"시장 나빠도 막차 타자"...은행들, 연말 커버드본드 발행 확대

기사입력 : 2019년10월21일 14:25

최종수정 : 2019년10월21일 14:25

SC제일, 연내 발행예정금액 1조로 증액...신한도 추가발행 검토
커버드본드 시장 여건은 부담…예대율 규제 임박해 대비 필요

[서울=뉴스핌] 최유리 기자 = 시중은행들이 연말까지 원화 커버드본드(Covered Bond, 이중상환청구권부채권) 발행에 잇달아 나선다. 수급이나 금리 측면에서 시장 여건이 상반기보다 좋진 않지만, 내년부터 강화되는 예대율 규제를 맞추기 위해 추가 발행을 서두르는 분위기다.

21일 금융권에 따르면 SC제일은행은 연내 원화 커버드본드 발행을 위해 투자자들과 논의를 진행중이다. 지난 6월 5000억원 규모의 커버드본드를 발행한 것에 이은 추가 발행이다.

커버드본드는 은행 등 금융회사가 주택담보대출, 국·공채 등 우량자산을 담보로 발행하는 5년 이상 장기 담보부채권이다.

SC제일은행 관계자는 "연내 한도까지 발행하는 것을 내부적으로 검토하고 있다"며 "구체적인 시기와 규모는 아직 정해지지 않았다"고 말했다.

이를 위해 최근 금융감독원에 커버드본드 발행계획 변경신청서를 제출했다. 올해 발행예정금액을 지난 6월 기준 6000억원에서 1조원으로 증액하는 내용이다. 발행예정금액을 신고하면 금융사는 신고없이 추가 발행할 수 있다.

금융당국은 발행예정금액의 80% 이상을 실제 발행하도록 지도하고 있다. SC제일은행의 경우 1조원의 80%인 8000억원을 발행해야 한다. 기존 발행한 5000억원을 제외하면 3000억원 가량을 추가 발행해야 한다.

시중은행 자본시장부 한 관계자는 "80%를 맞추지 못하면 일괄신고제를 활용할 수 없어 발행 때마다 건별로 신고를 해야 한다"며 "시장 상황에 따라 유동적으로 움직일 수 없기 때문에 80% 이상을 맞춰야 한다"고 설명했다.

신한은행도 연내 추가 발행에 나설 예정이다. 지난 10일 2000억원 규모의 원화 커버드본드를 처음 발행한 이후 시장 상황을 지켜보고 있다. 당국에 신고한 발행예정물량은 1조원으로 6000억원을 추가 발행할 것으로 전망된다. 이 외에 KEB하나은행, 우리은행 등도 원화 커버드본드 발행을 준비중이다.

은행권의 커버드본드 발행은 KB국민은행의 독주체제였으나, 연말이 가까워지면서 다른 은행들도 나서는 모습이다. KB국민은행은 지난 5월 은행권에선 처음으로 5000억원 규모의 원화 커버드본드 발행을 시작으로 거의 매달 발행에 나섰다. 지난달까지 총 2조600억원을 발행해 발행예정금액(2조6000억원)의 80% 수준에 다다랐다.

◆ "발행여건 부담이지만…예대율 규제가 발등의 불"

커버드본드를 발행하기에 시장 여건은 녹록치 않은 편이다. 상반기보다 수급 여건이 악화되고 금리 변동성도 커졌기 때문이다.

수급 측면에선 주택저당증권(MBS) 물량이 악재로 꼽힌다. 주택금융공사는 오는 12월부터 서민형 안심전환대출을 기초로 하는 20조원 규모의 MBS를 쏟아낼 예정이다. 커버드본드 발행 만기와 유사한 MBS가 쏟아지면, 공급 증가로 커버드본드에 대한 잠재 수요가 분산될 수 있다.

금융권 관계자는 "단기 5년물에 대한 목마름으로 커버드본드에 대한 니즈가 있었는데 대체 상품이 발행되고 있다"며 "연말로 갈수록 적자국채나 MBS 이슈들이 생기면서 공급이 많아져 상반기보다 발행 여건이 빡빡한 편"이라고 전했다.

