[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 14일 한국전력(015760)에 대해 '낮은 원전 이용률에 기대를 하회한 실적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
KB증권에서 한국전력(015760)에 대해 '1Q26 잠정 매출액은 24.4조원 (+0.7% YoY, +3.0% QoQ), 영업이익은 3.8조원(+0.8% YoY, +94.1% QoQ), 지배주주 순이익은 2.5조원 (+7.1% YoY, +88.2% QoQ)을 각각 기록했다. 잠정 영업이익은 시장 컨센서스를 10.7% 하회하는 수준이다. 1Q26에도 산업용 전력판매 감소로 인해 전력판매량은 0.9% 줄어든 한편, 전력판매단가 또한 전년동기 수준을 유지하면서 전력판매매출은 0.5% 감소했다. 아직 미-이란 전쟁에 따른 에너지 가격 상승의 여파가 반영되지 않아 전력조달단가는 같은 기간 1.1% 하락하면서 1.2조원의 비용 감소 요인으로 작용했을 것으로 추정하나, 1Q26 계획예방정비 일정이 집중됨에 따라 원전 이용률이 71.0%로 최근 3년간 가장 낮은 수준을 기록하면서 발전믹스 악화로 1.1조원의 비용 확대 효과가 발생해 대부분 상쇄됐을 것으로 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 63,000원 -> 63,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정혜정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2026년 04월 28일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 63,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 08일 38,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 06일 최고 목표가인 74,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 63,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,938원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,938원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 45,000원 보다는 40.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,538원 대비 16.6% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
KB증권에서 한국전력(015760)에 대해 '1Q26 잠정 매출액은 24.4조원 (+0.7% YoY, +3.0% QoQ), 영업이익은 3.8조원(+0.8% YoY, +94.1% QoQ), 지배주주 순이익은 2.5조원 (+7.1% YoY, +88.2% QoQ)을 각각 기록했다. 잠정 영업이익은 시장 컨센서스를 10.7% 하회하는 수준이다. 1Q26에도 산업용 전력판매 감소로 인해 전력판매량은 0.9% 줄어든 한편, 전력판매단가 또한 전년동기 수준을 유지하면서 전력판매매출은 0.5% 감소했다. 아직 미-이란 전쟁에 따른 에너지 가격 상승의 여파가 반영되지 않아 전력조달단가는 같은 기간 1.1% 하락하면서 1.2조원의 비용 감소 요인으로 작용했을 것으로 추정하나, 1Q26 계획예방정비 일정이 집중됨에 따라 원전 이용률이 71.0%로 최근 3년간 가장 낮은 수준을 기록하면서 발전믹스 악화로 1.1조원의 비용 확대 효과가 발생해 대부분 상쇄됐을 것으로 판단한다.'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 63,000원 -> 63,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정혜정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2026년 04월 28일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 63,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 08일 38,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 06일 최고 목표가인 74,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 63,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,938원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,938원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 45,000원 보다는 40.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,538원 대비 16.6% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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