[타이베이=뉴스핌] 강소영 기자=중국의 금융시장 개방 확대 조치에 외국 금융사들이 중외 합자증권사에 대한 지배력 강화를 통한 영향력 확대에 나서고 있다.
최근 스위스 UBS, 일본 노무라, 미국 JP모건은 연이어 중국 증권감독관리위원회에 기존 중외 합자기업에 대한 지분 보유 비중을 51%로 확대하는 내용의 신청서를 제출했다.
보험 분야에서도 지분 확대를 위한 외자의 움직임히 활발하다. 홍콩 보험사인 FWD생명은 상하이에 자사 지분 51%의 보험사 설립을 준비 중이다.
그간 중국 정부는 중외 합자 금융사에서 외자의 지분 비율을 최대 49%로 제한하고, 영업 범위도 제한해왔다. 그러나 지난 4월 보아오포럼에서 시진핑 중국 국가주석이 중국 시장 개방 확대 방침을 발표한 이후 금융 부문의 외자 규제 완화 조치가 잇따르고 있다. 가장 대표적인 것이 외자의 지분을 51%로 확대하고, 지분 보유 제한도 단계적으로 철폐한다는 내용이다.
그간 각종 규제와 제한으로 중국 시장에서 자유롭게 영업을 할 수 없었던 외국 금융사는 중국 정부의 개방 확대 조치에 반색하며, 발 빠른 움직임을 보이고 있다.
지난 4월 28일 중국 증감회가 외자의 지분 비율 확대를 골자로 한 '외상투자증권사 관리 방법'을 발표 한 후 5일만인 이번달 3일 UBS가 지분율 확대 신청서를 이미 제출했다고 밝혔다.
14일 JP모건도 증감회에 지분율 확대 신청서를 제출했다고 발표했고, 지분 보유 비중을 51%로 확대할 방침이라고 밝혔다. JP모건은 향후 몇 년 내 증감회의 인가를 얻어 지분 100%의 완전 독자 증권사 설립을 계획하고 있다고 덧붙였다.
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◆ 규제에 억눌렸던 외자 기지개, 힘세진 중국 기업과 본격적 경쟁 예상
외국 증권사가 중외 합자기업의 지배력 강화로 중국 시장에서 영향력을 얼마나 확대할 수 있을지는 예단하기 힘든 상황이다.
지난 20여 년간 중국과의 합자 형태를 통해 중국 시장에서 영업력 확대를 시도했지만, 각종 규제와 시장 환경의 영향으로 성과가 부진했다.
그 사이 중국 금융 시장 성장 속에서 중국 금융사들이 규모와 실력을 키워낸 상황이어서, 외자가 중국 시장에서 뚜렷한 실적을 내기가 만만치 않을 수 있다는 전망이 다소 힘을 얻고 있다.
중국 정부가 자국의 금융시장 개방에 나선 것도 외자에 맞설 정도로 중국 금융사의 체질이 강해졌고, 외국 기업과의 경쟁에서 중국이 부족함 점을 보완해 나가는 등 효과를 기대할 수 있기 때문으로 풀이된다.
중국 금융시장에 중외 합자 기업이 처음으로 설립된 것은 약 20년 전인 1995년. 국제금융공사(中金公司)를 필두로 중국 내 외자와 중국 기업이 공동으로 설립한 증권사는 13개로 늘어났다.
그러나 대부분 중외 합자 증권사는 부진한 성장세를 보여왔다. 2016년 129개 중국 증권사 가운데 영업수입 기준 순위에서 국제금융공사, UBS를 제외한 나머지 합자 증권사는 100위권 밖으로 밀려났다. 국제금융공사가 81억 위안으로 23위, UBS가 12억 3000만 위안으로 89위를 기록하며 힘겹게 100위권 안에 진입했다.
그간 중외합자 증권사가 중국 시장에서 영업력 확대에 애를 먹은 것은 최대 49%로 제한된 지분율 규정과 중국 정부의 합자 증권사 영업 범위 제함 때문이었다.
합자 증권사 가운데, 증권 서비스 전 분야에 영업허가증을 획득한 곳은 UBS와 국제금융공사뿐이다. 나머지 중외합자 증권사는 투자은행 업무에 국한돼있고, 브로커리지 업무는 할 수 없는 곳이 많다.
제약도 많고 지난 20년간 성과가 뚜렷하지 않았지만, 중국은 외자가 포기할 수 없는 중요한 시장이다. 중국인의 경제력 향상, 중국 경제의 성장과 부호의 증가 등으로 창출할 수 있는 비즈니스 기회가 엄청나기 때문이다.
UBS가 프라이스워터하우스쿠퍼스와 함께 발표한 자료에 따르면, 2016년 아시아 지역에서 평균 이틀에 한 명꼴로 1조달러 규모 부호가 탄생하고 있다. 이중 중국의 부호 증가율은 아시아 지역 전체 신흥 부호의 수를 25% 늘리는 데 공헌했다. 2016년 중국에서 새로 탄생한 1조달러 규모 부호는 모두 637명으로 미국의 563명보다 많았다.
중국의 증권 관계자는 "중국의 개방과 외자의 합자증권사 지배력 강화, 영업범위 확대로 외자와 중국 증권사 간의 힘겨루기가 본격화 될 것"이라며 "외자가 특정 부문에서 우세를 점할 수도 있다"고 전망했다.
jsy@newspim.com
