[GAM] ① 산업용 반도체 강자 ADI, '트리플 호재'로 사상 최고가

기사입력 : 2025년02월25일 01:11

최종수정 : 2025년02월25일 01:12

실적 선방 · 자사주 매입 · 배당 인상
산업 및 자동차 부문의 성장 주목
재고 개선 · 수요 회복의 긍정적 영향

이 기사는 2월 21일 오후 4시57분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 미국의 아날로그 반도체 기업 아날로그 디바이스(종목코드: ADI)의 주가가 20일(현지 시각) 뉴욕증시에서 주당 247.10달러로 사상 최고가를 갈아치웠다. 월가 예상을 웃도는 분기 실적 · 자사주 매입 규모 확대· 배당금 인상 등 '트리플 호재'가 주가 상승을 부추겼다. 2월 12일부터 6거래일 연속으로 주가 상승 흐름을 이어가며 고공 행진 중인 아날로그 디바이스의 투자 매력을 알아봤다.

아날로그 디바이스 로고 [사진=업체 홈페이지]

1965년 설립돼 미국 매사추세츠주 월밍턴에 본사를 두고 있는 아날로그 디바이스는 전 세계 아날로그 반도체 업계에서 시가총액 기준 1위인 텍사스 인스트루먼츠(TXN)의 뒤를 잇는 업체이다. 20일 종가 기준으로 아날로그 디바이스의 시가총액은 1209억3000만달러, 텍사스 인스트루먼츠의 시가총액은 1856억7000만달러이다.

아날로그 반도체는 온도 · 압력 · 소리 · 빛 · 속도 · 움직임 등 각종 아날로그 신호를 컴퓨터가 인식할 수 있는 디지털 신호로 바꿔주는 시스템 반도체의 일종으로, 사물인터넷(IoT) · 자율 주행 · 전기 자동차 등의 성장과 더불어 이들에 탑재되는 아날로그 반도체의 필요성이 날로 커지고 있다.

특히 데이터 변환 · 신호 처리 · 전력 관리 기술 분야에서 전문성이 돋보이는 아날로그 디바이스는 전자제품부터 자동차 · 우주항공 · 군사 · 통신 등 산업 전반에 걸쳐 전 세계 약 12만5000개 고객사를 위해 데이터 변환기, 증폭기, 무선 주파수(RF) IC, 전력 제어 제품, 디지털 신호 처리(DSP) 및 기타 프로세서 제품 등 광범위한 제품을 생산해 공급한다.

아날로그 디바이스는 2025회계연도 1분기(2024년 11월~2025년 1월) 실적이 시장 전망치를 상회한 데다가 자동차와 통신 부문의 강력한 실적을 바탕으로 자사주 매입 규모를 대폭 확대한다고 밝히면서 주가가 사상 최고치를 기록했다. 회사는 산업 · 자동차 · 통신 · 소비자 부문 등 4개 부문으로 운영된다.

산업 부문은 항공우주 및 방위산업과 신재생에너지, 공장 자동화, 디지털 헬스케어, 장비 계측 등에 쓰이는 아날로그 반도체를 공급한다. 자동차 부문은 자율주행과 차량 전동화, 차량용 오디오에 쓰이는 반도체를 다루며, 통신 부문은 고도 연결성과 고성능 컴퓨팅(HPC)에 특화된 반도체를 생산한다. 소비자 부문은 웨어러블 기기와 하이엔드 휴대기기에 탑재되는 반도체를 만든다.

아날로그 디바이스의 주요 고객사 [사진=업체 홈페이지]

1분기 매출은 24억2000만달러로 전년 동기 대비 4% 감소했으나 월가 애널리스트들의 추정치 평균인 23억6000만달러를 웃돌았다. 이 기간 순이익은 지난해 같은 기간의 4억6200만달러에서 3억9100만달러로 15% 감소했으나 일회성 항목을 제외한 조정 주당순이익(EPS)은 1.63달러로 시장 예상치 1.54달러를 넘어섰다. 총이익률은 68.8%로 개선됐고, 41억달러의 EBITDA를 달성하며 견고한 재무성과를 입증했다.

