전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

[글로벌 포트폴리오] 7월 채권 자금유출 지속…정크본드 '주목'

기사입력 : 2013년08월02일 15:14

최종수정 : 2013년08월02일 15:14

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

강남 김여사가 먹고 살기 힘들어 집나갔다는 우스개소리가 금융가에 회자되고 있습니다. 최근 투자자들은 국내 저성장·저금리에 따른 투자처를 찾지 못해 국제금융시장으로 눈을 돌리고 있습니다. 하지만 ′장님 코끼리 만지기′식의 정보 때문에 일면적이거나 일회적인 특징에 혹하기 쉬운 것이 현실입니다. 뉴스핌 국제부는 투자자들이 글로벌 금융시장의 특징과 자금흐름의 추세를 확인할 수 있도록 매월 그리고 분기나 반기별로 글로벌 포트폴리오 변화를 진단하고 흐름을 소개하고자 합니다. [편집자 註]

[뉴스핌=우동환 기자] 지난 7월에도 전 세계 채권시장은 투자자들의 환매 압박에 시달린 것으로 나타났다.

하지만 벤 버냉키 연준 의장이 테이퍼링과 관련해 기존의 매파적인 입장에서 한발 물러서는 듯한 인상을 심어주면서 차츰 진정될 기미도 나오고 있다.

신흥시장 채권에 대해서는 투자자들의 경계심이 여전한 것으로 집계된 가운데 정크 본드에는 자금이 다시 몰리고 있는 것으로 나타났다.   

지난달 30일 자금 집계기관인 트림탭스에 따르면 지난 7월 한 달간 글로벌 채권형 펀드에서 총 175억 달러의 자금이 유출된 것으로 나타났다.

지난 594억 달러 규모의 자금이 유출되면서 채권시장에서 최악의 한 달로 기록했던 6월의 환매 흐름이 이어진 것이다.

24일 기준인 넷째 주에도 역시 29억 달러의 자금이 유출된 것으로 나타났다.

이는 지난 6월 이전에 채권 시장에 21개월 연속으로 자금이 유입된 것과 비교하면 추세에 확연히 변한 것으로 풀이되고 있다.

다만 채권 시장의 자금 유출 속도는 7월 중순 들어 다소 완만한 흐름을 보인 것으로 나타났다. 

또 다른 자금조사 업체인 EPFR에 따르면 지난 10일까지 글로벌 채권 시장에서는 총 26억 9000만 달러의 자금이 빠져나갔지만 그 다음 주인 17일 기준으로는 6억 7000만 달러로 유출 규모가 급격히 줄어든 것으로 나타났다.

지난 17일과 18일 벤 버냉키 연준 의장의 발언으로 미국채 금리도 다소 진정되는 모습을 보여주고 있다.

앞서 버냉키 의장은 상하원 증언을 통해 "예측 가능한 미래 내에 높은 수준의 수용적 정책은 이어질 것이며 양적완화 축소 시기를 언급하기에는 너무 이르다"고 언급한 바 있다.

이는 기존의 자산매입 축소를 강하게 시사했던 입장과는 거리를 두는 행보로 풀이되면서 시장에 안도감을 부여했다.

미국채 10년물 금리는 버냉키 증언 후 22일 2.48%까지 내려간 뒤 다시 2.60% 수준에서 거래되고 있다. 

채권 그루들 역시 아직 미국채에 희망을 걸고 있다는 관측도 나오고 있다.

최근 핌코의 빌 그로스가 운용하는 토탈리턴펀드의 미국채 보유 비중을 38%로 직전월에 비해 1%포인트 늘린 것으로 나타났다.

특히 JP모간체이스의 투자 서베이에 따르면 지난 6월 고용보고서 이후 투자자들은 미국채 장기물 중심으로 매수 포지션을 오히려 확대한 것으로 조사됐다. 

신흥시장은 연준의 출구전략과 함께 중국의 성장 둔화 우려가 부상하면서 여전히 자금이 이탈하고 있는 것으로 나타났다.

EPFR의 집계에 따르면 7월 신흥시장 채권 펀드에서는 총 47억 6000만 달러의 자금이 유출된 것으로 집계됐다. 지난 9주 동안에만 총 172억 6000만 달러의 자금이 신흥시장에서 빠져나간 것으로 알려졌다.

일부 신흥국 국채가 안정될 조짐을 보이고 있지만 경계심이 여전하다는 관측이다.

실제로 멕시코 10년물 국채는 지난 6월 6.09%까지 치솟았지만 최근에는 5.95% 수준으로 낮아진 상태.

모닝스타가 집계하는 284개의 신흥시장 채권 펀드는 6월에 기록한 손실을 거의 다 만회하고 이달 들어 긍정적인 수익률을 보이고 있는 것으로 나타났다.

이와 관련해 소이에테제네랄의 비누아 앤 전략가는 "신흥시장에 과잉 투자했다고 느끼는 투자자들이 여전히 많다"고 지적했다.

투자자들은 대신 미국 정크 본드에 눈을 돌리고 있는 것으로 알려졌다.

역시 EPFR의 집계에 따르면 지난 24일 기준 한 주간 글로벌 정크 본드에 총 54억 달러의 자금이 유입된 것으로 나타났다. 같은 기간 투자등급 채권에서는 18억 달러가 유출된 것으로 집계됐다.

이번달 정크 본드의 수익률은 평균 1.82%로 투자등급 채권 수익률 0.9%를 두 배 이상 웃돈 것으로 나타났다.

또한 뱅크오브아메리카-메를린치의 집계에 따르면 미국 정크 본드와 투자등급 채권과의 수익률 격차도 지난 23일 기준 3.18%포인트로 1년 전 4.6%포인트에 비해 축소된 것으로 나타났다.

이는 고수익률 채권에 대한 수요가 늘어났기 때문으로 풀이되고 있다.


[뉴스핌 Newspim] 우동환 기자 (redwax@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동