위기의 미래에셋대우 S&T, '데이터분석·헤징스킬' 김연추 활용법은?

기사입력 : 2019년01월07일 14:00

최종수정 : 2019년01월07일 14:14

트레이딩부문 영업이익, 전년대비 반토막..위기감 고조
한투 출신 김연추 상무 수혈해 ELS·ELW 수익회복 기대

[편집자] 이 기사는 1월 7일 오전 11시22분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[서울=뉴스핌] 전선형 이동훈 김형락기자= 미래에셋대우가 최근 부진한 세일즈앤드트레이딩(Sales&tTrading) 부문의 실적 개선을 위해 업계 ‘연봉킹’ 인력을 대거 충원, 업계 이목이 한껏 쏠린다.

미래에셋대우는 지난 1일자로 트레이딩1 부문의 인력을 물갈이했다. 영업이익이 급감한 사업 부문을 정상화하기 위한 극단의 조치다. 올해 국내외 주가 움직임이 보합세를 이어갈 것이란 전망도 트레이딩 부문에 힘을 기울이는 이유다.

서울 을지로 미래에셋대우 사옥 모습 <사진=미래에셋대우>

◆ 트레이딩 수익률 내리막..위기감 고조

금융투자업계에 따르면 미래에셋대우는 최근 한국투자증권 출신 김성락 투자금융본부 전무와 김연추 차장을 영업해 트레이딩 부문의 재건에 나섰다. 주식 및 채권매매, 파생운용 등을 다루는 트레이딩 부문은 직원의 역량에 따라 수익률이 크게 갈리는 부서다.

미래에셋대우는 내부적으로 세일즈앤드트레이딩 부분의 실적 악화에 고민이 컸다. 작년 상반기 이 부분 영업이익은 전년동기(1313억원) 대비 74% 급감한 341억원을 기록했다. 3분기 영업이익은 조금 개선된 695억원이지만, 전년동기(1829억원)과 비교하면 절반에도 못 미친다. 이 부문 수익률만 놓고 보면 초대형 IB 증권사 중 최하위 수준이다.

무엇보다 국내외 증시의 변동성이 확대해 투자 손실을 봤다. ELS(주가연계증권) 발행과 관련해 리스크 헤지(위험 회피)에 실패한 게 주범으로 꼽힌다. 영업이익 기여도가 가장 높았던 사업부의 위상도 최근엔 WM(자산관리)과 IB부문에 크게 뒤처졌다.

이런 분위기를 타계하기 위해 미래에셋대우는 업계 연봉킹을 불러들인 것이다. 지난 1일자로 트레이딩 1부문의 주력 인력을 새로 꾸렸다. 트레이딩 1부문 대표(부사장)로 김성락 전 한국투자증권 투자금융본부장을, 트레이딩 1부문 산하 에쿼티파생본부장(상무보)과 FICC파생본부장(이사대우)으로는 김연추 전 한국투자증권 투자공학부 팀장과 강현석 전 대신증권 FICC팀장을 각각 영입했다. ELS 운용팀장으로 김 본부장과 호흡을 맞췄던 프랑스 국적의 메르제르 다비드 사샤도 불러들였다.

미래에셋대우 관계자는 “이번 인력 충원은 트레이딩 부문의 실적 저하를 정상화하고 경쟁력이 한층 높이려는 조치”라며 “회사에 필요한 우수 인력은 앞으로도 적극 영입할 것”이라고 했다.

◆ 김성락·김연추 ‘맨파워’ 기대

김연추 본부장은 정확한 데이터 분석과 시장 전망으로 헤지운용에서 상당한 성과를 낸 것으로 전해진다. 일반적으로 시중 정보 값을 활용해 헤지를 운영하는데 김 본부장은 옵션 만기에 따른 변동성, 기초지수 배당성향 등을 직접 측정해 사용한다.

일례로 지난 2016년 HSCEI(홍콩항셍중국기업지수) 급락 여파로 모든 증권사가 ELS 발행을 꺼리던 때, 오히려 김연추 본부장은 ‘HSCEI의 주가수익비율(PER)과 주가순자산비율(PBR)이 지나치게 저평가됐다’는 분석을 내리고 공격적으로 자체 헤지북 규모를 키워 큰 수익을 거머쥐었다.