빈센트 로쉬 최고경영자(CEO)는 산업 및 자동차 시장의 성장에 힘입어 회사의 시장 지위와 회복세 지속 능력에 대해 자신감을 표명했다. 아날로그 디바이스는 다각화된 시장 접근 방식과 전략적 이니셔티브를 통해 어려운 경제 환경에서도 경쟁 우위를 확보해 왔다. 적정 수준의 부채로 건전한 재무구조를 유지하면서 23년 연속 배당금을 지급하고 있다.

시장에서는 최근 신고점 경신에 대해 실적이 예상보다 양호한 데다 대규모 자사주 매입과 배당금 인상 결정이 투자자들의 신뢰를 높였다고 평가한다. 특히 산업용 및 자동차용 반도체 수요가 견조한 가운데 올해 성장 전환이 기대된다는 점이 주가 상승을 이끈 것으로 분석한다.

특히 성장 모멘텀 강화를 알리는 경영진의 발언과 이번 분기 전망에 관심이 쏠렸다. 회사는 낙관적인 2분기 가이던스를 제시했고, 리처드 푸치오 최고재무책임자(CFO)는 "산업 및 자동차 부문의 호조와 주문량 증가에 힘입어 2025회계연도에는 성장세로 전환할 것으로 기대된다"고 밝혔다.

동종 업계 경쟁사들이 자동차와 산업 시장에서의 수요 부진으로 어려움을 겪는 반면 아날로그 디바이스는 안정적인 실적과 함께 긍정적인 전망을 제시하며 차별화된 경쟁력을 보여준 것이다. 재고 상황 개선과 수요 회복 조짐도 긍정적 요인으로 작용하고 있다.

회사는 2025회계연도 2분기 매출이 24억~26억달러에 이를 것으로 전망했는데, 이는 중간값 기준으로 애널리스트 추정치를 웃도는 수준이다. 아울러 아날로그 디바이스는 자사주 매입 규모를 100억달러 추가하기로 결정했다고 발표했다. 이로써 총 자사주 매입 한도는 115억달러로 확대됐다. 22년 연속 배당금 인상 기록을 보유한 아날로그 디바이스는 분기 배당금도 주당 99센트로 8% 인상한다고 전했다.

이 소식에 주가는 19일 장중 한때 242.51달러까지 치솟아 사상 최고치를 경신했고, 다시 20일 장중 247.10달러까지 올라 새로운 고점을 찍었다. 20일 아날로그 디바이스의 주가는 전 거래일 대비 0.89% 상승한 243.82달러로 마감했다. 올해 들어 지금까지 14.76% 상승했고, 최근 1년 사이 27.05% 올랐다. 52주 최저가는 지난해 4월 19일 기록한 182.57달러이다.

시장 전문가들은 밸류에이션 우려에도 불구하고 아날로그 디바이스의 전략적 이니셔티브와 시장 지배력이 계속해서 투자자들의 신뢰를 얻을 것으로 내다본다. 특히 핵심 사업 부문에서의 경쟁력과 안정적인 재무구조가 향후 성장을 뒷받침할 것으로 전망한다.

