AI 핵심 요약
beta- 미국 대형 은행들이 14일 2분기 실적을 발표하며 트레이딩 호황으로 390억달러 수익을 올릴 전망이다.
- 골드만삭스 등 월가 IB·주식 트레이딩 부문은 사상 최대급 M&A·IPO 딜로 자신감을 회복하며 하반기까지 강세가 이어질 것으로 예상된다.
- 고금리 장기화와 프라이빗 크레딧 시장 둔화가 은행 대손충당금·비은행 대출 성장에 어떤 영향을 줄지 주요 관전 포인트다.
!AI가 자동 생성한 요약으로 정확하지 않을 수 있어요.
이 기사는 인공지능(AI) 번역으로 생산된 콘텐츠로, 원문은 7월 13일자 블룸버그 기사(Wall Street Banks Set to Pull in Almost $39 Billion From Trading)입니다.
[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 월가의 트레이딩 호황이 계속될 태세다.
미국 최대 은행들은 이번 주 14일 5개 대형 은행의 2분기 실적 발표를 시작으로 릴레이 발표에 돌입한다. 이들은 변동성이 컸던 지난 몇 달간 거래를 늘리려는 고객들의 수요가 급증하면서 반사이익을 누렸다. 애널리스트들은 JP모간 체이스(종목코드: JPM), 뱅크오브아메리카(BAC), 씨티그룹(C), 골드만삭스(GS), 모간스탠리(MS)의 2분기 트레이딩 수익 합계가 390억 달러에 육박할 것으로 예상하고 있다.
이들 은행의 주식 트레이딩 부문은 1분기에 세운 사상 최고치에 근접한 수준의 수익을 올릴 것으로 기대된다. 골드만삭스의 주식 트레이딩 부문은 2분기에 또 다시 신기록을 경신할 것으로 보이며, 수익이 50억 달러를 넘어설 것으로 예상된다.
크리스 맥그래티가 이끄는 키프 브루엣 앤 우즈(KBW) 애널리스트들은 고객 메모에서 모간스탠리처럼 아시아 주식시장에 익스포저가 큰 은행들은 이 기간 시장 변동성에서 특히 큰 수혜를 입을 것이라고 밝혔다.
비벡 주네야 등 JP모간 애널리스트들은 "전쟁에 대한 우려가 완화되고 지출 성장세가 탄탄하며 시장이 큰 폭으로 상승하면서 은행주는 5월 중순 이후 강하게 반등하며 시장 전반을 앞질렀다"고 밝혔다. 이들은 이번 실적 발표의 주요 관전 포인트로 "투자은행 및 트레이딩 수익이 기존 가이던스를 상회하고, 이들 수익에 대한 전망도 견조하게 유지될 것"이라고 꼽았다.
투자은행(IB) 부문에서는 2분기 들어 월가 뱅커들의 자신감이 뚜렷하게 회복됐다. 골드만삭스 뱅커들은 6월 중순 기준 연간 누적 인수합병(M&A) 자문 거래액이 1조 달러를 넘어섰는데, 이는 단일 은행 기준 사상 가장 빠른 속도로 해당 이정표를 달성한 것이다.
같은 달 골드만삭스는 모간스탠리, 뱅크오브아메리카 등 경쟁사들과 함께 스페이스X(SPCX)를 사상 최대 규모의 기업공개(IPO)로 상장시켰다. 일론 머스크의 회사가 매우 낮은 수수료를 협상해냈음에도, 이 딜은 월가 역사상 최대 규모의 수수료 이벤트 중 하나로 기록됐다.
스페이스X 딜 불과 며칠 전, 골드만삭스 뱅커들은 알파벳이 AI 전반의 투자 자금 마련과 AI 칩 공급자로서의 독보적이고 성장하는 입지를 활용하기 위해 800억 달러 이상을 조달하는 역대 최대급 주식 공모를 성사시키기 위해 분주히 움직였다.
마난 고살리아가 이끄는 모간스탠리 애널리스트들은 보고서에서 "분기 중 파악한 내용과 일관되게 파이프라인 코멘트가 긍정적으로 나올 것으로 예상하며, 이는 하반기와 2027년까지 지속적인 강세를 예고한다"고 밝혔다.
다만 최근 기술주 변동성이 커지면서 대형 IPO 파이프라인에 대한 의문도 제기되고 있다. 오픈AI가 내년으로 IPO를 미루는 방안을 검토 중이라는 소식이 전해지자 지난달 모간스탠리와 골드만삭스 주가가 하락했다.
금리 경로에 대한 시장의 관심도 뜨겁다. 케빈 워시 신임 의장 체제의 연방준비제도(Fed)가 금리를 더 높고 더 오랫동안 유지할 가능성에 트레이더들의 베팅이 계속되면서, 이것이 은행 실적에 어떻게 반영될지가 초미의 관심사다.
고금리는 은행이 대출로 받는 이자 수익을 늘려 수익성을 높이는 긍정적인 측면이 있다. 반면 소비자의 채무 상환 능력을 압박하는 부정적인 측면도 존재한다. 이로 인해 일부 대출 기관은 부실 가능성에 대비한 대손충당금을 더 많이 쌓아야 할 수도 있다.
KBW의 맥그래티는 인터뷰에서 "'고금리 장기화'가 은행들의 기본 시나리오가 되면서 마진 정점에 대해 좀 더 신중하게 생각할 필요가 있다"고 말했다.
프라이빗 크레딧 분야에서는 연초를 뒤흔들었던 혼란이 가라앉기 시작했지만, 일부 펀드는 여전히 환매 요청에 시달리고 있다. 맥그래티는 해당 전선이 "매우 조용해졌다"며 관련 코멘트를 예의 주시할 것이라고 밝혔다.
JP모간 애널리스트들에 따르면 비은행 금융기관에 대한 대출 성장세는 전 분기 대비 둔화됐으며, 이것이 프라이빗 크레딧에 기인한 것인지에 대한 의문이 제기되고 있다. JP모간 애널리스트들은 "이것이 프라이빗 크레딧 익스포저 성장 둔화를 반영하는지 여부를 실적 발표를 통해 확인할 것"이라고 밝혔다.
kimhyun01@newspim.com
