[리포트 브리핑]대한항공, '개선된 펀더멘털, 커지는 기대감' 목표가 33,000원 - 미래에셋증권

기사입력 : 2026년07월15일 08:34

최종수정 : 2026년07월15일 08:35

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 15일 대한항공(003490)에 대해 '개선된 펀더멘털, 커지는 기대감'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 대한항공 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 대한항공(003490)에 대해 '2Q26 Review 유류비 부담, 화물 사업 호조로 최소화. 커져가는 하반기에 대한 기대, 메가 캐리어로 한 걸음 더. 목표주가 33,000원으로 상향 및 매수 의견 유지: 2026년 2분기 별도 매출액은 5조 199억 원(25.9% YoY)을 기록했다. 영업이익은 2,618억 원을 기록했다. 불확실한 외부 변수에도 하반기에 대한 기대감은 커질 전망이다. 추석 연휴, 성수기 도래로 상대적으로 위축되었던 한국발 수요의 본격적인 반등이 기대된다. 유가 안정세에 따른 유류할증료 부담 완화도 긍정적이다. 12월 예정되어 있는 아시아나항공과의 합병 기대감도 확대될 전망이다. 당사의 운송업종 탑픽인 대한항공에 대해 목표주가를 31,000원에서 33,000원(PBR 1.1배)으로 상향하며 매수 의견을 유지한다. 유가, 환율 급등이라는 최악의 상황 속에서도 위기관리 능력과 다각화된 사업 구조로 흑자 유지에 성공했다. 반면 밸류에이션은 여전히 PBR 0.8배로 절대적, 역사적 저평가 상태이다. 메가캐리어 통합 확정 기대감이 본격화되는 하반기 주가의 추가 반등을 기대할 수 있다.'라고 분석했다.

◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 31,000원 -> 33,000원(+6.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2026년 04월 14일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 6.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 22일 29,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 33,000원을 제시하였다.

◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,667원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,667원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 26,000원 보다는 26.9% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 대한항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,000원 대비 19.5% 상승하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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