전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
Anda 글로벌

속보

더보기

[억만장자따라잡기] 희대의 주식 '선구안', 테퍼의 비밀

기사입력 : 2014년02월28일 13:48

최종수정 : 1970년01월01일 09:00

연평균 40% 수익률 투자자에 안겨…헤지펀드계 새 지평

[뉴욕=뉴스핌 박민선 특파원] 아팔루사 매니지먼트 데이비드 테퍼 회장은 헤지펀드 매니저로서 새 지평을 연 인물로 평가받는다. 세계 굴지의 투자 전문가들마저 놀라울 만한 수익률로 헤지펀드계의 실력가로 인정받아온 그는 2008년 발생한 금융위기를 계기로 완전히 새로운 반열에 오르게 됐다. 2009년 당시 아무도 거들떠보지 않던 금융주를 대거 매입함으로써 70억달러라는 기록적인 수익을 거둔 것이다.

또 지난 2010년 당시 테퍼가 연방준비제도(Fed)의 양적완화 정책에 따른 유동성 랠리 장세를 예측한 이후 "테퍼가 낙관론을 펼치면 주가가 랠리를 보인다"는 의미의 '테퍼 랠리'라는 신조어가 탄생했을 정도로 그에 대한 시장의 신뢰는 매우 두텁다.

2013년 현재 테퍼가 운용하는 가장 큰 규모의 펀드는 42% 이상의 수익률을 기록 중이다. 미국 주식시장은 물론 대다수의 헤지펀드 매니저들의 수익률을 상회하고 있다. 지난 5년간 테퍼가 운용하는 주요 헤지펀드들은 대부분 투자자들에게 40% 이상의 연간 순수익률을 안겨주고 있으며 일부의 경우 50%에 육박하는 수익을 창출 중이다.

뿐만 아니라 그는 지난해 아팔루사 창립 20주년을 기념해 다양한 자산단체에 2000만달러 기부를 서약하고 카네기멜론 대학교에 6700만달러를 기부하는 등 다양한 사회공헌 활동에 적극적으로 참여하는가 하면 지난 연말 투자자들에게 20억달러의 이익을 반환하는 등 헤지펀드 매니저로서의 새로운 역사를 써가고 있다는 평을 받고 있다.

자신이 잘 이해하고 있는 업종 중 변동성 적은 종목들을 중심으로 집중적인 투자 스타일을 고집하는 테퍼가 지금 주목하고 있는 종목들은 어떤 것들이 있을까.

 '스파이더', 'QQQ'로 포트폴리오의 36% 채워

2013년 4분기 현재 데이비드 테퍼 회장의 포트폴리오 상위 10개 종목.
그의 포트폴리오에서 상당 부분을 차지하고 있는 것은 바로 미국 시장 전체를 포괄하는 상장지수펀드(ETF)들인 것으로 나타났다.

먼저 'SPDR S&P500 ETF Trust(SPY)', 흔히 '스파이더'라고 불리는 ETF가 포트폴리오에서 차지하는 비중은 26.38%. 해외투자에 관심을 갖고 있는 투자자들이라면 한번쯤 눈여겨봤을 법한 스파이더는 S&P500지수를 벤치마크로 운용돼 말 그대로 미국 시장 전체에 대해 투자시 가장 쉽게 도전해볼 만한 펀드다.

지난해 스파이더의 운용자산 규모는 1600억달러 규모로 일평균 거래량은 1억주 가량에 달할 만큼 대표적인 상품이다.

테퍼는 현재 포트폴리오의 26.38%를 스파이더로 채우고 있으며 수익률은 18.96% 수준을 기록 중이다. 지난 2012년 3분기 처음으로 스파이더 매집을 시작한 그가 190% 수준까지 포트폴리오상 비중을 확대하고 있다는 점에서 시장에 대해 낙관하고 있음을 엿볼 수 있다. 또다른 펀드 매니저인 레이 달리오, 조지 리만, 리차드 칠턴 등도 스파이더 콜주문에 동참하고 있는 것으로 알려졌다.

