전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
산업 철강

속보

더보기

MBK·영풍, 고려아연 공개매수 결과 17일 공개..."7% 이상 확보시 유리"

기사입력 : 2024년10월14일 17:21

최종수정 : 2024년10월14일 17:21

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

14일 청약 마감...17일 청약결과 공개
MBK, 공개매수로 7% 확보하면 '유리'
최윤범 측, MBK 공개매수 실패해도 과반 확보 '난항'

[서울=뉴스핌] 김승현 기자 = MBK 파트너스와 영풍이 손잡고 고려아연 경영권 확보를 위해 시작한 고려아연 주식 공개매수 청약이 14일 마감되면서 고려아연·베인캐피탈 연합과의 1라운드 결과에 이목이 쏠린다.

업계에서는 오는 17일 공개되는 청약 물량 공개에서 MBK가 지분을 확보하지 못할지라도 불리하지는 않다고 보고 있다. 여기에 고려아연의 공개매수가 성공하더라도 여전히 한쪽이 과반을 확보하기 어려운 상황이어서 양측의 갈등은 내년 3월 정기 주주총회까지 이어질 것이란 분석이다.

또한 공개매수 과정에서 양측이 상호 제기한 가처분, 배임 등 법적 조치들에 대한 결과가 남아 있어 분쟁이 장기화할 것이란 관측이 지배적이다.

MBK의 공개매수 청약은 이날 오후 장 마감과 함께 종료됐다. MBK는 고려아연 주식 최대 302만4881주(14.61%)를 주당 83만원에 매입하겠다는 조건을 내걸었다. 최소 매수 조건은 없다.

이와 함께 고려아연 지분 1.85%를 가지고 있는 영풍정밀 주식도 최대 684만801주를 주당 3만원에 공개매수하겠다고 공시했다.

고려아연 지분 구조는(지난 9월 4일 기준) 장형진 고문 등 영풍 측이 33.13%를, 최윤범 고려아연 회장 측이 33.99%를 확보하고 있는 것으로 추산된다.

양측 지분 67.12%를 제외한 32.88% 중 국민연금 7.83%와 고려아연 자사주 2.4%를 제외하면 22.65%로, 시장에서는 패시브 펀드 보유 등을 빼면 실제 유통 주식 수는 20% 미만일 것으로 추정하고 있다.

이 같은 상황에서 만약 유통 주식 물량이 MBK의 공개매수에 1주도 응하지 않고 주당 89만원을 제시한 고려아연에 모두 응한다고 가정하면, 고려아연은 약속한 최대 17.5%를 매수할 수 있게 된다.

이후 공시한대로 공개매수 물량을 전량 소각한다면 고려아연의 전체 발행 주식 물량은 100%에서 82.5%로 감소한다.

'분모가 작아진' 변화를 반영하면 영풍 측의 지분율은 아무런 매수, 매도 없이도 33.13%에서 40.15%로 올라가게 된다.

마찬가지로 최 회장 측의 지분율도 33.99%에서 41.20%로 상승한다. 연합을 꾸린 베인캐피탈이 공개매수로 확보한 2.5%의 지분을 더해도 고려아연·베인의 지분은 43.7% 정도로 과반에 미치지 못한다.

이때 국민연금의 지분율도 기존 7.83%에서 9.49%로 올라가게 되며 자사주 전량 소각 후 영풍 측(40.15%), 최 회장 측(43.7%)에 국민연금 9.49%를 합하면 93.34%가 된다.

국민연금이 경영권 분쟁에 개입하지 않는 관행을 이어 간다면 최 회장 측은 과반 지분 확보를 위해 남는 6.66%를 추가로 매입해야 한다.

위의 경우는 MBK의 공개매수에 1주도 응하지 않고 고려아연·베인의 공개매수에 최대 물량이 몰렸을 때를 가정한 것으로, 이에 따라 이날 종료된 MBK의 공개매수에서 MBK 측이 7% 정도를 확보한다면 유리한 고지에 오를 것이라는 분석이 나온다.

 

kimsh@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
김주애, 아빠 따라 첫 외교무대 데뷔 [서울=뉴스핌] 이영종 통일전문기자 = 김정은 북한 국무위원장의 딸 주애(12)가 중국 방문길에 동행한 것으로 확인됐다. 북한 관영 조선중앙통신은 2일 밤 김정은의 베이징역 도착 소식을 전하면서 3장의 사진을 공개했다. [서울=뉴스핌] 이영종 통일전문기자 = 김정은 북한 국무위원장이 2일 오후 전용열차 편으로 베이징역에 도착해 중국 측 인사들의 환영을 받고 있다. 김정은 뒤편으로 딸 주애(붉은 원)와 최선희 외무상이 보인다. 김주애가 해외 방문에 나선 건 이번이 처음이다. [사진=조선중앙통신] 2025.09.02 yjlee@newspim.com 여기에는 환영나온 왕이 외교부장 등 중국 측 인사와 만나는 김정은 바로 뒤에 서있는 딸 주애가 드러난다. 김주애가 해외 방문에 나선 건 지난 2022년 11월 공개석상에 등장한 이후 처음이다. 김주애는 검은색 바지 정장 차림으로 김정은을 따라 전용열차에서 내렸고, 그 뒤는 최선희 외무상이 따랐다. 그러나 붉은 카페트를 걸어가는 의전행사에는 빠져 공식 수행원에 명단을 올리지는 않을 것으로 보인다. 김주애가 중국 전승절(3일) 행사참석을 위해 방중한 김정을을 수행함으로써 그의 후계자 지명 관측에는 더 힘이 실릴 것으로 보인다.  또 시진핑 국가주석 등 중국 지도부와 김정은이 만나는 자리에 주애가 동행할 가능성이 높다는 점에서 '알현 행사' 성격을 띠게 될 것이란 관측도 나온다. yjlee@newspim.com 2025-09-02 22:00
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동