▶②편에서 계속됨

kimhyun01@newspim.com

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李대통령 22~26일 유엔총회 참석 [서울=뉴스핌] 박찬제 기자 = 이재명 대통령이 80차 유엔총회 고위급 회기 참석을 위해 오는 22일부터 26일까지 미국 뉴욕을 방문한다. 이 대통령은 유엔총회 기조연설을 하고 대한민국 대통령으로는 처음 안전보장이사회 토의를 주재한다. 위성락 대통령실 국가안보실장은 19일 오후 용산 대통령실 기자간담회에서 이 대통령의 유엔총회 참석 일정을 밝혔다. 이 대통령은 우선 22일 뉴욕에 도착해 세계경제포럼 의장인 래리 핑크 블랙록 회장을 만나 인공지능(AI)과 에너지 전환에 관한 협력 방안을 논의한다. 이 대통령은 미국 상·하원 의원단을 접견해 한미관계 발전을 위한 의회의 역할도 당부한다. 뉴욕에 거주하는 한인동포 간담회도 한다. 여러 세대에 걸쳐 다양한 분야에서 활동하는 뉴욕 한인 동포들과 자리한다. [워싱턴 로이터=뉴스핌] 이재명 대통령이 25일(현지시간) 미국 워싱턴 D.C. 백악관에서 도널드 트럼프 대통령과 정상회담을 앞두고 인사를 나누고 있다. 2025.08.26 photo@newspim.com 다음 날인 23일에는 유엔총회 고위급 회기 기조연설을 한다. 이 대통령은 190여 개 국가 정상들 중 7번째로 기조연설에 나선다. 위 실장은 "전 세계 정상이 모이는 자리인 만큼 대한민국 대외정책을 천명하는 주요 무대가 될 것"이라며 "민주주의 대한민국 복귀를 선언하고 한반도 정책 등 한국 정부의 외교 비전을 제시하고 인류 평화와 번영을 이뤄나가기 위한 방안을 설명할 것"이라고 말했다. 23일 오후에는 안토니우 구테흐스 유엔 사무총장을 면담하고 글로벌 현안 대응과 관련해 유엔 중심의 다자주의 강화 방안을 논의한다. 한반도 평화 정착을 위한 유엔 총장의 지지도 당부할 예정이다. 저녁에는 미 조야의 오피니언 리더와 만찬을 하면서 한미관계 발전 방안에 대한 제언을 듣고 의견을 나눈다. 뉴욕 방문 사흘째인 24일 오후 3시에는 이 대통령이 한국 대통령으로는 처음으로 유엔 안보리 공개 토의를 주재한다. AI와 국제평화 안보 주제 회의에서 '모두의 AI 기조와 국제사회 평화 안보 공동 대응'에 대한 논의를 주도할 예정이다. 마지막 날인 25일 오전에는 미 금융가 월가와 한국 금융계 인사들이 참여하는 대한민국 서밋 행사에 참석한다. 이 대통령은 글로벌 핵심 투자자들을 만나 한국 정부의 정책을 소개하고 한국에 대한 투자를 요청할 방침이다. 위 실장은 "이 자리를 통해 코리아 디스카운트를 넘어서 '코리아 프리미엄'을 본격적으로 알려 연중 최고가를 경신 중인 한국 증시에도 활력이 돌 것으로 기대한다"고 설명했다. pcjay@newspim.com 2025-09-19 14:46