이와 함께 나스닥100지수를 벤치마크하는 ETF인 'Powershares Qqq Nasdaq 100(QQQ)'도 870주를 보유, 전분기 대비 60% 가량 규모를 늘려 포트폴리오의 9.59%를 이 ETF로 채우고 있다. 'QQQ'의 연간 수익률은 33.39% 수준이다.

IT공룡 '구글' 늘리고 '항공株' 비운다

 최근 그가 비중을 늘리고 있는 주식 중 하나는 세계최대 검색엔진인 구글(GOOG)이다. 지난 2011년 6월 시작된 테퍼의 구글 사랑은 지난해 4분기 현재까지 꾸준히 이어지면서 76.07%라는 수익률을 달성하고 있다.

구글(GOOGLE)에 대한 월가 애널리스트들의 투자의견 제시 현황
실제 구글은 월가에서도 가장 뜨거운 러브콜을 받고 있는 종목 중 하나다. 나스닥에 따르면 구글을 커버리지하는 애널리스트 총 30명중 23명이 '강력 매수', '매수'와 '보유'는 각각 3명과 4명으로 집계되고 있다. 향후 1년간 목표주가 컨센서스는 1312달러로 25일 종가 기준 7.5% 가량 높은 수준이다.

구글에 대해 낙관적인 평가를 내놓고 있는 투자사 중 하나인 퍼시픽 크레스트는 1월 당시 구글의 목표주가를 기존 1135달러에서 1450달러로 대폭 상향 조정하며 "올해 핵심사업 부문에서 18.4% 가량의 성장을 보일 것"이라고 전망했다. 제프리스 역시 '매수'를 추천하며 목표주가를 올려잡는 등 IT업계의 공룡으로 성장한 구글은 여전히 월가에서 '핫'한 종목으로 주목받고 있다.

반면 굿이어타이어&러버(GT)는 테퍼가 주식을 일부를 처분하며 차익을 실현하고 있는 것으로 나타났다. 

지난해 6월 당시 2200만주까지 GT의 주식을 대거 매집했던 테퍼는 12월 말 현재 1200만주가량까지 절반 가까이 비중을 줄인 상태다. 테퍼의 GT 주식 평균 매입가는 12.89달러로 총 105.33%의 수익을 거둔 것으로 집계됐다.

또한 유나이티드 컨티넨탈 홀딩스(UAL)를 비롯해 아메리칸 에어라인, 델타항공 등 항공주들의 비중 축소도 눈에 띄는 부분이다.

테퍼는 지난 2009년 처음으로 300만주의 유나이티드 컨티넨탈의 주식을 사들이기 시작한 이후 2012년 9월 당시 최대 982만주까지 비중을 확대했었으나 지난해 9월~12월 사이에 250만주를 팔아치우며 조금씩 주머니를 가볍게 하는 중이다.

또다른 억만장자 투자자인 조지 소로스 역시 지난해 6월 당시 306만주의 유나이티드 컨티넨탈 주식을 보유하고 있었지만 불과 6개월 후인 12월 현재 그는 72만주만을 남겨두고 있는 것으로 나타났다.

흥미로운 점은 월가 애널리스트들이 이들의 매매 흐름과 상반된 견해를 내놓고 있다는 것이다. 바클레이즈는 최근 유나이티드 컨티넨탈의 목표주가를 기존 38달러에서 50달러로 상향 조정하며 현재 주가 대비 14.65%의 추가 상승 여력이 있다고 평가했으며 JP모건 체이스 역시 목표주가를 40.50달러에서 53.50달러로 높여 잡았다. CRT캐피탈 역시 최근 목표주가로 55달러를 제시하며 유나이티드 컨티넨탈이 견고한 오름세를 유지할 것이라는 무게를 실었다.

한편 테퍼는 자신에게 1265.41%라는 어마어마한 수익률을 안겨줬던 헌츠맨 코퍼레이션(HUN)의 주식도 일부 팔기 시작했다. 

