤두 페헤이라 브라질 신발산업협회(Abicalçados) 회장은 "브라질산 제품에 별다른 관세가 없다면, 미국 수출 확대의 기회가 될 수 있다"라고 밝혔다. 글로벌 무역전쟁 국면에서 오히려 특수를 누릴 것이라는 기대는 브라질 증시에도 훈풍으로 작용했다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 오르며 뉴욕 증시를 아웃퍼폼하고 있다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 상승, 연중 5% 가까이 하락한 뉴욕증시의 S&P500 지수와 대조를 이룬다 [사진=koyfin] wonjc6@newspim.com   2025-04-02 15:30
안다쇼핑
Top으로 이동