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KT, 2만명 'IMEI·폰번호 유출 우려 [서울=뉴스핌] 양태훈 기자 = KT가 18일 서울 광화문 웨스트 사옥에서 소액결제 피해 관련 2차 브리핑을 열고, 불법 초소형 기지국(일명 펨토셀) 신호와 연계한 추가 피해 정황 및 향후 재발 방지 대책을 발표했다. KT는 전수 분석을 통해 불법 기지국 아이디(ID) 4개를 확인했고, 해당 신호를 수신한 고객이 누적 약 2만 명이라고 밝혔다. 이는 1차 브리핑 당시 KT가 발표한 2개 ID·1만 9,000여 명에서 범위가 더 확대된 수치다. 피해 고객 수도 278명에서 362명으로 늘었고, 누적 피해액도 1억 7,000만 원에서 약 2억 4,000만 원으로 증가했다. 다만, KT는 9월 5일 비정상 소액결제 패턴 차단 조치 이후 새로운 피해는 발생하지 않았다고 재차 강조했다.◆ 전수 분석으로 불법 기지국 ID 4개 확인…2만 명 신호 수신 구재형 KT 네트워크부문 네트워크기술본부장은 이날 브리핑에서 "9월 5일 비정상 소액결제 패턴을 차단한 이후 현재까지 추가 피해는 없다"며 "1차 브리핑 당시 피해 고객 278명(피해액 1.7억 원)으로 파악했으나, 이후 고객 문의(VOC) 기반 추가 분석으로 362명·2억 4,000만원으로 확대됐다"고 설명했다. [서울=뉴스핌] 류기찬 기자 = 구재형 KT 네트워크부문 네트워크기술본부장이 18일 오후 서울 종로구 KT광화문빌딩 웨스트에서 열린 소액결제 피해 관련 대응 현황 발표에 앞서 고개 숙여 사과하고 있다. 2025.09.18 ryuchan0925@newspim.com 이어 불법 초소형 기지국 추적 과정에 대해 "소액결제 2,267만 건을 전수로 펼쳐놓고 결제 패턴과 기지국 동작 패턴을 이중으로 분석한 결과, 불법 기지국 ID 4개를 검출했다"며 "이는 VOC 고객의 접속 로그에서 확인된 ID와 동일했다"고 덧붙였다. 또 "불법 기지국 신호를 수신한 고객은 누적 약 2만 명으로 산출됐다"며 "다만 뒤늦게 확인된 두 개의 ID는 작동 시간이 매우 짧아 신호 수신 고객이 상대적으로 적었다"고 부연했다. 나아가 개인정보 유출 정황에 대해서는 "1차 브리핑에서 국제 이동가입자 식별번호(IMSI)를 중심으로 설명했지만, 민관합동조사단과의 확대 분석 결과 국제 모바일 기기 식별번호(IMEI)와 휴대폰 번호도 단말 기종·사용 환경에 따라 전송될 가능성이 있다는 점을 확인했다"며 "다만 유심(USIM) 인증키는 유출되지 않았고, 고객 성명·생년월일 역시 KT를 통해 유출된 정황이 없어 복제폰 생성 가능성은 낮다"고 선을 그었다. ◆ 피해 고객 전액 보상, 2만 명에 '안전안심보험' 무상 제공 김영걸 KT 서비스프로덕트본부장은 추가 피해가 발생한 부분을 고려해 고객 케어 방안을 대폭 강화하겠다고 밝혔다. 김 본부장은 "피해 고객 전체에 대한 청구 조정을 진행 중이며, 278명은 조정 완료, 추가 확인된 84명도 금일까지 마무리하겠다"며 "신용카드 결제 시점 차이 등으로 발생한 금액은 즉시 환불 처리하고 있다"고 강조했다. [서울=뉴스핌] 류기찬 기자 = 김영걸 KT 서비스프로덕트본부장이 18일 오후 서울 종로구 KT광화문빌딩 웨스트에서 소액결제 피해 관련 대응 현황 발표를 하고 있다. 2025.09.18 ryuchan0925@newspim.com 이어 "현재 무료 USIM 교체와 유심 보호 서비스 가입을 지원하고 있다"며 "피해 우려 고객 2만 명 전원에게 'KT 안전안심보험'(가칭)을 3년간 무료 제공해 금융사기 피해를 보상하겠다"고 밝혔다. 