[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 'ESS가 좋은 날'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 800,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 123.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '26년 2분기, 일회성 효과 제외해도 흑자 전환. EV는 좋지 않지만 ESS는 좋다. 투자의견 매수, 목표주가 800,000원 유지: 2Q26 매출액은 3조 7,688억원(QoQ +5.4%), 영업이익 2,040억원(QoQ 흑자전환, AMPC 1,077억원 반영), OPM 5.4%(QoQ +9.8%p)로 영업이익 기준 컨센서스(매출액 3.6조원, 영업이익 -270억원)를 대폭 상회했다. 상회한 배경으로는 관세 환급금이 약 2,000억원이 반영되었으며 이를 제외하더라도 소폭 흑자를 기록했다. 관세 환급을 제외한 수익성 개선 요인은 SPE EV향 배터리의 유럽 수출이 증가하여 AMPC에 대한 이익이 증가하였으며 소형전지 적자폭이 축소된 영향이다. ESS는 국내 전력용 프로젝트 매출 인식 시점이 2분기에서 3분기로 이연 되며 매출액은 QoQ -12% 하락했으나 관세 환급금이 반영되며 OPM은 34.8%를 기록했다. 3분기 국내 전력용 프로젝트, 4분기 LFP ESS 출하 시작으로 ESS 출하량은 분기별 지속적으로 증가할 것으로 전망한다. 전반적인 2차전지 섹터의 실적 하향 조정은 마무리되었다고 판단되며, 동사는 7개 분기 만에 흑자 전환에 성공했다. 현재는 실적 바닥을 통과하여 개선되는 초입 구간에 진입한 것으로 판단한다.'라고 분석했다.


◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 800,000원 -> 800,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 800,000원은 2026년 04월 29일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 800,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 29일 360,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 800,000원을 제시하였다.


◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 750,409원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 800,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 750,409원 대비 6.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 1,000,000원 보다는 -20.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 750,409원은 직전 6개월 평균 목표가였던 364,105원 대비 106.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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