[GAM]'AI 다음은 퀀텀 컴퓨팅' 큰손들 2조달러 기회에 베팅 -②

기사입력 : 2024년08월14일 16:25

최종수정 : 2024년08월14일 16:25

엔비디아 퀀텀에서도 존재감
월가 추천 폼팩터 어떤 기업?
퀀텀 '올인' ETF도 있다

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[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 인공지능(AI) 테마의 주도주 엔비디아(NVDA)가 GPU(그래픽 처리장치) 강자라는 사실은 널리 알려졌지만 퀀텀 컴퓨팅 분야에서도 선두를 달린다는 것을 인식하는 투자자들은 많지 않다.

업체는 인공지능(AI) 관련 기술을 퀀텀 컴퓨팅의 개발에 접목, 차세대 컴퓨팅 시장에서 입지를 강화하기 위한 포석을 깔고 있다.

시장 전문가들은 알파벳과 함께 엔비디아가 퀀텀 컴퓨팅 시대를 겨냥해 기대 수익률을 높일 수 있는 베팅이라고 조언한다.

양자 컴퓨팅의 상용화를 주도하는 업체가 향후 커다란 이익을 창출할 가능성이 높고, 엔비디아가 한 축을 형성할 것이라는 전망이다.

2024년 3월 열린 엔비디아의 연례 인공지능(AI) 개발자 콘퍼런스 'GTC 2024'에서 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 산업용 로보틱스와 6G, 날씨 예측, 생명공학 등 미래 성장을 이끌 핵심 기술과 함께 언급한 것이 퀀텀 컴퓨팅이었다.

젠슨 황은 콘퍼런스에서 "엔비디아가 퀀텀 컴퓨팅 업계의 훌륭한 파트너가 될 것"이라고 말했다. 그는 "퀀텀 컴퓨터를 가동하고, 시뮬레이션이나 모방하고, 프로그래밍 모델을 구축하는 등 거대한 작업을 모두 아무런 기반 없이 해낼 수는 없다"며 "엔비디아는 소위 '퀀텀 액셀레이터'를 이미 실현했다"고 주장했다.

엔비디아의 GTC 콘퍼런스 [사진=업체 제공]

그는 엔비디아가 이미 퀀텀 컴퓨팅 생태계의 심장부에 진입했다고 강조했다. 엔비디아의 가속 플랫폼인 CUDA-1 하이브리드 퀀텀 컴퓨팅 플랫폼이 하드웨어 연구개발(R&D)과 퀀텀 컴퓨팅에 탑재할 새로운 형태의 칩 설계에 동력을 제공한다는 얘기다.

엔비디아의 존재감은 여기서 그치지 않는다. 업체의 플랫폼은 퀀텀 컴퓨터에서 가동하게 될 새로운 소프트웨어의 코딩을 가속화시킨다.

업계 전문가들은 퀀텀 컴퓨터의 상용화가 본격화되면 고전적인 컴퓨터 인터페이스를 필요로 할 것이라고 말한다.

엔비디아 최근 1년 주가 추이 [자료=블룸버그]

천문학적인 규모로 생성되는 데이터를 기존 컴퓨터의 이용자들도 사용할 수 있어야 하기 때문이다.

인공지능(AI)과 마찬가지로 퀀텀 컴퓨팅 부문에서도 엔비디아는 하드웨어 생태계를 구축했고, 여기에 소프트웨어 알고리즘의 라이브러리도 확보한 상태다.

엔비디아가 퀀텀 컴퓨터 자체의 개발에 뛰어들지는 않았지만 이를 가능하게 하는 플랫폼을 제공하기 때문에 해당 분야의 스타트업은 물론이고 대형 IT 업체들 사이에서도 강한 존재감을 과시한다.

2024년 6월 주주 총회에서 엔비디아는 CUDA가 300건 이상의 코드 라이브러리와 600여개 인공지능(AI) 모델을 확보했고, 3700개의 GPU(그래픽 처리장치) 기반 애플리케이션을 지원한다고 밝혔다.

