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'자구안' 미적대는 태영건설…워크아웃 불투명성 높아져

기사입력 : 2024년01월04일 16:01

최종수정 : 2024년01월05일 14:34

오너일가 주식 매각·담보 등 사재출연 미미...채권단 불만
우발채무 2.5조에 태영측 자금마련 자구안 1.6조 불과
태영측 후속조치 불가피...창업주 아들 윤석민 지분이 핵심

[서울=뉴스핌] 이동훈 기자 = 태영건설의 워크아웃(기업구조 개선작업) 개시가 안갯속 형국으로 흐르고 있다. 채권단이 강력한 자구안을 요구하고 있지만 윤세영 창업회장을 비롯한 오너 일가의 사재출연이 기대에 미치지 못하고 있어서다.

윤 회장은 지난 3일 채권단 설명회에서 구체적인 사채출연 계획을 밝히지 않았다. 워크아웃 개시가 결정되는 오는 11일 전까지 구체적인 방안을 내놓겠다는 계획이다. 

채권단은 강도 높은 고통 분담을 요구하고 있지만 윤 창업회장이 만족할 만한 자구안을 내놓지 않자 불만의 목소리가 터져 나오고 있다. 주채권은행인 산업은행도 윤 창업회장의 대응에 불만을 표시하고 있다. 시장에서는 윤 창업회장이 '매각 불가' 입장을 밝힌 SBS를 제외하고 계열사 매각, 사재출연, 지분담보 등이 진행될 것으로 내다보고 있다.

◆ 오너 일가 티와이홀딩스, 태영건설 등 지분 매각·담보 등 사재출연 핵심

4일 금융업계에 따르면 태영건설의 워크아웃 개시를 위해서는 윤세영 창업회장 일가의 사재출연 규모가 핵심으로 자리할 것으로 보인다.

이날 티와이홀딩스는 태영인더스트리 매각 대금 1549억원을 전액 태영건설에 지급하겠다는 방안과 484억원 규모의 사재출연을 우선 이행했으나 추가로 얼마나 더 출연할지에 관심이 쏠린다. 

[서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 태영건설 채권단들이 3일 오후 서울 영등포구 산업은행 본점 로비에서 열리는 태영건설 채권자 설명회에 입장하고 있다. 기업재무구조개선(워크아웃) 절차를 밟고 있는 태영건설은 이번 설명회에서 자구계획과 경영상황을 채권자에게 설명한다. 2024.01.03 choipix16@newspim.com

앞서 태영건설 지주사인 티와이홀딩스가 '알짜 자회사'로 꼽히는 태영인더스트리를 2400억원에 매각했다. 윤세영 창업회장 일가에 돌아간 매각 자금 60%(1440억원)를 태영건설 유동성 지원에 활용할 계획이다. 블루원의 지분을 담보로 제공하거나 매각을 검토 중이다. 윤 회장의 여동생(윤재연)이 대표를 맡고 있는 골프장 계열사 블루원은 오너 일가 지분이 12.26%이고 나머지는 TY 홀딩스가 갖고 있다.

이를 제외해도 3000억원대 사채출연을 위해서는 1000억원 이상의 추가 제공이 필요하다. 계열사 매각도 검토되는 상황이지만 오너 일가의 개인 지분도 매각 또는 담보로 제공할 가능성이 있다. 지주사인 티와이홀딩스는 오너 일가를 포함한 특수관계자 지분이 33.3%다. 이중 윤 창업회장 아들인 윤석민 전 대표이사가 25.2%를 보유하고 있다. 지난 3일 종가 기준으로 지분 가치가 615억원이다. 윤 창업회장의 지분(1%) 가치는 12억8000만원 수준이다.

