[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 01일 CJ CGV(079160)에 대해 '시장 경쟁 강도 완화 가능성'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ CGV 리포트 주요내용
KB증권에서 CJ CGV(079160)에 대해 '2분기 영업이익은 국내 박스오피스 관객수 성장세(2,500만명, +15.3% YoY)에 힘입어 180억원을 기록할 것으로 추정한다. 3분기부터 국내 극장은 성수기 효과가 나타날 것으로 기대된다(3Q26 박스오피스 3,770만명 추정, +15.3% YoY). 최근 경쟁사 이슈로 CJ CGV에 대한 투자자들의 우려 섞인 시각이 있다. 한국 극장 사업 부진으로 CJ CGV의 금융 비용 부담이 지속되고 있기 때문이다. 그러나 모회사 CJ의 자금 보충 약정을 통해 자금을 조달했다는 점, CJ올리브네트웍스가 캐시카우 역할을 수행하면서 현금창출능력을 높이고 있다는 점에서 다른 극장 사업자와 차이가 있다. 투자의견 Hold를 유지하나, 목표주가를 5,000원으로 하향 조정한다. 목표주가는 2026년 EV/EBITDA 8.5배(글로벌 극장 체인 평균)를 적용했다. CJ CGV는 여전히 금융 비용 우려가 온전히 해소되지 않아 투자의견 Hold를 유지했다. 극장업 전반적인 부진이 지속되면서 주요 경쟁사는 회생절차 개시를 신청했다. 중장기적으로 시장 재편에 따라 CJ CGV의 시장 점유율이 높아질 가능성이 열려 있다.(CJ CGV의 현재 점유율은 35% 추정)'라고 분석했다.


◆ CJ CGV 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 6,500원 -> 5,000원(-23.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,000원은 2026년 01월 26일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 6,500원 대비 -23.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 29일 5,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 01월 26일 최고 목표가인 6,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 5,000원을 제시하였다.


◆ CJ CGV 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,325원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 5,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,325원 대비 -20.9% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 5,300원 보다도 -5.7% 낮다. 이는 KB증권이 CJ CGV의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,325원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,700원 대비 -5.6% 하락하였다. 이를 통해 CJ CGV의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.