[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 03일 우리금융지주(316140)에 대해 '비은행 자회사 실적 차이가 경쟁사와 차이로 연결'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 우리금융지주 리포트 주요내용
KB증권에서 우리금융지주(316140)에 대해 '2Q26 연결기준 지배주주순이익은 9,173억원으로 컨센서스를 3.8% 하회할 것으로 전망된다. 경쟁 금융지주 대비 비은행 자회사 이익 기여도 개선이 지연될 것으로 예상되기 때문이다. 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 43,000원으로 6.5% 하향한다. 목표주가는 12M Fwd BVPS 57,075원에 Target P/B 0.75배(지속가능 ROE 8.6%→8.5%, COE 9.9%→10.1%)를 적용하여 산출하였다. 자회사에 대한 추가 지분인수 및 자본확충이 진행되고 있지만 비은행 실적 개선이 당초 예상보다는 느리게 진행되고 있기 때문이다. 26년/27년 연결기준이익 전망치를 3.3조원/3.6조원으로 직전대비 1.5%, 4.3% 하향한다. 투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 보험 및 증권 자회사의 실적 개선이 당초 예상보다 느리게 진행되고 있지만 1분기 자산재평가(세전 1.8조원, CET1 +60bp)를 통해 확보된 CET1을 바탕으로 보험의 효율성 제고, 증권의 리테일 채널 경쟁력 확보 등을 추진할 수 있다는 점과 2) 지난해 선제적으로 적립하였던 충당금의 기저효과로 CCR의 안정화가 확인되고 있기 때문이다. 마지막으로 3) 시중금리 상승과 기준금리 인상 기조 전환에 따라 하반기 NIM 상승, 확보된 CET1을 바탕으로 대출 성장률 제고가 가능할 것으로 전망된다.
'라고 분석했다.


◆ 우리금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 46,000원 -> 43,000원(-6.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2026년 04월 27일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 -6.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 14일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 04월 27일 최고 목표가인 46,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 43,000원을 제시하였다.


◆ 우리금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,425원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,425원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,425원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,968원 대비 35.8% 상승하였다. 이를 통해 우리금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.