전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM]AI 생태계 숨은 강자② "전력 3인방 주목"

기사입력 : 2024년06월14일 15:11

최종수정 : 2024년06월14일 15:11

"BE, CORZ, FIP 전력 솔루션 부문 숨은 진주"

이 기사는 6월 10일 오후 1시40분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 오상용 글로벌경제 전문기자 = *①편 기사에서 이어집니다

3. 데이터 센터의 전력 갈증

AI 생태계의 주요 구성원인 데이터 센터는 여전히 `골드 러시`의 초입에 있다. 이들 데이터 센터가 안정적으로 가동되려면 안정적 전력망 확보가 필수다. 전력 수급은 이를 담보할 만큼 넉넉하지 않아 해를 거듭할수록 전력부족 문제가 두드러질 수 있다.

이러한 병목현상을 해소하려면 관련 투자가 한층 빠른 속도로 집행돼야 한다. 이는 전력 밸류체인 기업들의 수익 기반이 넓어질 것임을 시사한다. 월가에선 이미 관련주 발굴이 한창 진행됐고 주가도 많이 올랐다.

다만 투자은행 BTIG에 따르면 아직 가치가 충분히 반영되지 않은 숨은 진주가 많다. 블룸 에너지(티커명 : BE)와 코어 사이언티픽(CORZ), 그리고 FTAI 인프라스트럭처(FIP)가 대표적이다.

BTIG는 "데이터 센터 증설로 예상되는 전력 수요는 1.6테라와트에 달할 전망인데 비해 신규 전력 프로젝터 신청 후 완공까지는 평균 5년의 기간이 걸린다"고 했다. 일부 데이터 센터의 경우 시장 진출 속도가 무엇보다 중요하지만 전력 병목 현상에 발목이 잡힐 위험에 놓였다. 

따라서 데이터 센터 부지 인근에 필요 전력을 공급하는 온-사이트(On-site) 전력 솔루션 업체의 존재감이 한층 커질 수 있다. 이들의 솔루션을 이용하면 전력 확보`속도`면에서 경쟁 우위를 누리를 수 있어서다. BTIG의 그레고리 루이스가 이끄는 분석팀은 이러한 관점에서 전술한 3개 종목(BE, CORZ, FIP)의 선전이 두드러질 수 있다고 기대했다.

4. 블룸 에너지

미국 캘리포니아에 본사를 둔 `블룸 에너지`는 연료 전지 기술을 보유한 기업으로, 2001년 회사 설립 이후 클린 에너지 부문과 `분산형 지역 전력 솔루션` 서비스 부문에서 노하우를 쌓았다.

이 회사가 제공하는 핵심 전력 서비스는 `블룸 박스(Bloom Box)`로 알려진 연료전지 시스템이다. 천연가스와 바이오가스 등을 연료로 활용해 전기를 생산한다. 블룸 박스의 최대 장점 중 하나는 분산형 전원 공급 시스템이라는 점이다. 전통적인 중앙 집중형 전력망에 의존하지 않고 개별 시스템을 전원이 필요한 곳에 설치할 수 있다. 재난이나 비상 상황에서도 전력을 안정적으로 공급할 수 있다.

블룸 에너지의 전력공급장치 [사진=블룸 에너지]

블룸 에너지의 주요 고객층은 데이터 센터 운용자, 24시간 문을 여는 병원시설, 그리고 안정적 전력공급이 필수인 첨단 제조업체 등이다. 차세대 에너지 시장을 선도하기 위해 최근 회사가 심혈을 기울이고 있는 분야는 수소기반 연료전지다. 회사는 이를 글로벌 에너지 전환 추세에 대응하는 미래 성장 동력으로 삼고 있다.

BTIG는 "블룸 에너지는 천연가스와 수소에 기반한 `온 사이트 연료 전지 시스템(On-Site Fuel Cells)을 통해 데이터 센터가 전력 공급을 신속히 확보할 수 있도록 지원한다"면서 "지난달에는 캘리포니아의 데이터 센터에 전력을 공급하는 계약을 인텔과 체결했다"고 전했다.

BTIG는 이 회사에 매수 의견과 함께 21달러의 목표가를 제시했다. 6월7일 종가 대비 41.5%의 상승 여력을 지닌다고 봤다.

올 들어 블룸 에너지의 주가는 0.27% 상승에 그쳤지만 지난 2월 저점 대비로는 74% 반등한 상태다. 팁랭크스에 따르면 최근 3개월 블룸 에너지에 대해 투자의견을 낸 16명 애널리스트 가운데 7명이 매수 의견을 8명이 보유 의견을 제시했다. 나머지 한명은 매도 의견을 냈다. 이들이 제시한 12개월 목표가는 최저 8달러에서 최고 22달러 사이의 분포를 보였고 평균 목표가는 15.12달러였다. 평균 목표가 대비 상승 여력은 2% 가량이다.

