[서울=뉴스핌] 정영희 기자 = 롯데건설이 공사대금채권을 기반으로 한 자산유동화증권을 추가 발행하며 유동성 확보에 나섰다.

7일 롯데건설은 준공이 임박한 주택사업장과 그룹 계열사 건축사업장의 공사대금채권을 활용해 3000억원 규모의 자산유동화증권을 발행했다고 밝혔다.

3000억원 규모 유동화증권 가운데 1500억원은 만기 1년, 나머지 1500억원은 만기 1년 3개월로 구성됐다. 인수단에는 KB증권, 하나증권, 키움증권, 삼성증권, 한국투자증권이 참여했다.

이번 자금 조달은 지난 5월 발행한 1차 공사대금채권 ABS에 이은 2차 발행이다. 

롯데건설의 유동화증권은 기초자산 구성과 신용보강을 동시에 강화했다는 것이 특징이다. 준공을 앞둔 주택사업장뿐 아니라 그룹 계열사 사업장에서 발생한 공사대금채권도 기초자산에 편입했다.

금융기관의 신용공여와 롯데건설의 예금 운용 등을 더해 최고신용등급인 AAA등급으로 발행됐다. 자체 신용등급 A0를 적용한 기존 차입금리보다 낮은 비용으로 자금을 조달할 수 있게 됐다.

롯데건설은 이번 ABS 발행으로 공사대금채권을 조기에 현금화해 공사비 지출에 따른 자금 회수 구조가 개선될 것으로 보고 있다. 일반적으로 건설공사 현장에서는 공사비 지출 후 평균 2~6개월 뒤 자금 회수가 가능하다. 이번 ABS에 편입된 사업장은 공사비 지출과 동시에 자금을 조기 회수할 수 있는 구조다.

롯데건설은 이번 조치로 금융비용 절감뿐 아니라 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 2027년 1분기까지 약 7700억원 규모의 공사비 조기 회수 효과가 발생할 전망이다.

롯데건설의 올 1분기 영업이익은 504억원으로 전년 동기 대비 약 12배 증가했다. 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무의 경우 광주 쌍령공원, 홈플러스 부천 상동점 및 동대문점 등의 본PF 전환을 통해 지난달 말 기준 2조4000억원대까지 줄였다. 연말까지 2조2000억원대로 추가 감축할 예정이다.

롯데건설 관계자는 "이번 AAA등급 ABS의 2차 발행 성공은 롯데건설에 대한 시장 신뢰를 재확인한 것은 물론, 지속 가능하고 표준화된 자금 조달 체계를 구축했다는 점에서 의미가 크다"며 "자금 수지 관리와 수익성 중심 경영을 통해 시장의 신뢰에 부합하는 재무 구조를 만들어 가겠다"고 말했다.

Q. 롯데건설은 어떤 방식으로 자금을 조달했나요?

A. 롯데건설은 준공이 임박한 주택사업장과 그룹 계열사 건축사업장의 공사대금채권을 활용해 3000억원 규모의 자산유동화증권을 발행했습니다. 지난 5월 1차 공사대금채권 ABS 발행에 이은 2차 발행입니다.

Q. 이번 유동화증권의 만기 구조는 어떻게 되나요?

A. 전체 3000억원 가운데 1500억원은 만기 1년, 나머지 1500억원은 만기 1년3개월로 구성됐습니다. 인수단에는 KB증권, 하나증권, 키움증권, 삼성증권, 한국투자증권이 참여했습니다.

Q. 이번 ABS 발행의 특징은 무엇인가요?

A. 준공을 앞둔 주택사업장뿐 아니라 그룹 계열사 사업장에서 발생한 공사대금채권도 기초자산에 포함했다는 점입니다. 금융기관 신용공여와 롯데건설의 예금 운용 등을 더해 최고신용등급인 AAA등급으로 발행됐습니다.

Q. 롯데건설은 이번 발행으로 어떤 효과를 기대하나요?

A. 공사대금채권을 조기에 현금화해 공사비 지출에 따른 자금 회수 구조를 개선할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 롯데건설은 2027년 1분기까지 약 7700억원 규모의 공사비 조기 회수 효과가 발생할 것으로 전망했습니다.

Q. 롯데건설의 재무 상황은 어떻게 개선되고 있나요?

A. 롯데건설의 올해 1분기 영업이익은 504억원으로 전년 동기 대비 약 12배 증가했습니다. 프로젝트파이낸싱 우발채무는 지난달 말 기준 2조4000억원대까지 줄었고, 연말까지 2조2000억원대로 추가 감축할 계획입니다.

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