약 4만개에 달하는 IT 업체의 500만 이상의 개발자들이 엔비디아의 플랫폼을 이용한다는 계산이다. 여기에 미국과 독일, 일본, 폴란드 등 슈퍼컴퓨터 개발에 나선 주요국 역시 엔비디아의 기술에 의존한다.

아이온큐(IONQ)를 포함해 상장 기업들 가운데 퀀텀 컴퓨팅 스타트업이 다수 있지만 대부분의 기업들이 연구개발(R&D) 단계인 데다 자본력이나 기술력 측면에서 기존의 IT 공룡 기업들과 비교해 투자 매력이 크지 않다는 지적이다.

이 밖에 업체는 CUDA-Q 하이브리드 퀀텀 컴퓨팅 플랫폼을 기반으로 한 클라우드 서비스를 선보여 IT 업계와 월가의 집중 조명을 받았다. 클라우드는 개발자들이 퀀텀 컴퓨팅 용 소프트웨어를 테스트 및 실제 운용하도록 한다.

시장 전문가들은 퀀텀 컴퓨팅 관련 실적이 엔비디아의 데이터센터 매출에 포함된 것으로 판단하고 있다.

2025 회계연도 1분기 엔비디아의 데이터센터 매출액은 226억달러로 창사 이후 최대 규모를 나타냈다. 업체의 2분기 실적은 오는 8월28일(현지시각) 뉴욕증시 마감 후 공개될 예정이다.

이 밖에 월가는 폼팩터(FORM)를 추천한다. 업체는 알파벳이나 엔비디아만큼 유명세를 타지 못하지만 퀀텀 컴퓨팅 분야에서 전문성을 인정받고 있다.

나스닥 시장에서 거래되는 업체의 주가는 최근 1년 사이 38.48% 급등했고, 2024년 초 이후 8.35% 올랐다. 최근 1개월 사이 27% 가까이 급락하면서 연초 이후 주가 상승분을 상당 부분 반납했다.

시장 전문가들은 폼팩터가 단기 급락으로 인해 과매도 영역에 진입했다고 판단, 저가 매수 기회라는 의견을 내놓았다.

반도체 테스트 및 측정 장비를 개발하는 업체는 퀀텀 컴퓨팅을 가동하는 데 핵심으로 꼽히는 DR(Dilution Refrigeration) 시스템을 제공한다.

미국의 투자 매체 마켓 인사이더는 업체가 엔지니어와 개발자들에게 고차원의 큐비트를 제공하기 때문에 앞으로 커다란 성장 잠재력을 지니고 있다고 판단했다.

실제로 2024년 1분기 업체는 1억6800만달러의 매출액을 달성했고, 2180만달러(주당 28센트)의 순이익을 올렸다. 이는 1년 전 130만달러에서 대폭 늘어난 수치다.

상장지수펀드(ETF)도 퀀텀 컴퓨팅 섹터에 대한 투자 기회를 제공한다. 대표적인 상품이 2018년 출시된 디피언스 퀀텀 ETF(QTUM)다.

포트폴리오에 70여개 종목을 편입한 QTUM은 엔비디아와 IBM, 마이크로소프트 등 빅테크 뿐 아니라 중소형 종목으로 분산 투자한다.

퀀텀 컴퓨팅 스타트업 가운데 인지도가 높은 아이온큐와 위프로(WIT), 알리바바(BABA), NEC(6701), RTX(RTX) 등이 QTUM의 포트폴리오를 구성하고 있다.

펀드의 2024년 초 이후 수익률은 6.88%로 파악됐고, 1년 운용 수익률은 17.22%로 나타났다. 최근 1개월 사이에는 약 10%의 손실을 냈고, 3년과 5년 누적 수익률이 각각 5.72%와 19.85%로 집계됐다.

블루스타 머신 러닝 앤드 퀀텀 컴퓨팅 인덱스를 벤치마크로 추종하는 펀드는 0.40%의 운용 보수를 부과한다.