블룸 에너지 주가 동향 [사진=koyfin]

5. 코어 사이언티픽과 FTAI 인프라

코어 사이언티픽(CORZ)은 비트코인 채굴 업체에서 데이터 센터용 전력 솔루션 기업으로 변신중이다. 올 초 파산에서 탈출한 회사는 AI 관련 사업의 속도를 끌어 올리고 있다. 6월초 회사는 AI 관련 클라우딩 서비업체 코어위브(CoreWeave)에 12년간 200메가와트의 전력 인프라를 제공하는 계약을 맺었다. 이번 계약으로 코어 사이언티픽은 12년간 35억달러 넘는 추가 매출이 발생할 것이라고 기대했다.

BTIG는 코어 사이언티픽의 목표가를 8달러로 제시했다. 지난주 급등(주간기준 59% 급등)으로 목표가 대비 추가 상승여력은 3%로 쪼그라 들었다. 올 초 재상장 이후 코어 사이언티픽 주가 오름폭은 127%에  육박한다.

코어 사이언티픽 대표(CEO)인 아담 설리반은 "기존 비트코인 채굴 설비의 최선의 활용 방식은 우리가 데이터 센터 산업을 위한 전력 공급자(power shell)가 되는 것"이라고 했다.

비트코인 반감기 이후 신규 매출처 확보가 절실한 비트코인 채굴 기업들에게 이는 새로운 수익원을 제시한 것이기도 하다. 코인 셰어즈의 리서치 헤드인 제임스 버터필은 "비트코인 채굴업체의 기존 설비는 AI 인프라(데이터 센터)에도 이상적으로 활용될 수 있다"고 했다.

팁랭크스에 따르면 최근 3개월 이 회사에 대한 투자의견을 제시한 애널리스트는 3명으로 모두 매수 의견을 밝혔다. 이들의 목표가는 최저 5달러, 최고 10달러 사이에서 분포한다. 평균 목표가(7.83달러) 대비 추가 상승 여력은 0.64%에 불과하다. 최고 목표가(10달러 대비) 대비로는 30% 가까운 상승 여력을 지닌다.

코어 사이언티픽 주가 흐름 및 20일 이평선 추이 [사진=koyfin]

한편 2019년 설립된 FTAI 인프라스트럭처(FIP)는 철도·항만·공항의 관리 시스템 구축에서 데이터 센터의 전력 인프라 제공까지 다양한 사업 포트폴리오를 지니고 있다. 최근에는 데이터 센터를 위한 에너지 인프라 사업 부문의 성장 속도가 한층 빨라졌다.

BTIG는 FTAI 인프라의 목표가를 10달러로 제시했다. 지난주 종가 대비 30%의 추가 상승 여력을 지닌다고 봤다.

회사는 지난 5월 애널리스트 대상 컨퍼런스 콜에서 "AI 데이터 센터와 관련한 전력 인프라 수요 확대로 전력부문 자회사인 롱 리지(Long Ridge)의 전망이 매우 밝아졌다"고 전했다. 롱 리지의 분기 EBITDA는 작년 4분기 510만달러에서 올해 1분기 1040만달러로 급증했다.

FTAI의 켄 니콜슨(Ken Nicholson) 대표는 "데이터 센터 고객용 온사이트 전력(On-site power) 부문에서 우리는 중요한 사업 기회를 적극 발굴하고 있다"며 "이는 향후 회사 매출 증대에 크게 기여할 것"이라고 말했다.

배런스에 따르면 최근 3개월 이 회사에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트는 2명으로 모두 매수 의견을 밝혔다. 이들의 평균 목표가는 11달러로 지난주 종가 대비 43%의 상승 여력을 지닌다.

FTAI 인프라스트럭처의 최근 1년 주가 흐름. 50일 및 200일 이평선 추이. [사진=koyfin]

