[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 14일 덴티움(145720)에 대해 '2차 VBP 개시 카운트 다운 시작'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 69,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 덴티움 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 덴티움(145720)에 대해 '2Q26 매출 893억원(9% YoY)으로 시장 기대치 부합. 영업이익 147억원(-5% YoY, OPM 16.5%)으로 시장 기대치 하회. 조정 EBITDA는 251억원(마진 28.1%, 12% YoY)으로 추정. 실적추정치 하향조정을 반영함에 따라 목표주가를 69,000원(기존 80,000원)으로 하향하며, 상승 여력이 69.3%인 점을 고려하여 매수의견 유지. '26년 예상 매출 3,707억원(+7% YoY), 조정 EBITDA 1,109억원(+12% YoY, 마진 29.9%) 예상. 현 주가는 12개월 선행 EV/EBITDA 4.9배로 글로벌 Peer(11배) 및 동사의 지난 3년 평균(9.1배) 대비 저평가 상태. 저평가의 가장 큰 이유는 중국 시장 및 신사업(연료전지) 불확실성. 신사업(연료전지)은 여전히 불확실하다는 점에서 현재 밸류에이션 리레이팅을 위해서 가장 중요한 이벤트는 중국 2차 VBP 시행일 것.'라고 분석했다.


◆ 덴티움 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 69,000원(-13.8%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 69,000원은 2026년 05월 14일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -13.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 19일 85,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 90,000원과 최저 목표가인 65,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 69,000원을 제시하였다.


◆ 덴티움 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,333원, 미래에셋증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 69,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 68,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,333원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 덴티움의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.