총 운용 자산 규모가 2억5000만달러로 제한적인 펀드는 유동성이 풍부하지 않다는 점에서 주의가 필요하다. 1개월 평균 거래량이 5만4550주로 나타났고, 3개월 평균 거래량은 4만1581주에 그쳤다.

shhwang@newspim.com

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"트럼프, 中 특별교역국 박탈 가능성" [서울=뉴스핌] 박공식 기자 = 미국과 중국 사이에 자존심을 건 관세전쟁이 계속 고조될 경우 트럼프 행정부가 중국에 부여한 특별교역국(PNTR:Permanent Normal Trade Relations, 영구정상교역관계) 지위까지 박탈해 중국에 대한 관세를 평균 61%까지 올릴 가능성이 있다고 로이터통신이 무역전문가들을 인용해 5일(현지시간) 보도했다. 통신은 도널드 트럼프 대통령이 취임 첫날(1월20일) 하워드 러트닉 상무장관 지명자와 제이미슨 그리어 미 무역대표부(USTR) 대표 지명자에게 중국의 특별교역국 지위와 관련한 입법적 조치를 검토하라고 지시했다고 전했다. PNTR은 이전 '최혜국대우(most-favored-nation treatment)'로 불려진 것으로, 관세와 항해 등 양국간 관계에서 제3국에 부여한 조건보다 절대 불리하지 않은 대우를 하는 것이다. 세계무역기구(WTO)가 교역의 일반원칙으로 지지하고 있다. 미국은 2000년 중국의 WTO 가입 전 중국에 PNTR 지위를 부여했다. 이후 중국의 대미수출은 급격하게 증가했다. 트럼프 대통령의 중국에 대한 PNTR 지위 재검토 지시 이후 존 물레나 공화당 의원과 톰 스워지 민주당 의원은 지난 1월 23일 하원에 공정무역복원법안(Restoring Trade Fairness Act)을 공동발의했다. 물레나 의원은 하원 중국관련특별위원회의 공화당 의장을 맡고 있다. 상원에도 동시 발의된 법안은 중국과 정상교역 관계를 중단하고 관세를 5년간 35~100% 수준으로 인상하는 내용을 담고 있다. 비슷한 법안은 과거에도 여러 차례 의회에서 발의됐지만 충분한 지지를 얻지 못해 폐기됐다. 그러나 이번에는 사정이 다르다. 무역 전문가들은 민주 공화 양당 지지가 점점 확산돼 통과될 가능성이 높아지고 있다고 말했다. 미국 싱크탱크 전략국제문제연구소(CSIS)의 짐 루이스 부소장은 중국이 글로벌 무역규칙을 따르지 않아 PNTR 지위가 박탈될 가능성이 커지고 있다고 진단하고 "트럼프는 중국과 어떤 거래를 할수 있을지 지켜보며 모든 가능성을 열어두고 있다"고 말했다. 또다른 기업 컨설턴트와 법률가는 거래 기업들이 중국의 PNTR 지위 상실 가능성에 대비하고 있다고 전했다. 공급망을 중국 바깥(제3국)으로 이전하거나 외국인 직원을 귀국시키고 중국내 신규 투자를 중단하고 있다고 했다. 추가 관세 부담을 전가하기 위해 납품 계약 조건을 재협상하는 기업도 있다고 덧붙였다. 영국의 경제연구소인 옥스퍼드 이코노믹스는 무역단체인 미중무역위원회(USCBC:U.S.-China Business Council)에 제출한 보고서에서 중국이 PNTR 지위를 상실하면 연료를 제외한 모든 중국산 제품은 미국 기업이 중국에서 생산했더라도 관세가 현재 19%에서 평균 61%까지 오를 수 있다고 예상했다. USCBC는 "중국에 대한 PNTR 지위 박탈은 중국의 무역 관행을 바꾸는 수단으로 적절하지 않으며 미국이 가진 다른 수단을 사용해야 한다"고 반대 입장을 표명했다. 현지시간 2월4일 0시1분을 기해 트럼프 행정부의 대중국 관세 10%가 발효되자 중국도 즉각 보복 관세 조치로 맞섰다. 지난해 대선 과정에서 트럼프 대통령은 중국에 최대 60% 관세를 부과할 것이라고 공언한 바 있다. 한편 싱크탱크 미국기업연구소(AEI:American Enterprise Institute) 선임연구원 데렉 시저스는 "공화당 의원들은 트럼프 대통령의 승인없이는 PNTR 취소 법안을 통과시키지 않을 것"이라고 예상했다. 현재 미국과 정상적 교역국 지위를 가지지 못한 나라는 쿠바와 북한, 벨라루스, 러시아 등 4개국 뿐이다. 3일 미국 캘리포니아주 오클랜드 항구에 접근하는 콘테이너 화물선 [사진=로이터] kongsikpark@newspim.com 2025-02-06 13:54