태영건설의 지분은 최대주주인 티와이홀딩스를 제외한 오너 지분이 21.4%다. 이 또한 윤석민 전 대표이사의 지분이 10.0%로 가장 많다. 지난 3일 종가 기준으로 126억원 규모다. 윤세영 창업회장은 태영건설 주식 또한 전체의 1%만 보유 중이다. 사실상 아들에게 경영권을 물려주면서 회사 지분은 윤석민 전 대표이사에 대부분 넘어간 상태다. 작년 말 윤 창업회장이 경영 일선에 복귀했으나 지분 매각이나 담보제공은 아들의 동의가 가장 중요한 부분인 셈이다.

워크아웃 전철을 밟은 기업들도 최대 수천억원의 사재를 출연해 왔다. 2012년 금호산업이 워크아웃에 들어갈 때 박삼구 전 금호아시아나그룹 회장 일가는 2200억원 규모의 금호석유화학 주식을 팔아 금호산업 유상증자에 참여했다. 당시 자본잠식에 빠진 금호산업을 구하기 위한 오너 일가의 강한 책임감을 보여줬다는 평가가 많다. 2000년 현대건설이 워크아웃을 신청할 때 고 정주영 명예회장 등 오너 일가가 3000억원이 넘는 자금을 출연했다.

산업은행을 비롯한 채권단에서 보다 강력한 오너 일가의 사재출연을 원하고 있다는 점도 티와이홀딩스 지분 변화가 가능한 부분이다. 대주주가 경영권을 내놓을 각오로 진정성 있는 자구노력을 보여달라는 뜻이다. 이에 태영측도 지분 매각이나 담보를 제공해 사재출연에 일부 포함할 것으로 관측된다.

◆ 우발채무 2.5조에 태영측 자구안 1.6조뿐...워크아웃 불발 가능성도

태영그룹과 채권단간 자구안에 대한 평가가 엇갈려 워크아웃이 불발되고 법정관리(기업회생절차)로 진행될 것이란 얘기도 흘러나온다.

태영건설이 이날 발표한 자구안은 ▲태영인더스트리 매각대금의 태영건설 지원 ▲에코비트 매각추진 및 매각대금의 태영건설 지원 ▲블루원의 지분 담보제공 및 매각 추진 ▲평택싸이로 지분(62.5%) 담보제공 등이다. 최대 3조원 안팎으로 평가를 받는 에코비트는 태영그룹의 지주회사인 티와이홀딩스와 사모펀드 콜버그크래비스로버츠(KKR)가 지분을 50%씩 보유하고 있다. KKR에 일부 빌린 대금을 제외하고 태영건설에 투입할 수 있는 자금은 1조1000억원 정도다. 여기에 3000억원 규모로 추산되는 블루원과 평택싸이로 지분을 매각할 경우 자구안은 총 1조6000억원 정도로 추산된다.

윤세영 창업회장이 채권단 설명회에서 밝힌 위험성 우발채무 2조5000억원에 턱없이 부족한 수준이다. 태영건설은 작년 9월 기준 PF 보증규모는 건수 110건에 총 4조4099억원의 대출 잔액을 보유하고 있다. PF Loan 대출이 4조1338억원으로 대부분을 차지하고 자산유동화 기업어음(ABCP)가 2761억원이다.

주택경기 악화로 PF 사업에 대한 사업성 리스크가 확산하는 상황에서 대출을 담보할 안전장치가 마련되지 않다보니 채권단의 불만이 커지고 있다. 채권자 설명회에 이어 오는 11일 채권자협의회 결의를 진행한다. 채권단 75% 이상 동의시 워크아웃이 개시된다. 개시될 경우 최소 1개월간 채권행사 유예기간을 준다.

