[서울=뉴스핌] 유명환 기자 = 최근 퇴직연금 사전지정운용제도(디폴트옵션)가 시행 되면서 TDF(타깃데이트펀드) 시장 성장세가 가파르게 빨라질 전망이다. TDF는 생애주기에 맞춰 자산 배분을 자동으로 조정해주는 펀드로 대부분 금융회사가 포트폴리오에 편입하고 있다. 연초 이후 두 자릿수 수익률을 기록한 상품도 있다.

[서울=뉴스핌] 유명환 기자 = 2023.07.19 ymh7536@newspim.com

20일 금융투자업계에 따르면 금융권의 퇴직연금(DB·DC·개인형IRP) 적립금은 지난 6월 말 기준 345조8140억원으로 집계됐다. 지난해 말(331조7240억원)보다 14조900억원(4.25%) 증가했다. 이 같은 증가 추세는 이어질 전망이다. 퇴직연금 시장은 2032년 860조원 규모로 향후 10년간 약 2.6배 성장할 것으로 전망된다.

퇴직연금 중 TDT가 높은 수익률을 기록하고 있다. 에프앤가이드에 따르면 19일 기준 올해 가장 높은 수익률을 기록한 상품은 '한국투자TDF알아서ETF포커스2060'이 15.05%로 가장 높았다. 'KB온국민TDF2055'가 14.59%로 2위를 기록했다. '키움히어로즈TDF2050'과 '삼성KODEXTDF2050'의 수익률은 각각 13.31%, 12.74%였다.

TDF는 투자자의 은퇴 예상 연도를 목표 시점으로 잡고 생애주기에 따라 자산 배분을 조정해주는 자산배분 펀드다. 글라이드패스(생애주기 자산배분곡선)를 활용해 펀드 설정 초기에는 주식 등 위험자산의 비중을 높이고, 은퇴 시점 다가올수록 채권 등 안전자산의 비중을 확대한다.

연금특화 상품으로 퇴직연금 시장이 커지면서 TDF도 꾸준히 성장하고 있다. 금융투자협회에 따르면 지난 1분기말 기준으로 TDF 순자산은 11조원으로 3년새 2배로 증가했다. 연초 이후 현재까지 유입된 금액도 1478억원으로 꾸준히 시장이 커지고 있다.

지난 12일부터 디폴트옵션이 본격 시행되면서 TDF시장은 더욱 커질 것으로 전망된다. 퇴직연금 적립금의 90%에 육박하는 원리금보장형 상품이 실적배당형으로 빠르게 교체될 것으로 기대되기 때문이다. 실제 실적배당형 상품을 포함하는 저위험, 중위험, 고위험 상품 255개 가운데 73%인 185개가 TDF를 포함하고 있다.

증권사와 자산운용사들은 편의성과 다양한 상품 구성을 통해 고객 유치에 적극적으로 나서고 있다. 미래에셋증권은 지난해 말 모바일 트레이딩 시스템(MTS)을 통해 퇴직연금 디폴트옵션을 선택할 수 있도록 구축했다. 이어 지난 1월부터는 퇴직연금 사업자 최초로 DC 모바일 사전 가입 서비스도 개시했다. 이에 미래에셋증권은 최근 증권사 최초로 연금 자산 적립금(퇴직연금+개인연금)이 30조원을 돌파했다.

신한투자증권은 디폴트옵션 시행을 앞두고 고위험, 중위험, 저위험 등 상품 10종을 구성해 다양한 고객 수요에 맞춘 포트폴리오를 준비해 놓은 상태다. 한국투자증권은 지난 3월 퇴직연금 규약 모바일 동의 서비스를 도입하고, 디폴트옵션 관련 이벤트를 이달 말까지 진행하고 있다.

한국투자신탁운용은 자산 배분형 상품인 'ACE 글로벌인컴TOP10 SOLACTIVE 상장지수펀드(ETF)'를 상장했다. 또 KB자산운용과 미래에셋자산운용도 각각 ETF자문포트폴리오(EMP) 공모펀드를 출시하기도 했다.

증권사와 운용사들은 다양한 상품 구성에 나서고 있다. 증권업계 한 관계자는 "각 증권사와 윤용사들이 다양한 퇴직연금 상품 구성에 나서고 있고 그중에 TDF와 빈티지 상품을 주력으로 삼고 있다"라면서 "다양한 상품이 많은 만큼 가입 고객은 중‧장기적 계획에 맞춰 맞춤형 상품을 찾는 것이 옳다"고 말했다.

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