채권 금리 변동성이 높은 것도 변수다. 기준금리 인하 기대감을 선반영하며 하락하던 채권금리는 지난 16일 한국은행 금융통화위원회 이후 급등해 롤러코스터를 타고 있다.

시중은행 관계자는 "채권 투자자들이 중요하게 보는 부분이 변동성인데 최근에 채권 시장이 출렁이고 있다"며 "이달 기준금리 인하는 기정사실화된 것이라 전략을 잡을 수 있었지만, 내년 금리 인하는 아직 지켜봐야 하고 대외 여건도 고려해야 한다"고 설명했다.

그럼에도 커버드본드 추가 발행에 나서는 것은 내년 예대율 규제 적용이 코앞으로 다가왔기 때문이다. 예대율은 은행 대출금을 예수금으로 나눈 비율이다. 대출금이 예수금의 100%를 넘으면 영업에 제한을 받는다. 내년 1월부터 신 예대율이 적용돼 가계 대출 가중치를 15% 올리고, 기업 대출 가중치는 15% 내린다. 은행 입장에선 기업 대출을 확대하거나, 예수금을 늘려야 한다.

이 같은 상황에서 커버드본드는 예대율을 개선할 수 있는 수단이다. 금융당국이 커버드본드로 조달한 자금은 예수금의 1%까지 인정키로 하면서, 은행 입장에서는 채권 1회 발행으로 수천억원에서 1조원에 달하는 정기예금을 유치하는 셈이 됐다.

특히 SC제일은행은 올 상반기 기준 원화대출금에서 가계대출이 차지하는 비중이 74.0%로 은행권에서 가장 높은 편이다. 예대율을 맞추려면 다른 은행보다 많은 예수금을 확보해야 한다는 의미다.

신한은행은 가계대출 비중이 이보다 낮지만, 안정권은 아니다. 신예대율을 적용하면 100%가 넘어가 최소 1조원 이상 예수금을 확보해야 한다.

금융권 관계자는 "내년 1월부터 바뀌는 예대율에 맞추기 위해 연말에 준비 중인 은행들이 많은 것으로 알고 있다"며 "커버드본드를 처음 발행할 때는 시스템 개발 등에 시간이 오래 걸리지만 추가 발행부터는 수월해지면서 발행 텀이 줄어드는 측면도 있다"고 풀이했다.

