[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 29일 GS건설(006360)에 대해 '분양 지연의 영향이 실적에 반영되기 시작'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
DB금융투자에서 GS건설(006360)에 대해 '3분기 매출액은 24,416억원(-23.6% YoY), 영업이익 1,877억원(-19.6% YoY), 세전이익 2,395억원(+53.4% YoY)으로 집계되었다. 시장 컨센서스 매출액인 2,6101억원과 비교할 때 6.5% 하회했고, 그 만큼 영엽이익도 하회했다. 실적 부진의 원인은 매출액 감소였고, 시장이 전망했던 것보다 매출 감소 폭이 더 컸다. 특히 주택/건축 부문 매출액이 전년동기대비 19.4% 감소했는데 공사일수 감소와 신규분양 지연의 영향이 컸던 것으로 분석'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 'GS건설 실적의 핵심이 주택분양임을 부인하기 어렵다. 신규분양 및 주택 신규수주 부진으로 인해 19년 하반기 실적 뿐만 아니라 20~21년 실적 개선의 가능성을 얘기하기 어려워졌다. 목표주가를 42,000원으로 하향 조정하는데 ① 19~21년 실적 전망치를 하향 조정하고, ② 역성장으로 인해 ROE 대비 정상 밸류에이션을 적
용하기 어렵다고 판단하여 목표 P/B를 0.9배로 하향 조정했기 때문 '라고 밝혔다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 42,000원(-12.5%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 조윤호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2019년 09월 16일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 48,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 12월 05일 62,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 42,000원을 제시하였다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,075원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,075원 대비 -12.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 41,000원 보다는 2.4% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 GS건설의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,075원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,905원 대비 -19.7% 하락하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.