전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
부동산 수익형부동산

속보

더보기

롯데자산개발 '완전자본잠식' 늪 빠져…결손금 2000억 '육박'

기사입력 : 2020년04월13일 15:17

최종수정 : 2020년04월13일 16:14

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

13년간 당기순손실 누적…공유오피스 등 신규사업 '비용증가'
코로나 여파로 전망 '암울'…기업신용등급 전망 '부정적' 하향

[서울=뉴스핌] 김성수 기자 = 부동산 개발·운영사인 롯데자산개발이 작년 말 '완전자본잠식' 상태에 빠졌다.

주력 사업인 롯데월드타워의 운영 수익이 부진한 데다 공유오피스 등 신규 사업의 투자 비용도 늘어난 탓이다. 코로나19 여파로 유통업 부진이 이어질 전망이어서 재무구조 불확실성은 당분간 계속될 전망이다.

13일 롯데자산개발 연결감사보고서에 따르면 작년 말 기준 회사 자본총계는 (-)103억25만3170원으로 집계됐다. 결손금(-1998억6611만원)과 기타자본구성요소(-144억6501만원)가 전년대비 수백억원씩 감소해 자본총계가 마이너스(-)로 떨어졌다. 금융감독원 전자공시시스템에 회사 재무제표가 올라온 지난 2007년 후 처음이다.

자본잠식이란 주식회사의 누적 적자가 커져 이익잉여금이 바닥나고 납입했던 자본금까지 잠식되는 상황을 말한다. 회사가 주주들 투자금액(자본금)을 까먹는다는 뜻이다. 자본잠식에는 부분자본잠식과 완전자본잠식이 있다.

부분자본잠식은 자본총계가 자본금보다 적어지는 상태를 말한다. 회사가 경영을 잘못하거나, 자산과 부채의 평가 차이로 회계상 적자가 누적돼서 자본항목에 '결손금'이 쌓이면 부분자본잠식이 발생한다. 롯데자산개발은 2008년을 제외한 매년마다 부분자본잠식 상태였다. 

여기서 기업 적자폭이 더욱 커져 잉여금이 바닥나고 자본금이 완전히 잠식되면 '자본총계' 항목이 마이너스(-)로 표시된다. 이를 '완전자본잠식'이라고 표현한다. 상장회사의 경우 자본금이 50% 이상 잠식된 기업은 관리종목으로 지정된다. 완전자본잠식이거나 자본잠식률이 2년 연속 50% 이상인 기업은 상장 폐지될 수도 있다.

롯데자산개발이 완전자본잠식에 이른 것은 결손금이 눈덩이처럼 불어났기 때문이다. 결손금이란 기업의 경영활동으로 순자산이 감소할 경우 그 감소분을 누적해 기록한 금액을 말한다. 매년 당기순손실이 쌓일수록 결손금은 누적해서 증가하게 된다. 

지난 2007년 -1억4004만원이었던 회사 결손금은 작년 말 -1998억6611만원으로 집계됐다. 12년 만에 결손금 규모가 1427배 확대된 것. 이는 지난 2007~2019년까지 13년간 회사가 거의 매년 당기순손실을 기록한 결과다. 회사가 당기순이익을 낸 해는 2017년이 유일하다.

손실 규모도 점점 커지는 추세다. 회사 당기순손실은 지난 2007년 1억8851만원에서 작년 말 861억9081만원으로 457배 확대됐다. 특히 지난 2018~2019년 손실 규모가 급증했다. 2018년 당기순손실은 469억8696만원으로, 한 해 전(133억3773만원 이익)보다 손실 규모가 603억원 넘게 불어났다.

작년 당기순손실은 861억9081만원으로 집계돼 손실 액수가 392억원 넘게 커졌다. 회사가 지난해 공유오피스, 주거임대서비스를 비롯한 신규 사업을 시작하다 보니 초기 비용이 발생한 탓으로 보인다.

롯데자산개발은 작년 1월에는 서울 강남N타워 7~9층에 공유오피스 '워크플렉스 역삼'을, 11월에는 서울 강동구 천호동 일대에 '어바니엘' 5호점인 '어바니엘 천호'를 선보였다.

