[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 05일 SK이노베이션(096770)에 대해 '좀 더 변화된 모습을 확인할 수 있을 25년'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
iM증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 'SK E&S 합병효과 반영해 목표주가 17만원으로 상향. 3Q24 Review: 영업적자 -4,233억원 (vs 컨센서스 -2,280억원). 25년에는 좀 더 다른 모습을 기대해볼 수 있을 듯. 전통에너지 사업의 호조와 SK E&S 합병효과 온기 반영, SKTI/SK엔텀과 SK-On 합병 이후 재무구조 리스크 완화 등 25년에는 좀 더 다른 모습을 기대해볼 수 있겠음. 다만, SK-On 실적부진과 미국 대선 및 그 후 정책 불확실성의 부담이 존재하고, 합병효과가 온전히 빛을 발하기까지도 시간이 다소 소요되는 만큼 다급하게 접근할 필요는 없음.'라고 분석했다.

또한 iM증권에서 '3분기 영업손익 -4,233억원으로 QoQ 적자확대되었고, 컨센서스 -2,280억원 대비로도 더 큰 폭의 손실을 기록. SK-On이 일회성 이익 반영으로 흑자전환 달성했음에도 정제마진 및 유가 하락으로 정유 부문에서 대규모 영업손실이 발생한 영향. 정유 부문은 유가와 정제마진 하락으로 -6,166억원으로 QoQ 대규모 적자전환하였고, 화학 역시 PX 정기보수 종료로 인한 물량 증가에도 벤젠/PX 등 주요 제품 스프레드 부진에 따라 -144억원의 QoQ 적자전환 기록. 윤활유는 스프레드와 판매량 모두 개선되며 영업이익은 1,744억원(+14.4%QoQ)으로 호실적을 이어갔음.'라고 밝혔다.


◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 160,000원 -> 170,000원(+6.2%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 전유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 08월 02일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 6.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 29일 최저 목표가인 160,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 170,000원을 제시하였다.


◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 151,350원, iM증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 151,350원 대비 12.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 200,000원 보다는 -15.0% 낮다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 151,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 161,950원 대비 -6.5% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.