[뉴욕 = 뉴스핌 황숙혜 특파원] 알파고(AlphaGo)가 이세돌 9단에게 압승, 인공지능에 대한 관심이 후끈 달아오른 가운데 월가에서도 흡사한 상황이 벌어지고 있다.
컴퓨터에 모든 투자 판단과 결정을 맡긴 헤지펀드 업체가 불과 2개월 사이 19%에 이르는 수익률을 올리면서 월가의 시선이 쏠리고 있다.
특히 이번 결과는 헤지펀드 업계가 수익률 부진과 함께 통폐합으로 홍역을 치르는 가운데 등장한 것이어서 주목된다.
또 액티브형 주식형 펀드 가운데 시장 및 벤치마크 대비 상대적으로 저조한 수익률을 낸 상품이 86%에 달하는 것으로 확인, 월가에서 인공지능의 위력을 더욱 부각시키고 있다.
21일(현지시각) 헤지펀드 업체 GCI 시스테마틱 매크로 펀드는 올해 1~2월 사이 무려 19%에 달하는 수익률을 달성했다. GCI 시스테마틱의 운용 자산 규모는 8200만달러에 이른다.
주요국의 통화정책 불확실성과 극심한 시장 변동성 속에 놀라운 실적이라는 평가가 지배적이다.
비결은 간단하다. 포트폴리오 운용에 관한 모든 결정을 컴퓨터 모델에 맡긴 결과다. 시스템은 연초 이후 일본 국채 매입을 늘린 헤지 목적으로 캐나다 달러화에 대해 매도 포지션을 취했다.
야마모토 쿄 퀀터티브 리서치 및 전략 헤드는 이날 블룸버그통신과 인터뷰에서 “글로벌 금융시장이 믿을 수 없는 등락을 연출하고 있고, 이 때문에 펀드매니저들의 전통적인 판단으로 수익률을 올리기는 무척이나 험난한 상황”이라며 “컴퓨터 모델과 원칙을 따른 것이 고수익률의 비결”이라고 설명했다.
일본의 10년 만기 국채 수익률은 지난 주말 마이너스 0.135%까지 떨어졌다. 이는 일본은행(BOJ)의 예금금리인 마이너스 0.1%를 밑도는 수치다.
이와 동시에 일본 국채시장의 지난 60일 평균 변동성은 최근 5.48%까지 치솟으며 15년래 최고치 기록을 세웠다.
한편 이와 별도의 조사에서 미국부터 이머징마켓까지 글로벌 금융시장에 투자하는 유럽 지역의 액티브형 펀드 가운데 86%가 벤치마크 대비 저조한 수익률을 낸 것으로 나타났다.
미국의 경우 이 수치가 98.9%에 달한 것으로 집계되면서 투자자들에게 충격은 던져줬다.
특히 정책 변수를 둘러싼 리스크가 높아진 데다 금융위기 이전의 투자 원칙이 갈수록 설 자리를 잃으면서 자금 운용이 더욱 난항을 맞고 있다는 것이 업계 관계자들의 얘기다.
S&P 다우존스 지수의 다니엘 응 리서치 이사는 영국 파이낸셜타임즈(FT)와 인터뷰에서 “일부 국가에서 판매된 펀드는 벤치마크 수익률에 뒤쳐진 상품이 100%에 달했고, 이는 상당히 충격적인 일”이라며 “액티브 펀드가 쓸모 없어졌다고 판단하기는 어렵지만 분명 어떤 형태로든 펀드매니저들의 대책이 필요하다”고 주장했다.
펀드 업계는 이번 데이터에 대해 난감하다는 표정을 짓고 있다. 가뜩이나 연초 이후 걷잡을 수 없는 시장 변동성이 투자심리가 위축된 상황에 이번 통계가 펀드 업계에 대한 신뢰를 더욱 떨어뜨릴 것이라는 우려다.
지난 10년간 벤치마크를 추종하는 저 비용의 상장지수펀드(ETF) 자산이 6배 이상 급증, 최근 2조9000억달러에 이른 상황이다.
시장 조사업체 리퍼에 따르면 지난해 유럽 지역의 ETF은 투자 자금 순유입이 55% 급증한 반면 액티브형 펀드는 15% 줄어든 것으로 나타났다.
돌파구를 마련하지 않을 경우 액티브형 상품의 펀드매니저들의 입지가 갈수록 위축될 것으로 예상된다.
[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 뉴욕 특파원 (higrace@newspim.com)
