[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 30일 KB금융(105560)에 대해 '비은행 경쟁력이 이익체력을 가르는 국면'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KB금융 리포트 주요내용
iM증권에서 KB금융(105560)에 대해 '2Q26 지배순이익은 1조8,656억원(+7.3% YoY)으로 컨센서스를 상회하는 실적을 시현할 것으로 전망한다. KB금융은 은행의 견조한 이익 체력과 더불어 최근 자본시장 활성화 국면에서 높은 이익체력을 기대할 수 있는 대형 증권 자회사를 보유하고 있어 현재 고금리 및 거래대금 확대가 수반되고 있는 국면에서 가장 양호한 이익 체력을 보여줄 수 있다고 판단한다. 26년 예상치 기준 약 12.1%의 ROE가 예상되는 반면 26E PBR은 0.9배 수준에 불과한 만큼 밸류에이션 매력이 유효하다고 판단하며 높은 안정성과 적극적인 주주환원에 기반한 접근이 유효하다고 판단한다. 하반기 중 실손 관리급여 시행으로 동사 손보 자회사 지급보험금이 연간 약 300~400억원 감소할 것으로 예상되는 만큼 하반기 중 추가적인 이익 개선을 전망한다. 업종 내 최상위 수준의 자본력 바탕으로 적극적인 주주환원이 예상되는 점을 감안할 때 주가의 하방경직성이 충분히 확보되어 있다고 판단한다.

'라고 분석했다.


◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
iM증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2026년 04월 24일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다.


◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 202,263원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 202,263원 대비 -6.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 175,000원 보다는 8.6% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 KB금융의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 202,263원은 직전 6개월 평균 목표가였던 148,412원 대비 36.3% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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