채권단 한 관계자는 "PF 우발채무 규모에 비해 태영그룹측이 제시한 자금마련 자구안이 턱없이 부족하다는 인식이 많다"며 "향후 오너 일가의 사재출연 수준을 지켜봐야겠지만 경영권을 내놓겠다는 의지로 나서지 않으면 워크아웃 개시를 장담할 수 없을 것"이라고 설명했다.

leedh@newspim.com

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[단독] 日 여행객 'K-쌀' 사간다 [세종=뉴스핌] 이정아 기자 = 일본 여행객이 한국을 방문, 한국 쌀을 직접 구매해 들고 나가는 사례가 급증하고 있다. 일본 내 쌀값이 고공행진을 이어가는 가운데 '밥맛 좋은 한국 쌀'이 대체제로 급부상하면서 벌어지는 현상이다. 3일 <뉴스핌>이 입수한 자료에 따르면, 올해 1월부터 6월까지 상반기 동안 일본 여행객이 한국에서 직접 구매해 일본으로 들고 간 국산 쌀은 3만3694kg로 집계됐다. 일본은 지난 2018년부터 휴대식물 반출 시 수출국 검역증을 의무화한 나라로, 병해충과 기생식물 등 식물위생 문제에 매우 엄격하다. 특히 쌀처럼 가공되지 않은 곡류는 검역 과정이 매우 까다롭다. 그럼에도 불구하고 일본 여행객들의 한국산 쌀 열풍은 지속됐다. 지난해 한 해 동안 일본 여행객이 반출한 국산 쌀은 1310kg에 불과했지만, 올해는 상반기에만 무려 25배 이상 급증했다. 같은 기간(2024년 1~6월)으로 비교하면 작년 106kg에서 올해 3만3694kg로 약 318배 증가한 셈이다. 농식품부 관계자는 "일본 여행객들의 '쌀 쇼핑'이 열풍을 불면서 관련 문의가 급증했다"며 "한국쌀이 일본쌀에 비해 맛과 품질이 뒤떨어지지 않는다는 인식이 생기면서 반출되는 양도 많아지고 있다"고 설명했다. 쌀을 화물로 탁송하는 사례도 동반 상승했다. 올해 상반기 기준 화물검역을 통해 일본으로 수출된 국산 쌀은 43만1020kg에 달한다. 지난해 화물 검역 실적이 1.2kg에 그쳤던 것과 비교하면 폭증 상태다. 업계에서는 이번 흐름이 국산 쌀에 대한 일시적 특수로 끝나지 않고 국내에서 정체된 쌀 소비의 새로운 돌파구가 될 수 있을 것으로 내다보고 있다. 임정빈 서울대 농경제학과 교수는 "일본에서 쌀 가격이 두 배 이상 올랐으니 한국에 와서라도 쌀을 구매하는 여행객이 늘어난 것"이라고 짚었다. 이어 "다만 일본의 쌀 관세율이 매우 높기 때문에 한국 쌀의 가격만 보지는 않았을 것"이라며 "국산 쌀의 품질이 높기 때문에 이 부분에서도 합격점이 있을 것"이라고 평가했다. [영종도=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 11일 오전 인천국제공항 제1터미널에 중국발 여행객들이 입국하고 있다. 2023.03.11 pangbin@newspim.com 정부 역시 이같은 수요에 대응해 일본 관광객을 대상으로 검역제도 안내·홍보에 나서기로 했다. 현재는 농림축산검역본부를 통한 사전신청, 수출검역, 식물검역증 발급, 일본 통관까지 최소 3단계 이상이 요구된다. 다만 한국 쌀을 일본으로 반출할 때 한국에서 식물검역증을 발급받아야 한다는 사실을 모르는 일본 관광객이 일본에 돌아가 쌀을 폐기하는 일이 생기면서 홍보의 필요성이 대두됐다. 농식품부 고위 관계자는 "지난달 오사카 엑스포 현장 방문을 계기로 일본 농림수산성과 예방할 기회가 주어졌는데 그 자리에서 쌀 검역 문제가 논의됐다"며 "한국 정부는 일본 여행객이 애써 한국 쌀을 구매한 뒤 일본으로 돌아가 폐기하는 일이 없도록 제도 홍보에 만전을 기하겠다"고 전했다. plum@newspim.com 2025-07-03 11:10
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