또 "오후 3시부터 KT 매장·고객센터·홈페이지에서 피해 여부 확인 시스템을 오픈했고, 24시간 전담 고객센터를 지속 운영하고 있다"고 덧붙였다. KT는 현장 대응 강화도 예고했다. 김 본부장은 "전국 2,000개 매장을 '안전안심 전문매장'으로 전환해 후후 앱 기반의 보안 점검, 악성 앱 탐지, 피싱 대응 안내 등을 상시 지원하겠다"며 "매장별 안전안심 담당자를 지정하고 IT 서포터즈를 활용해 피싱 예방 교육을 연말까지, 내년 이후에도 지속하겠다"고 강조했다. 나아가 2차 인증 확대와 관련해서는 "고위험 업종에 대해 9월 9일부터~12일까지 PASS 생체/핀 인증을 적용했다"며 "정부·유관기관 지침과 별개로 선제적 확대를 검토하겠다"고 말했다. ◆ 펨토셀 18.9만 대 현황 공개…미사용 4.3만 대 차단·회수 착수 KT는 이날 브리핑에서 펨토셀 관리 실태도 공개했다. 구 본부장은 "총 설치 18.9만 대 중 시점별 가동 장비는 15~16만 대 수준"이라며 "3개월 미사용 4.3만 대는 연동 해지 조치했고, 2주 이내 전수 점검해 정상 사용 확인, 철거·회수 또는 영구 접속 차단을 병행하겠다"고 설명했다. 이어 불법 기지국 추정 방식과 원인에 대해 "합법 장비를 불법 개조하거나, 고출력 앰프를 추가 연결했을 가능성이 크다. 또 실내용 이동형 형태로 제작해 광범위한 커버리지를 확보한 정황이 있다"고 설명했다. 다만 "로그 분석 기준으로는 ID 4개가 확인됐고, 하드웨어 실물 대수는 수사로 확인될 것"이라고 말했다. [서울=뉴스핌] 류기찬 기자 = 구재형 KT 네트워크부문 네트워크기술본부장이 18일 오후 서울 종로구 KT광화문빌딩 웨스트에서 소액결제 피해 관련 대응 현황 발표를 하고 있다. 2025.09.18 ryuchan0925@newspim.com 복제폰 가능성 논란에 대해 손정엽 KT 디바이스본부장은 "복제폰에는 IMEI·IMSI·인증키 3가지가 모두 필요하다"며 "인증키는 유심(HSM 주입)과 서버에만 암호화 저장돼 있으며 통신망을 오가지 않는다. 따라서 IMEI·IMSI만으로는 복제 불가"라고 재차 강조했다. 한편, KT는 이번 사태를 계기로 보안 관련 투자도 확대하기로 했다. 황태선 KT 정보보안실장은 "KT는 수개월 전 향후 5년간 보안 투자 1조 원 계획을 밝힌 바 있다"며 "이번 사태를 계기로 올해·내년 우선순위를 모바일 서비스·단말 보안으로 재배치하고, 보안 거버넌스 강화도 병행하겠다"고 말했다. *용어 설명 펨토셀(Femtocell) :초소형 이동통신 기지국. 가정이나 소규모 사무실에 설치해 휴대폰 신호를 보강하는 장치. 불법 개조 시 해킹·소액결제 범죄에 악용될 수 있음.VOC (Voice of Customer) :고객 불만·문의 사항. 기업이 문제를 파악하고 대응책을 마련할 때 쓰는 데이터 소스. IMSI (International Mobile Subscriber Identity, 국제 이동가입자 식별번호) : 유심(USIM)에 저장된 번호. 이동통신망에서 가입자를 식별하는 고유 번호로, 유출될 경우 특정 가입자의 통신 기록 추적이 가능. IMEI (International Mobile Equipment Identity, 국제 모바일 기기 식별번호) :단말기(휴대폰) 고유 식별번호. 분실·도난 시 기기 차단이나 추적에 활용. USIM 인증키 : 통신사 네트워크에 가입자임을 인증하는 핵심 암호화 키. 유심 칩과 서버에만 저장되며, 유출되면 복제폰 생성 가능성이 생김. 복제폰(Clone Phone) : 정식 단말과 동일한 IMSI, IMEI, 인증키를 복사해 만든 불법 단말기. 원래 가입자처럼 네트워크에 접속할 수 있음. dconnect@newspim.com 2025-09-18 17:18