yrchoi@newspim.com

사진

'한화 3남' 김동선 경영 검증 시험대 [서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 김승연 한화그룹 회장의 삼남인 김동선 부사장이 이끄는 한화갤러리아의 백화점 업계 존재감이 흐려지고 있다. 백화점 시장 점유율도 6%대로 내려앉았으며, 수익성도 악화되면서다. 김동선 한화갤러리아 미래비전총괄이 부사장직에 오른 지 만 1년 만에 거둔 성과가 미흡하자 책임론이 부상하고 있다. 경쟁사들이 본업 경쟁력 강화를 앞세우며 간판을 교체하고 대대적인 리뉴얼을 꾀하는 사이에, 갤러리아는 유통업과 다소 동떨어진 신사업인 식품에 집중한 영향이라는 지적이 나온다. 최근 김 부사장은 명품 강화와 백화점과 호텔 계열사 간 시너지 창출 두 가지로 본업 반등을 꾀하고 있다. 김동선 한화갤러리아 부사장. [사진=한화갤러리아] ◆김동선 부사장 취임 1년...그룹 존재감은 UP 26일 업계에 따르면 김동선 미래비전총괄이 올해 11월로 부사장직에 오른 지 만 1년이 지났다. 현재 김동선 부사장은 한화갤러리아를 비롯해 한화호텔앤드리조트, 한화로보틱스, 한화모멘텀, 한화인더스트리얼솔루션즈 미래비전총괄과 함께 ㈜한화 건설부문 해외사업본부장을 겸임하고 있다. 이로써 김 부사장은 한화그룹 내 총 6개 계열사의 미등기 임원에 이름을 올린 상황이다. 김 부사장이 지난 2020년 한화에너지 글로벌전략담당 상무보로 입사해 본격적으로 경영 수업을 시작한 지 4년여 만의 일이다. 그는 그간 그룹 내에서 입지를 다져오면서 존재감을 키워왔다. 2022년 갤러리아부문 전략부문장 전무에 선임됐으며, 이듬해 3월 한화갤러리아가 한화솔루션으로부터 독립법인으로 분사하며 그룹 내 영향력을 키웠다. 김승연 한화그룹 회장이 경영 승계 과정에서 유통·서비스부문을 김동선 부사장에게 물려주겠다는 의중이 반영된 결과다. 한화갤러리아 지분도 올해 대폭 늘렸다. 한화갤러리아는 김 부사장이 지난 8월 23일부터 9월 11일까지 20일간 진행된 공개매수를 통해 2816만4783주를 확보했다. 이로써 김 부사장의 보유 지분은 기존 2.32%에서 16.85%로 높아져 2대 주주로 올라섰다. 1대 주주는 36.31%를 보유한 ㈜한화이고, 3대 주주는 한화솔루션으로 1.39%의 지분을 갖고 있다. 서울 압구정동에 있는 갤러리아 명품관 외관 전경. [사진=한화갤러리아] ◆신사업 집중에 본업 경쟁력 약화 김 부사장 개인적으로는 그룹 안에서 존재감이 뚜렷해졌지만, 내실 경영엔 부진했다는 평가가 나온다. 본업인 백화점 사업은 오히려 퇴보하며 김 부사장의 경영 능력에 의문을 제기하는 목소리가 나오고 있다. 최근 1년 사이에 주력 사업인 백화점의 사업 경쟁력은 약화했다. 한화갤러리아의 시장 점유율은 2022년 7.8%에서 2023년 6.8%, 올해 3분기에는 6.4%를 기록하며 꾸준히 하락세를 면치 못하고 있다. 실적도 뒷걸음치고 있다. 한화갤러리아는 지난해에 이어 올 상반기에도 매출 역성장 흐름이 이어지고 있다. 한화갤러리아의 올해 3분기 연결기준 매출은 1147억 원으로 전년 동기 대비 4.4% 감소했고, 19억 원의 영업손실을 냈다. 지난 2분기 영업손실 45억 원에 이어 3분기까지 2개 분기 연속으로 적자 흐름이 이어지고 있는 것이다. 호텔 사업도 상황은 마찬가지다. 올해 1~3분기 한화호텔앤드리조트의 리조트부문 매출은 전년 대비 4%가량 줄어든 4182억 원으로 집계됐다. 영업이익은 54억 원으로 전년 동기(179억 원) 대비 3분의 1 수준에 그쳤다. 다만 김동선 부사장이 역점적으로 추진했던 파이브가이즈는 성공적으로 안착하면서 신사업에 대한 평가는 긍정적이다. 파이브가이즈 운영사인 에프지코리아 등 식음료 부문 매출은 3분기 기준 370억 원으로 지난해 말(104억 원) 대비 3배 이상 뛰었다. 그러나 식음료 부문 매출 비중이 3분기 기준 전체의 9.4%대로 크지 않은 만큼 한화갤러리아 성장을 이끌기엔 역부족이다. 백화점 매출 비중은 90.6%에 달한다. 본업 경쟁력 약화에 대한 우려가 쏟아지는 이유다. 갤러리아백화점 명품관 웨스트에 오픈하는 에르메스 매장 전경. [사진=한화갤러리아] ◆본업으로 다시 눈 돌리는 김동선 이에 한화갤러리아는 계열사 간 시너지 극대화로 승부수를 띄운 모습이다. 한화 유통·서비스 부문(한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트)은 포인트 교차 사용 제도를 시행하며 계열사 간 시너지 효과를 극대화할 계획이다. 이번 개편으로 백화점과 갤러리아몰에서만 사용할 수 있었던 'G포인트'를 한화리조트를 비롯해 호텔 사업장과 골프장, 아쿠아플라넷 등에서 사용할 수 있게 됐다. 한화호텔앤드리조트의 'H-라이브 클럽' 포인트 역시 갤러리아백화점 등 한화갤러리아의 사업장까지 사용처를 확대한다. 지난달에는 통합 유니폼을 도입하며 브랜드 통일성을 강화했다. 통합 유니폼 도입은 각사 모두 10년 넘게 사용한 유니폼을 교체하며 브랜드 통일성을 확보하고 고객 인지도 제고의 기반을 마련하기도 했다. 최근 발표한 '명품관 리뉴얼' 계획 역시 수익성 반등을 위한 자구책이다. 갤러리아백화점은 서울 압구정동 명품관 웨스트관을 내년 하반기까지 리뉴얼해 이스트관과 마찬가지로 럭셔리 공간을 넓힐 방침이다. 컨템포러리 브랜드 위주로 이스트(EAST)에 비해 상대적으로 명품 브랜드가 적었던 웨스트(WEST) 공간을 대폭 리뉴얼한다는 구상이다. '갤러리아=명품'이라는 이미지를 더욱 공고히 해 백화점 큰손인 VIP들을 잡아 실적 개선을 이루겠다는 의지로 풀이된다. 한화갤러리아 관계자는 "김 부사장은 미래비전총괄로서 단순 신사업을 넘어 향후 회사를 이끌 새로운 청사진을 그리는 역할을 하고 있다"면서 "가시적 성과를 낸 파이브가이즈 등 식음료 부문은 물론, 본업인 백화점, 호텔 등을 포함해 향후 다양한 사업군에서 회사의 미래 성장 동력을 지속적으로 발굴해 나갈 것"이라고 말했다. nrd@newspim.com 2024-11-26 17:07