지난 2012년 1분기 당시 평균 주당 13달러에 510만주 가량을 사들였던 테퍼는 이후에도 추가 매수에 나서 평균 매입가를 1.77달러로 낮췄다. 헌츠맨 코퍼레이션의 현재 주가는 24달러 부근이다.

헌츠맨 코퍼레이션(Huntsman Corporation)의 지난 1년간 주가 추이. [출처=야후(Yahoo)]

이같은 기록적 수익이 가능했던 것은 먼저 실적이 대폭 개선됐다는 점이다. 화학제품 생산 및 판매업체인 헌츠맨 코퍼레이션은 지난 2012년 3분기 3400만달러 손실을 기록했던 전년 동기의 실적 부진을 딛고 1억1600만달러라는 순익을 달성하며 대박을 터뜨렸다. 이후에도 실적 개선세를 이어온 헌츠맨은 지난해 4분기 주당 순익도 시장 컨센서스를 33% 가량 상회하며 양호한 성장세를 유지하고 있음을 방증했다.

여기에 지난 2007년 이후 주당 40센트 수준의 안정된 배당수익을 보장하고 있다는 점도 매력이다. 헌츠맨은 테퍼가 처음으로 주식을 사들이기 시작했던 2012년 당시 2.68%의 배당수익률을 보장, 포드, 월풀, 마이크로소프트 등과 함께 그가 꼽은 최고의 배당주 중 하나에 뽑히기도 했다.


