전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
금융

속보

더보기

산은, 두산인프라 영구채 5억$ 발행 지원

기사입력 : 2012년10월07일 09:00

최종수정 : 2012년10월08일 07:47

(좌로부터) KDB금융그룹 강만수 회장, 두산그룹 박용만 회장
[뉴스핌=이영기 기자] KDB산업은행이 국내 일반기업으로는 처음으로 두산인프라코어의 신종자본증권인 영구채(Perpetual Bond)발행을 지원했다.

이는 두산인프라의 재무구조개선과 자금조달에 크게 기여했을 뿐 아니라 첨단금융상품을 개발해 우리나라의 금융산업 발전에 일조한 것으로 평가된다.

7일 산은은 지난 5일 오후 서울 신라호텔에서 두산인프라의 영구채 5억달러 발행 서명식을 개최했다며 이같이 밝혔다.

두산인프라의 영구채 발행은 지난 2007년 밥캣(Bobcat) 인수시 재무적 기관투자자(FI)들이 지원한 8억달러 내외의 자금이 오는 11월에 만기 도래함에따라 상환자금 일부를 조달키 위한 것이다.

부채가 아니라 자본으로 인정받을 수 있는 특성이 있는 이번 영구채는 비금융 기업이 발행한 국내 1호로서 큰 의미를 가진다. 

두산인프라도 기존의 지배구조(주주 지분율)에 변동이 없이 자본확충하고 자금을 조달할 수 있었다.

더구나 한국의 신용등급 상향조건 이후 한국기업이 발행하는 증권에 대한 국제금융시장의 관심이 높아져, 발행금리도 당초 목표 3.5%보다 0.17%p 낮은 3.328%(5년만기 미국국채금리(UST5) + 2.65%p수준)에서 발행할 수 있었다.

이는 신용등급이 두산인프라와 'A-'로 동일한 홍콩 한기업이 2년전에 발행한 영구채의 유통수익률이 UST5 + 4.50%p 수준임을 감안하면  매우 낮은 수준이다.

이번 영구채는 지난 2월부터 발행준비에 들어가 당초 7월에 발행완료할 예정이었으나, 무려 3개월이나 지연되어 발행되는 우여곡절을 겪었다.

국내 1호로서 전례가 없고 상품구조도 복잡해 두산인프라는 금융감독당국과 함께 수많은 검토와 확인을 거쳐야 했기 때문이다.

하지만 이로서 영구채에 대한 물꼬가 트였고 대한항공 등 상당수의 한국 일반기업들도 영구채 발행를 검토하게 됐다. 

산은도 이 기회를 놓치지 않겠다는 입장이다.

강만수 KDB금융지주 회장 겸 산업은행장은 서명식에서 "산은은 금융산업의 개척자로서 향후에도 영구채와 같은 구조화된 금융상품을 지속적으로 개발, 기업의 경쟁력 강화와 금융산업 발전에 더욱 노력할 것"이라고 말했다.

한편, 발행구조를 보면, 우선 발행사인 두산인프라가 5년후 환매(콜옵션)하되, 만약 환매하지 않을 경우 투자자들이 상환청구(풋옵션)할 수 있는 풋옵션 조건부 영구채다.

투자자들이 풋옵션을 행사하면 두산인프라 대신에 산은, 우리은행, 하나은행이 특수법인(SPC)을 통해 영구채를 매입하게 된다.

금리조건은 발행후 매 5년마다 조정하고, 스프레드는 5년후 5.00%p, 7년후 2.00%p가 가산되는 조건(Step up)이 붙어있다.

만기는 30년이고 만기시 연장이 가능하다.




▶글로벌 투자시대의 프리미엄 마켓정보 “뉴스핌 골드 클럽”

