[리포트 브리핑]케이엠더블유, '기대는 유효하지만, 실적 확인은 2027년부터' 목표가 17,000원 - 리딩투자증권

기사입력 : 2026년08월11일 09:39

최종수정 : 2026년08월11일 09:41

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 리딩투자증권에서 11일 케이엠더블유(032500)에 대해 '기대는 유효하지만, 실적 확인은 2027년부터'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다.

◆ 케이엠더블유 리포트 주요내용
리딩투자증권에서 케이엠더블유(032500)에 대해 '투자포인트 1) 미국 C 밴드·버라이즌 수혜 기대는 유효, 다만 실적 반영은 27년 2분기 이후. 2) LED 사업은 정체된 매출과 적자 지속, 연결 실적의 핵심 변수는 RF 사업. 3) 투자의견 중립(HOLD) 유지 및 목표주가 17,000원으로 상향: 올해는 예상 매출액 1,050억원(YoY +7.7%), 영업적자 192억원(YoY 적지)를 전망한다. 올해도 역시나 본업의 의미 있는 현실적인 개선은 다소 이른 시기이다. 내년 예상 매출액은 1,730억원(YoY +64.8%) & 영업이익 150억원(YoY 흑전)으로 매출액 성장과 턴어라운드가 가능할 것으로 예상된다. 아직 정확한 시기는 예측이 어렵지만 미국에서의 신규 투자 관련 동사의 수주가 시작되는 시기에 실적과 주가 모두가 레벨업이 가능하다. 현재는 투자의견 중립으로 보수적인 스탠스를 유지하지만 향후 미국발 호재가 진행되는 시기에는 업데이트 보고서를 작성할 계획이다.'라고 분석했다.

◆ 케이엠더블유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 15,000원 -> 17,000원(+13.3%)
리딩투자증권 유성만 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2025년 09월 09일 발행된 리딩투자증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다.

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日 H3 9호기 발사 성공 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 일본의 차세대 주력 대형 로켓 H3 9호기가 '일본판 GPS' 역할을 하는 준천정위성 '미치비키' 7호기를 싣고 성공적으로 발사됐다. 일본우주항공연구개발기구(JAXA)는 11일 오전 4시23분께 가고시마현 다네가시마 우주센터에서 H3 9호기를 발사했다. H3 9호기는 발사 약 30분 뒤 탑재한 미치비키 7호기를 로켓에서 분리해 예정된 궤도에 투입했다. 이번 발사는 지난해 12월 H3 8호기 발사 실패 이후 약 8개월 만에 이뤄진 대형 인공위성 발사다. H3 9호기는 당초 올해 2월 발사될 예정이었지만, 지난해 12월 발사 실패 원인을 규명하고 재발 방지 대책을 마련하기 위해 일정이 연기됐다. 미치비키는 일본 내각부가 운용하는 측위위성으로 미국의 GPS를 보완해 고정밀 위치정보를 제공한다. 일반적인 GPS의 위치 측정 오차가 약 10ｍ인 데 비해 미치비키를 활용하면 수십㎝ 수준까지 오차를 줄일 수 있다. 자율주행차와 농기계 무인운전 등 정밀한 위치정보가 필요한 산업 분야에서 활용도가 높을 것으로 기대된다. 현재 일본은 일본 상공과 호주 대륙 상공을 '8자' 형태로 도는 준천정궤도 위성 3기와 지상에서 항상 같은 위치에 있는 것처럼 보이는 적도 상공의 정지궤도 위성 2기 등 모두 5기의 미치비키를 운용하고 있다. 일본 정부는 미국 GPS 등에 대한 의존도를 낮추고 독자적으로 고정밀 측위 서비스를 제공하기 위해 미치비키 7기 체제를 구축한다는 계획이다. 당초 2026년도 중 7기 체제 구축을 목표로 했지만, 지난해 12월 H3 8호기 발사 실패로 계획이 지연됐다. 일본은 2031년도와 2032년도에 각각 2기씩 추가 발사해 7기 체제를 완성한다는 방침이다. H3 로켓은 JAXA와 미쓰비시중공업이 2014년부터 개발한 일본의 차세대 주력 발사체다. 2023년 초호기 발사 실패 이후 2~5호기 발사에 잇따라 성공했지만, 지난해 12월 8호기 발사에서 다시 실패했다. 이번 H3 9호기의 성공은 일본이 대형 위성을 우주로 운송하는 사업을 다시 본격화했다는 점에서 의미가 있다. 일본은 앞으로 화성의 위성을 탐사하는 'MMX' 탐사선과 국제우주정거장(ISS)에 물자를 운송하는 보급선 'HTV-X' 2호기 발사도 예정하고 있다. [AI 생성 이미지] goldendog@newspim.com 2026-08-11 09:49