한 증권사 임원은 “김연추 본부장의 고액 성과급은 ELS 덕이 컸다”며 “2015년 전후로 중국 증시가 폭락하며 깨지고 다른 증권사들이 ELS 발행을 중단할 때, 한국투자증권은 꾸준히 계속 발행했다. 이게 쌓이면서 덩치가 커지고 서로 상호 헤지되는 수준까지 온 것”이라고 귀띔했다.

전문가들은 김연추 본부장의 성장에서 한국투자증권이 보유한 인력 관리 시스템 및 기업문화도 한 몫 했다고 보고 있다.

한 증권사 파생담당 임원은 “사실 파생쪽은 인력 등 인프라 구축이 상당히 중요하다”라며 “은행지주 계열 증권사의 경우 손실에 대한 징계가 엄격한데, 한국투자증권은 손실대비 수익이 크면 그에 대한 보상을 잘해주는 편으로 알려져 있다”고 말했다.

이 임원은 또 “미래에셋대우도 김성락 대표와 김연추 본부장이 이끄는 대로 파생 분야 인력을 재편할 것으로 보인다”며 “다만 지속적인 투자와 신뢰가 있어야 수익이 나는 부서 구조상 (수익이 나기까지) 시간은 좀 걸릴 것”이라고 덧붙였다.

더불어 미래에셋대우는 양매도ETN 등 새로운 파생상품 개발에도 주력할 것으로 보인다. 김연추 본부장은 한국투자증권 시절 ‘TRUE 코스피 양매도’ ETN을 개발해 대박을 냈다. 지난해 5월 말 상장한 이 상품은 당시 발행액수가 200억원이었다. 수익률이 좋다는 입소문이 퍼지자 최근 투자금액이 1조원까지 불어났다. 양매도ETN는 횡보장에서 수익이 발생하는 만큼 올해도 운용 성과가 기대된다.

증권사 한 관계자는 “김연추는 지난해 양매도 ETN을 개발해 타사보다 빠르게 시장을 선점하면서 히트를 쳤다”며 “미래에셋대우는 이런 새로운 파생상품에 대한 기대도 클 것”이라고 했다. 이어 “김성락 부사장과 김연추 상무는 미래에셋대우가 경쟁사대비 자기자본 및 운용 규모가 큰데 따른 성과 보상을 감안해 회사를 이직했을 것”이라고 추정했다.