사진

모델 문가비 아들 친부는 정우성 [서울=뉴스핌] 양진영 기자 = 모델 문가비(35)가 출산한 아들의 친부가 배우 정우성(51)인 것으로 드러났다. 정우성 소속사 아티스트컴퍼니는 24일 "문가비가 소셜미디어를 통해 공개한 아이는 정우성의 친자가 맞다"며 "아이의 양육 방식에 대해서 최선의 방향으로 논의 중이다. 아버지로서 아이에 대해 끝까지 책임을 다할 것"이라고 밝혔다. 다만 "출산 시점과 두 사람의 교제 여부, 결혼 계획 등 사생활 관련 내용은 확인해 줄 수 없다"고 알렸다. 배우 정우성 [사진=에이스메이커무비웍스] 앞서 두 사람 사이의 득남 소식이 알려졌다. 두 사람은 2022년 한 모임에서의 만남 가까이 지냈으나 교제한 사이는 아니었고 결혼 계획도 없는 것으로 전해졌다. 작년 6월 문가비가 임신 사실을 알렸고 정우성은 양육의 책임을 약속했다고 한다. 문가비는 뷰티 예능 프로그램 '겟잇뷰티' 등으로 얼굴을 알린 한동안 활동을 중단했다가 지난 22일 인스타그램을 통해 아들 출산 사실을 고백했다. 그러나 결혼 여부나 아이 아버지에 관한 언급은 없어 궁금증을 샀다. 당시 문가비는 "너무 갑작스럽게 찾아온 소식에 아무 준비가 돼 있지 않았던 저는 임신의 기쁨이나 축하를 마음껏 누리기보다는 가족들의 축복 속에 조용히 임신 기간 대부분을 보냈다"며 "그렇게 하기로 선택한 건 오로지 태어날 아이를 위함이었다. 마음 한편에 늘 소중한 무언가를 지키기 위해서는 꽁꽁 숨겨야 한다고 생각했다"고 했다. [사진=문가비 인스타그램] 이어 "세상에 나온 아이를 앞에 두고 여전히 완벽한 준비가 되지 않은 엄마지만 그런 내 부족함과는 상관없이 존재 자체만으로 나의 마음을 사랑으로 채워주는 아이를 보며, 완벽함보다는 사랑과 행복으로 가득 찬 건강한 엄마가 돼야겠다고 다짐했다"며 "그러기 위해서는 용기를 내야 한다고 생각했다"고 말했다. 문가비는 1989년생으로 2017년 온스타일 예능 '매력티비'와 '겟잇뷰티'로 얼굴을 알렸다. 이후 SBS '정글의 법칙'과 KBS '볼빨간 당신' 등 각종 예능에 출연했다. 여러 광고와 헤라서울패션위크 등 패션쇼 무대에도 섰다. jyyang@newspim.com 2024-11-25 09:48