[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 24일 현대차(005380)에 대해 '물량 회복을 기다리며, 로보틱스를 바라볼 때'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 720,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 66.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
흥국증권에서 현대차(005380)에 대해 '2Q26 Review, 차질 물량 만회가 하반기 실적의 관건. 로보틱스 전략 가시성 확대를 기다릴 구간: 2분기 매출액은 49.2조원(+1.9% YoY, +7.1% QoQ), 영업이익은 2.9조원(-20.8% YoY, +13.4% QoQ, OPM 5.8%)을 기록하며 시장 기대치(영업이익 3.0조원)를 소폭 하회. 현재 소프트뱅크의 풋옵션 행사 이후 BD 잔여 지분을 인수할 주체별 배분 구조가 공개되지 않았으며, 미국 로봇 생산법인 RA의 그룹사별 출자 구조 역시 확정되지 않은 상황. 오는 8월 26일 CID를 통해 BD 및 RA의 지분 구조를 비롯한 그룹 로보틱스 전략이 보다 구체화될 것으로 기대. 또한 8월 개소 예정인 RMAC은 로봇 훈련 데이터와 HMGMA의 실제 공정 데이터를 연결하는 핵심 거점인 만큼, 현대차그룹의 물리 데이터 축적 가치가 재평가 되는 촉매로 작용할 것으로 판단. 이에 현대차에 대한 투자의견 BUY를 유지하나, Peer Group의 밸류에이션 하향치를 반영해 목표주가는 720,000원으로 하향. 최근 변동성 확대 과정에서 주가가 조정되며 12MF PER이 약 9배까지 하락한 점을 고려하면, 로봇 양산까지의 시차를 감안하더라도 중장기 로보틱스 성장성을 반영하기에 부담이 크지 않은 구간으로 판단.
'라고 분석했다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 780,000원 -> 720,000원(-7.7%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 마건우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 720,000원은 2026년 07월 14일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 780,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 18일 330,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 06월 12일 최고 목표가인 900,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 720,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 750,800원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 720,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 750,800원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 630,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 750,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 506,400원 대비 48.3% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
흥국증권에서 현대차(005380)에 대해 '2Q26 Review, 차질 물량 만회가 하반기 실적의 관건. 로보틱스 전략 가시성 확대를 기다릴 구간: 2분기 매출액은 49.2조원(+1.9% YoY, +7.1% QoQ), 영업이익은 2.9조원(-20.8% YoY, +13.4% QoQ, OPM 5.8%)을 기록하며 시장 기대치(영업이익 3.0조원)를 소폭 하회. 현재 소프트뱅크의 풋옵션 행사 이후 BD 잔여 지분을 인수할 주체별 배분 구조가 공개되지 않았으며, 미국 로봇 생산법인 RA의 그룹사별 출자 구조 역시 확정되지 않은 상황. 오는 8월 26일 CID를 통해 BD 및 RA의 지분 구조를 비롯한 그룹 로보틱스 전략이 보다 구체화될 것으로 기대. 또한 8월 개소 예정인 RMAC은 로봇 훈련 데이터와 HMGMA의 실제 공정 데이터를 연결하는 핵심 거점인 만큼, 현대차그룹의 물리 데이터 축적 가치가 재평가 되는 촉매로 작용할 것으로 판단. 이에 현대차에 대한 투자의견 BUY를 유지하나, Peer Group의 밸류에이션 하향치를 반영해 목표주가는 720,000원으로 하향. 최근 변동성 확대 과정에서 주가가 조정되며 12MF PER이 약 9배까지 하락한 점을 고려하면, 로봇 양산까지의 시차를 감안하더라도 중장기 로보틱스 성장성을 반영하기에 부담이 크지 않은 구간으로 판단.
'라고 분석했다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 780,000원 -> 720,000원(-7.7%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 마건우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 720,000원은 2026년 07월 14일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 780,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 18일 330,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 06월 12일 최고 목표가인 900,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 720,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 750,800원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 720,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 750,800원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 630,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 750,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 506,400원 대비 48.3% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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