intherain@newspim.com

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'한화 3남' 김동선 경영 검증 시험대 [서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 김승연 한화그룹 회장의 삼남인 김동선 부사장이 이끄는 한화갤러리아의 백화점 업계 존재감이 흐려지고 있다. 백화점 시장 점유율도 6%대로 내려앉았으며, 수익성도 악화되면서다. 김동선 한화갤러리아 미래비전총괄이 부사장직에 오른 지 만 1년 만에 거둔 성과가 미흡하자 책임론이 부상하고 있다. 경쟁사들이 본업 경쟁력 강화를 앞세우며 간판을 교체하고 대대적인 리뉴얼을 꾀하는 사이에, 갤러리아는 유통업과 다소 동떨어진 신사업인 식품에 집중한 영향이라는 지적이 나온다. 최근 김 부사장은 명품 강화와 백화점과 호텔 계열사 간 시너지 창출 두 가지로 본업 반등을 꾀하고 있다. 김동선 한화갤러리아 부사장. [사진=한화갤러리아] ◆김동선 부사장 취임 1년...그룹 존재감은 UP 26일 업계에 따르면 김동선 미래비전총괄이 올해 11월로 부사장직에 오른 지 만 1년이 지났다. 현재 김동선 부사장은 한화갤러리아를 비롯해 한화호텔앤드리조트, 한화로보틱스, 한화모멘텀, 한화인더스트리얼솔루션즈 미래비전총괄과 함께 ㈜한화 건설부문 해외사업본부장을 겸임하고 있다. 이로써 김 부사장은 한화그룹 내 총 6개 계열사의 미등기 임원에 이름을 올린 상황이다. 김 부사장이 지난 2020년 한화에너지 글로벌전략담당 상무보로 입사해 본격적으로 경영 수업을 시작한 지 4년여 만의 일이다. 그는 그간 그룹 내에서 입지를 다져오면서 존재감을 키워왔다. 2022년 갤러리아부문 전략부문장 전무에 선임됐으며, 이듬해 3월 한화갤러리아가 한화솔루션으로부터 독립법인으로 분사하며 그룹 내 영향력을 키웠다. 김승연 한화그룹 회장이 경영 승계 과정에서 유통·서비스부문을 김동선 부사장에게 물려주겠다는 의중이 반영된 결과다. 한화갤러리아 지분도 올해 대폭 늘렸다. 한화갤러리아는 김 부사장이 지난 8월 23일부터 9월 11일까지 20일간 진행된 공개매수를 통해 2816만4783주를 확보했다. 이로써 김 부사장의 보유 지분은 기존 2.32%에서 16.85%로 높아져 2대 주주로 올라섰다. 1대 주주는 36.31%를 보유한 ㈜한화이고, 3대 주주는 한화솔루션으로 1.39%의 지분을 갖고 있다. 서울 압구정동에 있는 갤러리아 명품관 외관 전경. [사진=한화갤러리아] ◆신사업 집중에 본업 경쟁력 약화 김 부사장 개인적으로는 그룹 안에서 존재감이 뚜렷해졌지만, 내실 경영엔 부진했다는 평가가 나온다. 본업인 백화점 사업은 오히려 퇴보하며 김 부사장의 경영 능력에 의문을 제기하는 목소리가 나오고 있다. 최근 1년 사이에 주력 사업인 백화점의 사업 경쟁력은 약화했다. 한화갤러리아의 시장 점유율은 2022년 7.8%에서 2023년 6.8%, 올해 3분기에는 6.4%를 기록하며 꾸준히 하락세를 면치 못하고 있다. 실적도 뒷걸음치고 있다. 한화갤러리아는 지난해에 이어 올 상반기에도 매출 역성장 흐름이 이어지고 있다. 한화갤러리아의 올해 3분기 연결기준 매출은 1147억 원으로 전년 동기 대비 4.4% 감소했고, 19억 원의 영업손실을 냈다. 지난 2분기 영업손실 45억 원에 이어 3분기까지 2개 분기 연속으로 적자 흐름이 이어지고 있는 것이다. 호텔 사업도 상황은 마찬가지다. 올해 1~3분기 한화호텔앤드리조트의 리조트부문 매출은 전년 대비 4%가량 줄어든 4182억 원으로 집계됐다. 영업이익은 54억 원으로 전년 동기(179억 원) 대비 3분의 1 수준에 그쳤다. 다만 김동선 부사장이 역점적으로 추진했던 파이브가이즈는 성공적으로 안착하면서 신사업에 대한 평가는 긍정적이다. 파이브가이즈 운영사인 에프지코리아 등 식음료 부문 매출은 3분기 기준 370억 원으로 지난해 말(104억 원) 대비 3배 이상 뛰었다. 그러나 식음료 부문 매출 비중이 3분기 기준 전체의 9.4%대로 크지 않은 만큼 한화갤러리아 성장을 이끌기엔 역부족이다. 백화점 매출 비중은 90.6%에 달한다. 본업 경쟁력 약화에 대한 우려가 쏟아지는 이유다. 갤러리아백화점 명품관 웨스트에 오픈하는 에르메스 매장 전경. [사진=한화갤러리아] ◆본업으로 다시 눈 돌리는 김동선 이에 한화갤러리아는 계열사 간 시너지 극대화로 승부수를 띄운 모습이다. 한화 유통·서비스 부문(한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트)은 포인트 교차 사용 제도를 시행하며 계열사 간 시너지 효과를 극대화할 계획이다. 이번 개편으로 백화점과 갤러리아몰에서만 사용할 수 있었던 'G포인트'를 한화리조트를 비롯해 호텔 사업장과 골프장, 아쿠아플라넷 등에서 사용할 수 있게 됐다. 한화호텔앤드리조트의 'H-라이브 클럽' 포인트 역시 갤러리아백화점 등 한화갤러리아의 사업장까지 사용처를 확대한다. 지난달에는 통합 유니폼을 도입하며 브랜드 통일성을 강화했다. 통합 유니폼 도입은 각사 모두 10년 넘게 사용한 유니폼을 교체하며 브랜드 통일성을 확보하고 고객 인지도 제고의 기반을 마련하기도 했다. 최근 발표한 '명품관 리뉴얼' 계획 역시 수익성 반등을 위한 자구책이다. 갤러리아백화점은 서울 압구정동 명품관 웨스트관을 내년 하반기까지 리뉴얼해 이스트관과 마찬가지로 럭셔리 공간을 넓힐 방침이다. 컨템포러리 브랜드 위주로 이스트(EAST)에 비해 상대적으로 명품 브랜드가 적었던 웨스트(WEST) 공간을 대폭 리뉴얼한다는 구상이다. '갤러리아=명품'이라는 이미지를 더욱 공고히 해 백화점 큰손인 VIP들을 잡아 실적 개선을 이루겠다는 의지로 풀이된다. 한화갤러리아 관계자는 "김 부사장은 미래비전총괄로서 단순 신사업을 넘어 향후 회사를 이끌 새로운 청사진을 그리는 역할을 하고 있다"면서 "가시적 성과를 낸 파이브가이즈 등 식음료 부문은 물론, 본업인 백화점, 호텔 등을 포함해 향후 다양한 사업군에서 회사의 미래 성장 동력을 지속적으로 발굴해 나갈 것"이라고 말했다. nrd@newspim.com 2024-11-26 17:07

