[리포트 브리핑]GS건설, '또 다른 성장축, AI 데이터센터' 목표가 43,000원 - 상상인증권

기사입력 : 2026년07월15일 11:26

최종수정 : 2026년07월15일 12:01

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 15일 GS건설(006360)에 대해 '또 다른 성장축, AI 데이터센터'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ GS건설 리포트 주요내용
상상인증권에서 GS건설(006360)에 대해 '2Q26 Preview 컨센서스 소폭 하회 전망. 동해 대규모 데이터센터 수주 가시성은 충분, 관건은 규모와 일정. 목표주가 43,000원으로 하향, 다만 동해 데이터센터는 주목할 필요: 2분기 영업이익은 1,089억원(+46.7% QoQ)를 기록하며 시장 컨센서스를 소폭 하회할 전망이다. 건축/주택부문의 GPM은 12.2% 수준으로 양호한 흐름을 이어나가는 가운데, 신사업 매출총이익은 546억원을 기록하며 견조할 것으로 예상된다. 플랜트 부문은 전분기 중재 및 패소에 따른 합의 비용 발생으로 매출 차감및 일회성 비용이 발생한 반면, 이번 분기에는 특이사항 없이 324억원(+764.8% YoY)의 매출총이익을 기록할 것으로 보인다. 한편 도시정비 사업 수주 및 시공권 확보 활동에 따른 판관비 부담은 잔존할 것으로 보인다. 목표주가를 43,000원으로 하향한다. 향후 금리인상, 건설경기에 대한 전망, 원전 수주 가능성을 보수적으로 반영해, P/B Multiple을 0.8배로 조정했다. 다만 동해 데이터센터 대규모 투자와 관련해 수주 가시성이 높고, 빠른 매출화가 가능하다는 점은 매수 관점에서 상당히 유의미한 투자 포인트라고 판단한다.'라고 분석했다.

◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 55,000원 -> 43,000원(-21.8%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김진범 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2026년 04월 24일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 55,000원 대비 -21.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 01월 19일 26,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 04월 24일 최고 목표가인 55,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 43,000원을 제시하였다.

◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,500원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,353원 대비 71.6% 상승하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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