[뉴스핌] 이영기 기자 (007@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
정부조직 개편 방식 '안갯속' [서울=뉴스핌] 윤채영 기자 = 이재명 정부의 조직 개편 발표가 오는 8월 13일로 정해진 것으로 확인됐다. 국정기획위원회는 이달 말 대국민보고를 할 계획이었지만 미뤄지면서 정부조직 개편의 구체적인 방식은 안갯속이다. 26일 뉴스핌 취재를 종합하면, 국정위는 정부 조직 개편안 등을 이재명 대통령에게 보고하며 막바지 정리 작업 중에 있다. 개편이 유력한 기획재정부와 검찰 조직 등에 대한 추가 검토가 이뤄지고 있는 것으로 알려졌다. [서울=뉴스핌] 이길동 기자 =이한주 국정기획위원회 위원장.2025.07.22 gdlee@newspim.com 국정위는 당초 이달 중 대국민보고 등 주요 일정을 마칠 계획이었다. 국정위의 법적 활동 기한은 60일로 오는 8월 14일까지 활동할 수 있다. 1회 한해 최장 20일까지 연장할 수 있지만 국정위는 조기에 활동을 마무리 하겠다고 했다. 국정위의 속도전에 제동이 걸린 데는 정부의 첫 조직 개편인 만큼 조금 더 신중해야 한다는 목소리가 크게 작용한 것으로 알려졌다. 환경부와 산업자원통상부의 기후와 에너지 파트를 분리해 기후에너지부를 신설하는 과정에서 각 부처의 반발도 나오는 점 등이 대표적이다. 또 이 대통령이 이달 말에서 내달 초 방미 일정이 잡힐 수 있다는 점도 정부조직 개편이 늦어진 배경인 것으로 전해졌다. 1차 정부조직 개편안에는 기재부의 예산 분리 기능과 검찰청 폐지가 담길 것이 유력하다. 조승래 국정위 대변인은 앞서 "기재부 예산 기능을 분리하는 것과 (검찰청의) 수사와 기소 분리는 공약 방향이 명확하다"고 말했다. 기재부 조직 개편은 ▲예산 편성 기능을 분리해 과거의 기획예산처를 되살리고 나머지 기능은 재정경제부로 개편하는 안 ▲예산처가 아니라 재무부를 신설하는 안 ▲기재부 내에서 기능을 조정하는 안 등이 거론돼 왔다. 이 방안들을 놓고 국정위는 검토하고 있다. 현재는 기획재정부를 기획예산처와 재정경제부로 나누는 안이 유력한 것으로 알려졌지만, 국정위는 초안 등과 관련해서는 말을 아끼고 있는 상황이다. 검찰청 폐지 골자의 검찰 조직 개편안도 이번 조직 개편에 포함될 가능성이 높다. 이미 여당에서는 검찰의 수사권과 기소권을 분리하는 내용의 '검찰개혁 4법'을 발의했다. 김용민 더불어민주당 의원 등이 발의한 법안에는 검찰 권력의 핵심인 기소권은 법무부 산하에 공소청을 신설해 여기로 이관하는 내용이 담겼다. 수사권은 행정안전부 산하에 중대범죄수사청을 신설해 이곳으로 넘기기로 했다. 다만 수사권을 행안부 산하에 둘지 법무부 산하에 둘지를 두고는 여권 내에서도 이견이 있어 더 논의 중인 것으로 알려졌다. 금융위원회와 금융감독원 개편 방안을 놓고도 논의가 이어지고 있는 것으로 전해졌다. 당초 금융위 해체 차원의 '금융위 정책과 감독 기능 분리' 조직 개편안이 유력했다. 그러나 최근 여당에서 기획재정부 내 국제금융 업무를 금융위로 이관하는 내용의 법안을 발의하며 '금융위 존치론'이 급부상하고 있다. 금융위 해체론에 제동이 걸렸다는 목소리가 나오면서 이 역시도 오리무중인 상황이다. ycy1486@newspim.com 2025-07-26 07:00
사진
특검, 한덕수 자택·총리공관 압수수색" [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 내란특검팀이 24일 국무총리 서울공관에 대한 압수수색에 들어갔다. 국무총리실은 이날 문자 공지를 통해 특검팀의 수사에 적극 협조하고 있다며 이같이 밝혔다.   특검은 이날 한덕수 전 총리 자택 압수수색에도 나섰다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 한덕수 전 국무총리가 2일 오후 서울 서초구 서울고등검찰청에 마련된 내란 특검 사무실에서 조사를 마치고 차량으로 이동하고 있다. 2025.07.02 leehs@newspim.com 한 전 총리는 윤석열 전 대통령의 비상계엄 선포 계획을 알고도 이를 묵인 또는 방조했다는 의혹을 받고 있다. 특검은 압수물 분석을 마치는 대로 한 전 총리 등을 다시 조사한 뒤 구속영장 청구 여부 등을 검토할 전망인 것으로 알려졌다. sheep@newspim.com 2025-07-24 13:54
안다쇼핑
Top으로 이동