osy75@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
李대통령, 이시바 총리와 전화통화 [서울=뉴스핌] 이영태 선임기자 = 이재명 대통령은 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 25분간 취임 후 첫 전화통화를 갖고 성숙한 한일관계 구축에 의견을 같이했다. 강유정 대변인은 이날 오후 용산 대통령실 브리핑에서 "이 대통령은 9일 오후 이시바 시게루 일본 총리와 약 25분간 첫 통화를 가졌다"며 이같이 밝혔다. 이 대통령이 지난 4일 취임 이후 해외 정상과 전화 통화를 한 것은 지난 6일 도널드 트럼프 미국 대통령에 이어 이시바 총리가 두 번째다. 이재명 대통령이 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 취임 후 첫 전화통화를 갖고 있다. 2025.6.9 [사진=이재명 대통령 X] 먼저 이 대통령은 이시바 총리의 대통령 취임 축하에 사의를 표하고, 오늘날의 전략적 환경 속에서 한일관계의 중요성이 더욱 증대되고 있음을 강조했다. 아울러 "한일 양국이 상호 국익의 관점에서 미래의 도전과제에 같이 대응하고 상생할 수 있는 방향을 모색해 나갈 수 있기를 기대한다"고 말했다. 강 대변인은 "양 정상은 상호 존중과 신뢰, 책임 있는 자세를 바탕으로 보다 견고하고 성숙한 한일관계를 만들어 나가자는 데 의견을 모았다"며 "특히 한일 국교 정상화 60주년을 맞는 올해, 양국 국민들 간의 활발한 교류 흐름에 주목하면서 당국 간 의사소통도 더욱 강화해 나가자고 했다"고 전했다. 또한 "양 정상은 그간 한미일 협력의 성과를 평가하고, 앞으로도 한미일 협력의 틀 안에서 다양한 지정학적 위기에 대응해 나가기 위한 노력을 더해 나가자고 했다"고 부연했다. 양 정상은 향후 직접 만나 한일관계 발전 방향을 비롯한 상호관심사에 대해 심도있는 대화를 나누기로 했다. 이재명 대통령이 9일 이시바 시게루(石破茂) 일본 총리와 취임 후 첫 전화통화를 갖고 있다. 2025.6.9 [사진=이재명 대통령 X] 교도통신 등 일본 언론들도 이날 이 대통령과 이시바 총리가 첫 전화 통화를 했다고 일본 정부 관계자를 인용해 전했다. 일본 TBS뉴스에 따르면 이시바 총리는 이날 통화에서 "이 대통령과 한일, 한미일 협력을 활성화하고 싶다"는 의향을 전했다. 방송은 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세정책 대응 등에 대해서도 양국 정상 간 의견이 오갔을 것으로 보인다고 보도했다. 앞서 이시바 총리는 지난 4일 기자들에게 이 대통령 취임과 관련해 "한국 민주주의의 결과이며 한국 국민의 선택에 경의를 표하고 당선과 취임을 축하드린다"고 밝힌 바 있다 이재명 정권 출범에 따른 셔틀외교 재개를 묻는 질문엔 "정부가 구성돼 기능할 수 있게 되면 한·일 정상회담을 가능한 조속히 하는 것이 좋다"고 말했다. 그는 또 올해가 한일 국교 정상화 60주년인 점을 언급하며 "이번 60주년을 계기로 이재명 대통령과 함께 한일 및 한미일 협력을 활성화하고 싶다. 이것이 (국교 정상화) 60주년의 큰 의의라고 생각한다"고 강조했다. medialyt@newspim.com 2025-06-09 14:09
사진
구름 많고 낮 더위...서울·경기 오전 소나기 [서울=뉴스핌] 박우진 기자 = 화요일 10일 전국은 대체로 구름이 많거나 흐리다가 낮에는 무더운 날씨가 나타나겠다. 중부지방과 충남은 오전 한때 소나기가 내리겠다. 기상청과 케이웨더에 따르면, 이날 전국은 서해상에 위치한 고기압의 가장자리에 들겠으나 제주도는 남쪽 해상을 지나는 기압골의 영향을 받겠다. 전국이 구름이 많거나 흐리겠다. 서울과 경기, 강원영서, 충남북부에는 오전 한때 소나기가 오겠다. 예상 강수량은 5~15mm다 아침 최저기온은 17~21도, 낮 최고기온은 22~33도가 되겠다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 봄비가 내린 22일 서울 여의도 국회 인근에서 우산을 쓴 시민들이 발걸음을 재촉하고 있다. 기상청은 이날 전국에서 봄비가 내리며 영남은 최대 80㎜, 수도권은 최대 50㎜에 달하는 많은 비가 내릴 것으로 예보했다. 2025.04.22 yooksa@newspim.com 지역별 아침 최저기온은 ▲서울 20도 ▲인천 15도 ▲춘천 18도 ▲강릉 22도 ▲대전 20도 ▲대구 20도 ▲부산 20도 ▲전주 19도 ▲광주 20도 ▲제주 19도다. 낮 최고기온은 ▲서울 26도 ▲인천 20도 ▲춘천 26도 ▲강릉 31도 ▲대전 29도 ▲대구 33도 ▲부산 26도 ▲전주 30도 ▲광주 29도 ▲제주 26도다. 미세먼지 농도는 오전에 세종, 대전, 충북에서 '한때 나쁨'을 기록하겠고, 그 밖의 지역은 '보통'을 나타내겠다. 오후에는 전국이 '보통'이다. 바다의 물결은 동해상에서 0.5~1.5m, 서해와 남해상에서 0.5~1.5m로 일겠다. krawjp@newspim.com 2025-06-10 06:22
안다쇼핑
Top으로 이동