◆ 삼성카드 리포트 주요내용
한국투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 '순이익 1,331억원으로 컨센서스에 대체로 부합. 중립의견을 유지. 타사 대비 상대적으로 양호한 건전성 관리 역량에도 불구하고, 건전성을 둘러싼 업황 둔화 흐름이 지속되고 있는 상황이기 때문. 다만 건전성 관련 불확실성이 점진적으로 개선되면서, 카드사업 부문 성장률이 개선되고 있는 점은 긍정적 - 한편 가맹점수수료가 올해 2월 중순부터 중소/영세가맹점을 중심으로 추가 인하 예정. 이는 신판 수익 성장 둔화 요인으로 작용할 전망. 차입금리는 부채 듀레이션과 시장금리 동향 고려 시 2026년 1분기까지 상승한 이후, 안정화될 전망'라고 분석했다.
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