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차세대 반도체 패키징 기술 '유리기판' [서울=뉴스핌] 이나영 기자= 차세대 인공지능(AI) 반도체 기판 기술로 '유리기판'이 주목받고 있다. 기존 FC-BGA(Flip-Chip Ball Grid Array) 기판은 플라스틱 재질로 제작돼 대면적 적용 시 휨 발생과 평탄성 저하 등의 문제가 있었다. 이를 해결하기 위해 PLP(패널 레벨 패키징) 및 유리기판이 대안으로 떠오르고 있다. 6일 반도체 업계에서는 유리기판이 반도체 패키징의 한계를 넘어설 차세대 기술로 평가받고 있다. 유기 소재 대신 유리를 사용함으로써 수율 문제와 패턴 왜곡 현상을 해결하고, 이론적으로는 칩의 패키징 두께를 최대 4분의 1 수준으로 줄일 수 있기 때문이다. 시장조사업체 마켓앤마켓에 따르면, 유리 기판 시장 규모는 지난 2023년 71억달러(약 10조 3063억원)에서 오는 2028년 84억 달러(12조 1934억원)로 18%가량 고속 성장이 전망된다. AI 등 차세대 기술 활용을 위해 고성능 메모리와 그래픽처리장치(GPU), 중앙처리장치(CPU) 등 반도체 패키징 기술의 중요도가 올라가고 있기 때문에 관련 시장은 더욱 성장할 것으로 전망된다. 챗GPT가 그린 유리기판의 모습. [사진=챗GPT] 국내 기업들도 유리 기판 경쟁에 뛰어들고 있다. SKC는 CES 2025에서 유리 기판을 선보였으며, 자회사 앱솔릭스(Absolics)는 연간 7만2000㎡ 규모의 제2공장 건설을 추진하고 있다. 삼성전기와 LG이노텍 또한 유리 기판을 준비하고 있는 것으로 알려져 있다. 코스닥 상장사 나인테크도 FO-PLP 및 유리기판 관련 장비 개발을 완료했다. 나인테크는 열팽창 계수의 변화에 따른 기판의 휨 현상을 핸들링하고, 기판 두께가 얇아지는 문제를 해결할 수 있는 장비 개발에 성공했다. 장비 개발 및 테스트를 완료했으며, 향후 수요에 대비해 생산 시설 확충을 계획하고 있다. 나인테크는 지난 3년간 FO-PLP에 적용되는 모든 WET STATION 장비를 해외 반도체 회사와 글라스 코어기판 회사에 납품해왔다. 과거 레퍼런스와 성공 사례를 바탕으로 생산 시설까지 증설된다면 유리 기판 관련 매출 역시 확대될 것으로 기대하고 있다. 나인테크 관계자는 "급변하는 환경에서 PLP 장비 납품 경험을 통해 시장을 선점하여 반도체 패키징 공정을 선도하고자 한다"며 "앞으로도 아낌없는 R&D 투자를 통해 PLP 및 유리기판이 상용화되는 시점에 나인테크가 우뚝 설 수 있도록 노력하겠다"고 밝혔다. nylee54@newspim.com 2025-02-06 08:00