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모델 문가비 아들 친부는 정우성 [서울=뉴스핌] 양진영 기자 = 모델 문가비(35)가 출산한 아들의 친부가 배우 정우성(51)인 것으로 드러났다. 정우성 소속사 아티스트컴퍼니는 24일 "문가비가 소셜미디어를 통해 공개한 아이는 정우성의 친자가 맞다"며 "아이의 양육 방식에 대해서 최선의 방향으로 논의 중이다. 아버지로서 아이에 대해 끝까지 책임을 다할 것"이라고 밝혔다. 다만 "출산 시점과 두 사람의 교제 여부, 결혼 계획 등 사생활 관련 내용은 확인해 줄 수 없다"고 알렸다. 배우 정우성 [사진=에이스메이커무비웍스] 앞서 두 사람 사이의 득남 소식이 알려졌다. 두 사람은 2022년 한 모임에서의 만남 가까이 지냈으나 교제한 사이는 아니었고 결혼 계획도 없는 것으로 전해졌다. 작년 6월 문가비가 임신 사실을 알렸고 정우성은 양육의 책임을 약속했다고 한다. 문가비는 뷰티 예능 프로그램 '겟잇뷰티' 등으로 얼굴을 알린 한동안 활동을 중단했다가 지난 22일 인스타그램을 통해 아들 출산 사실을 고백했다. 그러나 결혼 여부나 아이 아버지에 관한 언급은 없어 궁금증을 샀다. 당시 문가비는 "너무 갑작스럽게 찾아온 소식에 아무 준비가 돼 있지 않았던 저는 임신의 기쁨이나 축하를 마음껏 누리기보다는 가족들의 축복 속에 조용히 임신 기간 대부분을 보냈다"며 "그렇게 하기로 선택한 건 오로지 태어날 아이를 위함이었다. 마음 한편에 늘 소중한 무언가를 지키기 위해서는 꽁꽁 숨겨야 한다고 생각했다"고 했다. [사진=문가비 인스타그램] 이어 "세상에 나온 아이를 앞에 두고 여전히 완벽한 준비가 되지 않은 엄마지만 그런 내 부족함과는 상관없이 존재 자체만으로 나의 마음을 사랑으로 채워주는 아이를 보며, 완벽함보다는 사랑과 행복으로 가득 찬 건강한 엄마가 돼야겠다고 다짐했다"며 "그러기 위해서는 용기를 내야 한다고 생각했다"고 말했다. 문가비는 1989년생으로 2017년 온스타일 예능 '매력티비'와 '겟잇뷰티'로 얼굴을 알렸다. 이후 SBS '정글의 법칙'과 KBS '볼빨간 당신' 등 각종 예능에 출연했다. 여러 광고와 헤라서울패션위크 등 패션쇼 무대에도 섰다. jyyang@newspim.com 2024-11-25 09:48