이 기사는 인공지능(AI) 모델의 번역을 기반으로 전문 기자의 검증과 분석을 통해 생성한 콘텐츠로, 원문은 9월8일 블룸버그 보도입니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 시리우스XM 홀딩스(SIRI)가 아마존(AMZN), 유튜브와의 파트너십에 힘입어 올해의 상승세를 이어갈 수 있다는 분석이 나왔다. 도이체방크는 이번 주 해당 종목에 대한 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 상향 조정했다.

애널리스트 브라이언 크래프트는 이 위성라디오 업체에 대해 월가에서 보기 드문 강세론자로, 아마존닷컴 및 알파벳 산하 유튜브와의 관계를 바탕으로 성장이 본격화될 것으로 내다봤다.

그는 9월 2일 보고서에서 목표주가를 45달러로 올렸는데, 이는 월가 최고 수준 중 하나로 목요일 종가 대비 51% 상승 여력을 시사한다.

크래프트는 인터뷰에서 이 종목이 내재가치 대비 상당한 할인폭으로 거래되고 있으며, 건전한 성장률을 갖춘 기업으로 변모해가는 과정에서 재평가(리레이팅)가 나타날 것이라는 취지로 설명했다.

시리우스XM에 대한 크래프트의 낙관론은 월가에서 이례적인 시각이다. 블룸버그가 집계한 애널리스트 14명 중 매수를 추천하는 것은 5명에 불과하다. 평균 목표주가는 약 33달러로 11%의 상승 여력을 나타낸다. 시리우스 주가는 올해 들어 약 50% 상승해, 14% 오른 S&P 미드캡 400 지수 상승률을 크게 웃돌았다.

크래프트의 강세 논리는 시리우스XM이 유튜브의 미국 내 독점 오디오 광고 대행사로 자리매김하고 있다는 점에 근거한다. 그는 이 관계가 2029년까지 연간 20억 달러의 추가 매출을 창출하고, 3억 5,000만~4억 달러 규모의 에비타(EBITDA) 기여로 이어질 수 있다고 추산했다.

그는 이 요인 하나만으로도 시리우스가 다시 성장 기업으로 자리매김하게 된다며, 아직 시장 추정치에 전혀 반영되지 않은 만큼 이 사안의 중요성을 한 발 물러서서 재평가할 필요가 있다는 취지로 강조했다.

블룸버그가 집계한 자료에 따르면 시리우스는 2025년 한 해 약 86억 달러의 매출을 기록했으며, 현재 컨센서스는 2029년까지 매년 한 자릿수 초반대의 매출 성장을 이어가 매출이 91억 달러에 이를 것으로 전망하고 있다.

다만 이익은 같은 기간 매년 두 자릿수에 근접하거나 이를 웃도는 성장률을 보일 것으로 예상되며, 올해는 30%의 성장이 예측된다.

shhwang@newspim.com