전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM] ②엔비디아 젠슨 황 'GTC 키워드', "브로드컴 덤비지 마라"

기사입력 : 2025년03월19일 13:00

최종수정 : 2025년03월19일 21:31

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

루빈과 내놓을 베라, ARM 설계 아닌 독자 개발
브로드컴의 점유율 획득 견제구, ASIC 양산 회의론
주가 시간 외서 추가 하락, "내년 전망 아직 의문"

이 기사는 3월 19일 오전 11시10분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

<엔비디아 젠슨 황 'GTC 키워드'① "블랙웰 증산 속도 놀랍다">에서 이어짐

[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 베라는 엔비디아가 처음으로 독자 개발한 CPU 디자인이다. 종전까지 엔비디아는 ARM의 설계를 따랐지만 이제는 '올림퍼스'라는 디자인을 기반으로 한 자체 CPU를 쓰겠다는 것이다. 베라 CPU는 그레이스보다 2배 빠른 성능이 구현될 것으로 예상됐다. 여기에 루빈 GPU가 결합하면 AI 모델이 출력을 생성하는 추론 과정에서 현재 블랙웰 칩의 20페타플롭스보다 2배가 넘는 50페타플롭스 처리 능력을 발휘할 수 있을 것으로 기대했다.

엔비디아의 젠슨 황 최고경영자 [사진=블룸버그통신]

황 CEO는 GPU의 정의에도 변화를 줬다. 현재 시중의 블랙웰 GPU는 두 개의 개별 칩(2개 다이)을 함께 조립해 하나의 칩처럼 작동하도록 만든 것인데 루빈부터는 엔비디아가 두 개 이상의 다이를 결합해 단일 칩을 만들 때 이를 별도의 GPU로 부를 예정이라고 했다. 나아가 2027년 하반기에는 4개의 다이를 결합한 '루빈넥스트' 칩을 출시해 루빈 속도의 2배를 구현할 계획이라고 했다.

5. "브로드컴 우리에겐 안 돼"

황 CEO는 브로드컴과 같은 신흥 AI 연산용 칩 개발업체들의 경쟁 능력에 대해 실질적인 위협이 되기는 어려울 것이라고 했다. AI 연산용 칩 개발의 복잡성과 기술적 장벽을 강조함으로써 경쟁사들의 낙관적인 시장점유율 획득 전망에 찬물을 끼얹은 셈이다. 그는 많은 AI 칩 개발 프로젝트들이 기술적 한계나 성능 문제, 비용 초과 등의 이유로 완료되지 못하는 경우가 많다고 했다.

황 CEO는 브로드컴과 같은 기업이 AI 연산 특화용 반도체를 제작하는 데 대해 "많은 ASIC(특정 기능만 수행하도록 최적화된 반도체를 일컬음)가 취소된다"며 "우리는 AI 훈련용 칩 제작 경험 덕분에 무엇을 만들고 어떤 게 가능한지 알고 있다"고 했다. 이어 "그것이 대량으로 배포될 것인가?"라며 양산 가능성에 회의론을 던졌다. 성능이 좋은 시제품을 개발하는 것과 양산해 시장에 공급하는 과정 사이에는 상당한 장벽이 있음을 강조한 셈이다.

엔비디아의 연례행사 GTC에서 연설하는 젠슨 황 최고경영자 [사진=엔비디아 유튜브 영상 갈무리]

브로드컴의 호크 탄 최고경영자(CEO)는 자사의 경영 전망에 대해 투자자들과 소통할 때 AI 칩 시장에서 상당한 시장 점유율 획득 기회가 있다고 반복적으로 강조해 왔다. 그는 2027회계연도에 자사의 상위 3대 고객을 위한 AI 칩 시장 기회가 600~900억달러에 이를 것이라고 했었는데 이는 엔비디아의 데이터센터 사업부 연간 매출액 1152억달러의 52~78%에 해당하는 수치다.

6. 주가는 하락

주식시장에서 이날 황 CEO의 발언은 대체로 블랙웰울트라와 루빈에 초점이 맞춰져 있었다. TF인터내셔널시큐리티스의 궈밍지 애널리스트에 따르면 ①GB200 NVL72 서버 시스템 배포 현황 공개 ②B200 계열에서 B300 계열로의 업그레이드 이점 설명 ③B300 계열 제품의 생산 일정 명확화 ④B300 계열 제품의 실적 기여 기대치의 구체화가 관건이었다.

관련 기준에 따라 황 CEO의 발표를 종합하면 완전히 흡족할 정도는 아니지만 대체로 궁금증을 충족하는 내용이었다는 평가가 가능하다. 그럼에도 이날 주가는 정규장에서 3% 하락한 뒤 마감 후 거래에서 0.6%의 낙폭을 이어갔다. 월가의 일부 애널리스트는 대형 기술기업들의 AI 설비투자가 올해가 아니라 내년에도 계속 증가할 것인지에 대한 주식시장 의문이 해소되지 않았다고 했다.

울프리서치의 크리스 카소 애널리스트는 "엔비디아의 장기적인 성장 전망에 있어 핵심 질문은 2026년에도 AI 설비투자가 계속 증가할지다"며 "AI 관련 투자는 클라우드 서비스 제공업체 등 대형 기술 기업들의 우선순위 목록에서 가장 마지막에 삭감될 항목이지만 경제 환경이 악화하면 상황이 달라질 수 있다"고 했다.

그는 이어 "관련 기업들의 AI 투자는 그들의 주요 사업 영역에서 나오는 수익에 의존하는데 만약 경기 침체로 인해 이런 핵심 수입원이 타격을 받게 되면 AI가 중요하다고 해도 결국 AI 관련 설비투자는 압박을 받을 수밖에 없다"고 했다. 당장은 주요 고객들의 구매 약속이 줄을 잇고 있지만 장기적으로는 거시경제 환경의 변화가 엔비디아의 성장 궤도에 영향을 미칠 수 있다고 본 셈이다.

 

bernard0202@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
사진
北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동