AI 핵심 요약
beta- 11월 9일 YMTC 공급망에 반도체 소재·부품 기업들이 포진했다
- 웨이퍼·특수가스·화학재료·연마재 공급사들이 생산 확대 수혜주로 꼽혔다
- 후공정 기업과 SSD·메모리 제조사들도 YMTC 생태계에 연결됐다
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신규 공장 투입 장비 70%, 자국산 도입 선언
북방화창, AMEC 거론. 잠재 수혜 공급사 주목
YMTC 자립 행보 속 수혜 기대주 리스트 예측
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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <[中 거인의 공급망] ①②'YMTC', 반도체 장비 국산화 승부수…수혜주 라인업>에서 이어짐.
2) 반도체 소재·부품 공급사
YMTC의 낸드플래시 생산에는 장비 외에 웨이퍼부터 특수가스, 화학재료, 금속 소재, 연마재에 이르기까지 다양한 반도체 소재가 필요하다. 이 분야에서는 중국 내 반도체 소재 국산화 흐름과 맞물려 여러 상장사가 공급망의 기반을 형성하고 있다.
소재 분야의 공급망은 웨이퍼, 증착, 식각, 세정, 연마, 포토 공정 등 낸드플래시 제조 전반에 걸쳐 형성돼 있다. YMTC의 생산능력 확대가 현실화할 경우 소재 수요 증가와 현지 공급업체의 시장 진입 기회 확대로 이어질 수 있다.
대표적으로 징세미(上海新昇·ZINGSEMI)는 12인치 실리콘 웨이퍼를 생산하는 기업이다. 12인치 웨이퍼는 첨단 메모리 반도체 제조의 핵심 기초 소재로, YMTC의 생산능력 확대에 따라 관련 수요가 뒷받침될 수 있는 분야다. 징세미 자체는 비상장사이며, 모기업인 내셔널실리콘인더스트리(滬矽產業 688126.SH)는 상하이증권거래소에 상장돼 있다.
반도체 제조 과정에서 사용되는 특수가스 분야에는 화특가스(華特氣體∙HUATE GAS 688268.SH)와 중선특수가스(中船特氣∙PERIC 688146.SH)가 포진해 있다. 특수가스는 증착·식각·세정 등 다양한 제조 공정에서 사용되는 핵심 소재다.
시노포러스(興福電子∙Sino Phorus 688545.SH)는 전자급 인산과 황산 등 습식 화학재료를 공급하는 기업으로, 웨이퍼 표면 처리와 세정 등에 필요한 고순도 화학물질 분야에서 역할을 한다.
평탄화 공정과 관련해서는 안지마이크로(安集科技∙ANJI 688019.SH)와 정룡주식(鼎龍股份∙DINGLONG 300054.SZ)이 주목된다. 안지마이크로는 CMP(화학적·기계적 평탄화) 공정에 사용되는 연마액을, 정룡주식은 CMP 연마 패드를 주요 제품으로 보유하고 있다. CMP는 반도체 웨이퍼 표면을 평탄하게 만들어 후속 공정의 정밀도를 확보하는 데 필요한 기술이다.
이와 함께 아극과기(雅克科技·YOKECHEM 002409.SZ)는 박막 증착용 전구체와 전자재료, 강풍전자(江豐電子∙KFMI 300666.SZ)와 유연신소재(有研新材∙Grinm 600206.SH)는 고순도 금속 스퍼터링 타깃 분야와 연계된다. 스퍼터링 타깃은 금속 박막을 형성하는 증착 공정에 사용되는 핵심 소재다.
포토레지스트와 고순도 화학재료 분야에서는 정서전자재료(晶瑞電材∙JINGRUI 300655.SZ)가, KrF 포토레지스트 분야에서는 동정신소재(彤程新材·Red Avenue 603650.SH)가 관련 기업으로 꼽힌다. 애삼주식(艾森股份·ASEM 688720.SH)은 전기도금액을 비롯한 반도체용 화학재료를 공급한다.
