소비∙기술∙경기민감 '3대 투자방향' 압축
춘절연휴 기점으로 전환될 A주 흐름 진단
2월 기관 추천주, 관심 집중 종목 리스트
이 기사는 2월 2일 오후 3시38분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.
[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <2월 A주 투자방향① 3개 노선으로 압축된 뚜렷한 컨센서스>에서 이어짐.
◆ 3대 핵심 투자방향 '기술+소비+경기민감'
과거 봄철 장세(春季行情) 선례에 따르면 주로 기술 성장주와 일부 경기민감(시클리컬) 영역에 집중되는 경향이 있었는데, 올해도 이러한 패턴이 이어지며 '기술, 소비, 경기민감'의 3대 노선에서 투자기회가 확대될 수 있다는 평가가 나온다.
광대증권(光大證券)의 장위성(張宇生) 애널리스트는 성장 기술과 경기민감 두 축을 잡으라고 강조했다.
성장 기술주의 경우 AI 등 관련 산업 열기가 지속되는 가운데, 봄철 장세 속 높아진 위험선호도에 따른 수혜가 기대된다. 구체적으로 휴머노이드 로봇, AI 산업체인, 게임, 영화·영상 등을 관심 방향으로 꼽았다. 경기민감주의 경우 상품가격 강세와 정책 지원의 수혜가 기대되며, 자원 제품과 오프라인 서비스 관련 영역을 관심 방향으로 꼽았다.
개원증권(開源證券) 애널리스트 웨이지싱(韋冀星) 애널리스트 또한 "최근 시장 열기가 식었지만 강세장 지속 동력은 변하지 않았으며 '기술+경기민감'의 배분 투자 전략을 유지한다고 밝혔다.
동해증권(東海證券)은 2월에 취해볼 투자 전략을 다음의 4가지로 제시했다.
구체적으로 ①과학기술, 내수, 그리고 반내권(反內卷, 업계 내 소모적 과다경쟁을 방지) 노선을 유지한다 ②춘절 기간에는 여행∙면세∙외식 등 일부 서비스 소비 업종을 선제적으로 배치할 수 있다 ③연간 실적 속보 공개 시기에 들어선 만큼 실적 개선이 예상보다 클 수 있는 업종을 주목할 필요가 있으며, 여기에는 업스트림 가격 상승에 따른 실적 개선이 기대되는 자원 제품과 미드스트림 장비 제조 등이 포함된다 ④경기민감 업종 중에서는 이익의 이전 수준 회복 기대, 장기간의 자본지출 축소, 가격 상승 이후에도 더 큰 수요 탄력성을 보일 섹터(대표적으로 화학)에 주목할 필요가 있다고 강조했다.
중타이증권(中泰證券)은 춘절을 기점으로 차별화된 투자 방향을 제시했다.
1월 말~춘절 전에는 기술주 내에서도 세부 분야로 확산할 수 있으며, 특히 로봇은 단기적으로 거래가 활발해질 것으로 예상했다.
또 춘절 후~양회 기간에는 해외 연산(컴퓨팅 파워) 산업체인 중 올해 1분기 긍정적 실적 전망이 예상되는 방향으로 초점을 옮겨, 글로벌 기술 업그레이드 배경에서 인프라와 하드웨어 구간의 구조적 투자기회에 주목할 필요가 있다고 진단했다.
특히, 주문·업황 검증으로 펀더멘털(기초체력)을 입증할 수 있는 단서가 공개된 섹터와 종목이 더 투자가치 크다고 봤다.
양회 이후에는 정책 기대가 점차 실현되고 관심이 펀더멘털로 복귀하게 되는 만큼, 방어 비중을 단계적으로 높이고 은행 등 저평가·고배당 섹터에도 주목할 것을 권고했다.
◆ 고수익률 기록 1월 추천주, 최고 99%↑
매달 중국 현지 증권사가 내놓는 월간 추천주의 성과를 분석해보면, 1월 추천주의 경우 뚜렷한 초과수익을 나타냈다.
11개 증권사의 1월 추천주 포트폴리오는 월간 10%가 넘는 수익률을 기록해 A주 대표지수를 크게 앞섰다. 상하이종합지수와 CSI300지수(滬深300∙후선300, 상하이증시와 선전증시에 상장된 300대 대형주의 주가를 반영해 산출한 지수)의 1월 수익률은 각각 3.76%와 1.65%에 그쳤다.
상승률 상위 종목은 주로 컴퓨터, 전자, 화학, 전력설비, 비철금속 등 섹터에 집중됐다.
개별 종목 중에서는 화룡증권(華龍證券)이 1월 추천주로 선정한 클라우드 컴퓨팅 장비 및 서비스 제공업체 탁역정보(卓易信息∙Acter Group 688258.SH)가 한달 간 98.94% 올라 1월 최강의 추천주가 됐다.