작년 6월에는 공유오피스 '워크플렉스'와 주거임대서비스 '어바니엘'을 잇는 MGM(Members Get Members) 마케팅을 했다. 워크플렉스 역삼 회원이 어바니엘 3개 지점(가산, 염창역, 한강) 중 한 곳에 입주하면 3개월 관리비를 면제해주고 1~2개월 상당의 렌트프리(무상임대, 지점별 조건 상이)를 제공하는 이벤트다.

또한 워크플렉스 역삼 회원이 신규 입주민을 소개해주면 해당 입주민은 2개월간 관리비 면제와 1~2개월 렌트프리(지점별 조건 상이)를 제공받는다. 소개한 회원은 30만원 상당의 롯데상품권을 받게 된다.

작년 8월에는 롯데자산개발이 용인 수지구에 복합쇼핑몰 '롯데몰 수지'도 개장했다. 이처럼 신규점포 개장과 신규사업(어바니엘 등) 출시로 인건비, 광고선전비와 같은 부대비용이 증가했다는 분석이다.

또한 온라인 쇼핑이 증가하면서 백화점, 할인점과 같은 오프라인 유통업계의 수익성이 떨어진 것도 부담으로 작용했다. 롯데자산개발은 롯데그룹 계열에서 추진하는 복합쇼핑몰, 호텔, 리조트 개발사업의 자산관리(PM) 역할을 맡고 있어 롯데쇼핑과 같은 그룹 주력 계열사와 사업 연계도가 높다. 롯데월드몰, 롯데몰 4개점, 롯데피트인 2개점(동대문점, 산본점)이 롯데자산개발이 운영하는 점포다.

한국기업평가는 작년 5월 롯데쇼핑의 무보증사채 신용등급을 기존 AA+(부정적)에서 AA(안정적)로 하향했다. 롯데쇼핑이 경쟁사 대비 실적저하 속도가 빠르고 온라인투자가 상대적으로 늦어 불확실성이 높다는 점을 반영한 결과다.

[그래픽=김아랑 미술기자]

코로나19 여파로 향후 영업환경은 더 어려워질 전망이다. 코로나 때문에 호텔·쇼핑몰산업 수요가 부진한 데다 회사가 임대료 납부 유예도 하고 있어서다. 롯데자산개발은 코로나19 위기 극복을 위해 롯데월드몰, 롯데몰 등에 입점한 760여개 중소기업 파트너사의 3월, 4월 임대료 납부를 3개월간 유예하기로 했다. 

롯데자산개발은 비상장사인 만큼 자본잠식에 따른 직접적인 타격은 없다. 회사에서도 완전자본잠식 상태를 벗어나기 위한 유상증자, 무상감자 실시계획은 없다고 답변했다. 하지만 회사 신용등급에는 이미 적신호가 켜진 상태다.

한국기업평가는 작년 12월 롯데자산개발의 기업신용등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 하향조정했다. 신용등급은 BBB+를 유지했다. BBB는 원리금 지급능력이 양호하지만 경제여건 및 환경악화에 따라 향후 지급능력이 저하될 가능성을 내포하는 등급이다. BBB에서 한 단계 더 하락하면 투기등급인 BB로 떨어진다.

전문가들은 향후 롯데자산개발의 실적이 개선될 여지가 불투명하다고 내다봤다.

최한승 한국기업평가 평가1실 수석연구원은 "소비패턴 변화로 백화점과 할인점의 집객능력이 떨어진 데다 코로나 여파로 유통업계 전반이 침체되고 있다"며 "롯데자산개발이 주력하는 임대 사업부문 실적이 개선되기 어려울 것"이라고 말했다.

이어 "회사 신규사업인 기업형 임대주택, 공유오피스 사업에서 본격적인 성과가 나오는 데도 시간이 필요할 것"이라며 "사업장 임대, 리모델링, 분양사업 재개에 따른 토지매입과 같은 선투자가 필요한데 내부에서 번 돈으로 이 자금을 충당하기 어려워 외부 차입이 불가피할 것"이라고 덧붙였다.

 

sungsoo@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동