3) 장비 핵심 부품 공급사, 공정 인프라 기업
반도체 제조 장비 자체뿐 아니라 장비를 구성하는 정밀 부품과 생산시설을 구축·운영하는 인프라 기업도 YMTC 공급망의 중요한 축이다.
푸촹정밀(富創精密·Fortune Precision 688409.SH)은 반도체 제조 장비에 들어가는 정밀 금속 부품을 생산한다. 커마테크(珂瑪科技∙KEMA TEK 301611.SZ)는 세라믹 부품과 정밀 부품을, 신래응재(新萊應材∙KINGLAI 300260.SZ)는 반도체 장비에 사용되는 진공 배관과 밸브를 공급하는 분야에 속한다.
반도체 제조 공정에서는 고순도 가스와 화학물질을 안정적으로 공급하고 오염을 차단하는 설비도 필수적이다. 정범과기(正帆科技∙GENTECH 688596.SH)는 고순도 특수가스 공급 시스템을 담당하는 기업으로, 생산시설의 가스 공급 인프라 구축과 관련돼 있다.
공장 건설과 클린룸 인프라 분야에는 보스엔지니어링(柏誠股份·BOTH 601133.SH)과 L&K엔지니어링(亞翔集成·L&K ENG 603929.SH)이 있다. 두 기업은 반도체 생산시설의 클린룸 설계·시공 및 공장 설비 구축과 관련된 사업을 영위한다. 반도체 생산라인은 미세한 먼지와 오염물질에도 공정 수율이 영향을 받을 수 있어 고도의 청정 환경을 유지하는 인프라가 중요하다.
이들 기업은 반도체 제조 장비의 직접 생산업체와는 구분되지만, 장비 가동에 필요한 부품과 생산시설을 뒷받침한다는 점에서 YMTC의 생산능력 확대와 연결되는 핵심 공급사들이다.
2. 미드스트림 : YMTC의 낸드플래시 제조와 후공정 생태계
미드스트림의 중심에는 3D 낸드플래시를 설계·제조하는 YMTC가 자리한다. YMTC는 메모리 셀을 수직으로 적층하는 3D 낸드 기술을 기반으로 고용량 저장장치에 필요한 낸드플래시를 생산한다.
메모리 반도체는 웨이퍼 제조만으로 최종 제품이 완성되는 것이 아니다.
웨이퍼를 개별 칩으로 절단한 뒤 패키징과 테스트를 거쳐야 한다. 이 과정에서 카이파테크놀로지(深科技·Kaifa Technology 000021.SZ)와 같은 반도체 후공정 관련 기업이 공급망의 한 축을 담당할 수 있다.
카이파테크놀로지는 반도체 패키징과 테스트 사업을 영위하며, 기타 외주 패키징·테스트(OSAT) 기업들도 웨이퍼 절단, 패키징, 검사 등 후공정 생태계를 구성한다.
3. 다운스트림 : YMTC 낸드플래시를 활용하는 SSD·메모리 제품 기업
YMTC의 낸드플래시가 최종 제품으로 연결되는 다운스트림에는 SSD(솔리드 스테이트 드라이브)와 메모리 모듈, 임베디드 메모리 제조업체들이 자리한다. 이들 기업은 낸드플래시를 구매하거나 이를 활용해 저장장치와 메모리 제품을 생산하는 후방 제조업체다.
강파룡(江波龍∙LONGSYS 301308.SZ/9976.HK)은 SSD와 메모리 모듈 등을 생산하는 메모리 제품 기업이다. 바이윈스토리지(佰維存儲∙BIWIN∙백유존저과기 688525.SH)는 SSD와 임베디드 메모리 제품을, 덕명리(德明利∙TWSC 001309.SZ)는 SSD와 메모리 모듈, 메모리 컨트롤러 등을 주요 사업으로 영위한다.
이들 기업은 YMTC가 생산한 낸드플래시를 활용해 최종 저장장치와 메모리 제품을 제조하는 다운스트림 생태계와 연결된다. YMTC의 낸드 생산량과 제품 경쟁력이 높아지면 중국 내 메모리 제품 제조업체들의 원재료 조달 선택지가 확대될 수 있다는 점에서 의미가 있다.
pxx17@newspim.com