국련민생(國聯民生)증권이 선정한 스마트시티 솔루션과 연산력 서비스 사업에 관여하고 있는 굉경과기(宏景科技 301396.SZ)는 68.75%의 상승률로, 국신증권(國新證券)이 선정한 클린룸 시스템 솔루션 제공업체 성휘집성(聖暉集成)이 61.59%의 상승률로 그 뒤를 이었다.
◆ 2월 추천주 리스트 '3대 섹터에 집중'
증권사들의 2월 추천주 리스트도 계속 공개되고 있다.
업종 분포를 살펴보면 현재까지 집계된 2월 추천주는 △전자 섹터에 가장 많이 분포돼 있고 그 다음이 △기계장비와 △비철금속이며 △전력설비와 △인프라화공에도 다수가 포진돼 있는 것으로 나타났다.
전자 섹터에 속한 추천주의 경우 메모리 사이클 가격 인상, 해외 연산(컴퓨팅 파워) 수요, 국산 대체, 실적 등이 추천주로 선정된 배경이 됐다.
중앙처리장치(CPU) 등 최첨단 프로세서 연구개발 업체 해광정보(海光信息 688041.SH), 중국 플래시 메모리 칩 연구개발 업체 조역창신(兆易創新∙GigaDevice 603986.SH/3986.HK), 중앙 처리 장치 (CPU) 칩 개발업체 군정반도체(北京君正 300223.SZ), 중국 인쇄 회로 기판(PCB) 제조업체 호사전자(滬電股份∙WUS 002463.SZ), 광학 부품 연구개발 업체 남특광학(藍特光學 688127.SH) 등이 2곳 이상의 증권사에 의해 추천주로 선정됐다.
기계장비 섹터의 경우 서버 액체냉각, 가스터빈, 유압부품, 광산장비 등과 관련된 기업들이 기관의 추천을 집중적으로 받았다.
유전장비 제조 및 유전서비스 제공업체 양태이오일필드(傑瑞股份 002353.SZ), 펌프와 밸브 등 전문 장비를 제조하는 응류주식(應流股份 603308.SZ)은 2곳 이상의 증권사로부터 추천을 받았고 정밀 온도제어 및 에너지절약 장비 연구 개발업체 영유극과기(英維克 002837.SZ), 유압기 제조업체 항립유항(恒立液壓, 601100.SH), 지게차와 기타 산업용 차량 연구개발 업체 항차그룹(杭叉集團 603298.SH) 등도 다수의 기관에 의해 추천됐다.
지난달 강세를 보였던 비철금속 섹터도 2월 추천주 다수가 포진된 '인기 테마'가 됐다.
1월과 비교하면 금 테마주의 열기는 다소 식었으나, 구리·알루미늄·리튬·주석·니켈 등 금속에 대한 관심은 높아졌다.
구체적으로 중국 국유 광물 개발업체 자금광업(紫金礦業 ZIJIN MINING 601899.SH/2899.HK)은 4곳 이상 증권사로부터 추천을 받았고, 비철금속 채굴업체 낙양몰리브덴(洛陽鉬業∙CMOC 603993.SH/3993.HK)은 2곳 이상의 기관으로부터 추천을 받았다.
이밖에 전세계 최대 규모를 자랑하는 희토류 국유기업 북방희토(北方稀土∙CNRE 600111.SH), 염화칼륨의 생산∙판매업체 장격광업(藏格礦業 000408.SZ), 중국 대표 리튬 광물 생산업체 강봉리튬(贛鋒鋰業 002460.SZ/1772.HK) 등도 다수의 증권사에 의해 2월 추천주로 꼽혔다.
모든 섹터를 통틀어 현재 공개된 2월 추천주 가운데 가장 높은 관심을 받은 종목은 해광정보, 중국 대표 빅테크 텐센트홀딩스(騰訊控股 0700.HK), 중국 대표 국유 보험사 중 하나인 중국태평양보험(中國太保∙CPIC 601601.SH/2601.HK), 자금광업으로 모두 4곳 이상의 증권사 추천을 받았다.
중국 태양광 접착 필름 제조업계의 선두기업 복사특응용재료(福斯特 603806.SH), 백주(고량주) 섹터 대장주 귀주모태(貴州茅臺 600519.SH), 메틸렌디페닐디이소시아네이트(MDI) 생산에 있어 중국 최대 규모를 자랑하는 만화화학(萬華化學 600309.SH), 조역창신, 중국 최대 면세업체 중국 최대 면세업체 중국중면(中國中免∙CTG 601888.SH/1880.HK)도 다수 기관의 추천주로 선정됐다.
[본 기사는 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자를 권유하거나 주식거래를 유도하지 않습니다. 해당 정보 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다.]
pxx17@newspim.com