[뉴스핌 Newspim] 박민선 기자 (pms0712@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
트럼프 주니어 취재진 피해 조용히 입국 [서울=뉴스핌] 조민교 기자 = 정용진 신세계그룹 회장 초청으로 한국을 방문한 도널드 트럼프 미국 대통령의 장남 트럼프 주니어가 취재진을 피해 조용히 입국했다. [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령의 장남 트럼프 주니어가 29일 오후 서울 강서구 김포국제공항에 도착해 탑승기에서 내리고 있다. 2025.04.29 choipix16@newspim.com 29일 재계에 따르면 트럼프주니어는 전용기편으로 입국해 서울김포비즈니스항공센터에 오후 6시20분경 도착했다. [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령의 장남 트럼프 주니어가 29일 오후 서울 강서구 김포국제공항에 도착해 탑승기에서 내리고 있다. 2025.04.29 choipix16@newspim.com 이후 취재진을 피해 건물 오른쪽으로 나간 뒤 준비된 벤츠 차량을 타고 떠났다. 차량은 정 회장 측에서 직접 준비한 것으로 전해졌다. 트럼프주니어 외 여성 1명이 동행했으며 화사한 옷을 입은 채 꽃을 들고 있던 것으로도 전해졌다.  현장에는 취재진과 경호원을 포함해 많은 인력이 대기 중이었다. 강서경찰서에서도 출동해 안전사고 예방에 만전을 기하는 모습이었다.  [서울=뉴스핌] 조민교 기자 = 트럼프주니어를 위해 마련된 의전 차량. 왼쪽 차량을 타고 공항을 빠져나간 것으로 전해졌다. 2025.04.29 whalsry94@newspim.com 당초 트럼프주니어는 차량을 타고 숙소로 바로 이동할 것으로 전해졌으나 경기 성남시 백현동 소재 정 회장 자택으로 이동해 저녁 식사를 함께하며 회동을 가질 계획인 것으로 나타났다. 만찬 회동 이후 트럼프 주니어는 이날 밤 10시쯤 서울 강남구에 있는 조선팰리스 호텔로 이동할 예정이다. 이 호텔에서 하룻밤 묵은 뒤 30일 국내 재계 총수들과 릴레이 면담을 이어갈 것으로 알려졌다. [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령의 장남 트럼프 주니어가 29일 오후 서울 강서구 서울김포비즈니스항공센터를 통해 입국하고 있다. 2025.04.29 choipix16@newspim.com 이번 트럼프 주니어의 방한은 평소 친분이 있는 정용진 신세계그룹 회장이 '가교 역할'을 하면서 성사됐다. 정용진 회장은 트럼프 주니어의 방한 일정에 동행할 것으로 알려졌다. 이후 트럼프 주니어의 구체적인 방한 일정은 확인되지 않고 있다. 다만 재계에서는 삼성과 SK, 현대차, LG 등 4대그룹을 비롯해, 한화, GS, HD현대중공업 등 10대 그룹 주요 총수들이 연이어 트럼프 주니어와의 면담에 나설 것으로 예상하고 있다. 면담 예정일은 오는 30일로 전해졌다. 트럼프주니어를 기다리는 취재진으로 북적거리는 모습. [사진=공동취재단] mkyo@newspim.com 2025-04-29 19:29
사진
'김문수·한동훈' 최종 승자는 누구 [서울=뉴스핌] 박서영 김가희기자 = 국민의힘 대통령선거 결선 진출자에 김문수·한동훈 후보가 이름을 올렸다. 반탄(탄핵반대)파 김 후보와 찬탄(탄핵찬성)파 한 후보가 2파전을 겨루게 된 가운데 최종 1인 자리를 놓고 치열한 공방이 펼쳐질 것으로 보인다. 국민의힘 대선 후보 경선 선거관리위원회는 29일 오후 3차 경선에 진출할 후보자 2명을 발표했다. 안철수·홍준표 후보는 탈락했다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 29일 서울 여의도 국민의힘 당사에서 열린 제21대 대통령 후보자 국민의힘 3차 경선 진출자 발표 행사에서 3차 경선에 진출한 김문수(가나다순) 후보와 한동훈 후보가 기념촬영을 하고 있다. 2025.04.29 pangbin@newspim.com 황우여 국민의힘 선거관리위원장은 경선 결과를 발표하며 "과반 득표자가 없어 3차 경선으로 이어지게 됐다"며 "우리 당과 대한민국의 미래를 위해 깊이 고민하시고 이번 투표에 참여해주신 존경하는 당원 여러분께 진심으로 감사하다"고 말했다. 2강 후보에 진입한 김 후보는 "한 후보와 같이 마지막 경선을 하게 된 것을 매우 감사하게 생각한다. 미래가 창창한 대한민국을 위해 한 후보께서 많은 역할 해주시길 기대한다"고 인사를 전했다. 한 후보는 "어려운 대선 상황에서 김 후보와 제가 생각은 조금 다르지만 2인 3각의 마음으로 하나의 후보로서 이재명 더불어민주당 대선 후보와 맞서야 한다"며 "남은 경선 과정에서 김 후보를 경쟁자가 아닌 동반자로 생각하고 함께 이재명과 싸워 이기는 한 팀이 되겠다"고 목소리를 높였다. 앞서 홍 후보는 경선 결과 발표 직전 한덕수 대통령 권한대행을 입당시켜, 3차 경선에 진출하는 2명의 후보와 '원샷 국민 경선'을 진행하자고 제안했다. 이에 대해 김 후보는 "그 부분은 조금 더 논의를 해봐야 한다"고 말을 아꼈다. 그는 경선 결과 발표 직후 기자들과 만나 "한 대행도 아직 출마선언을 하지 않았다. 지금 제가 답을 드리는 것 자체가 너무 앞서가는 것이고 당에서도 생각이 있을 것이기 때문에 차차 논의될 것으로 본다"고 즉답을 피했다. 한 후보는 한 대행을 포함한 '원샷 경선'이 공정성에 어긋난다고 강조했다. 그는 "나머지 (탈락한) 6명은 치열한 과정을 통해 여기까지 왔기 때문에 갑자기 (한 대행이) 들어와서 여기서 경선한다는 것은 현실적이지 않다"며 "우리는 전통이 있고 룰이 있는 정당"이라고 반대 의사를 내비쳤다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 29일 서울 여의도 국민의힘 당사에서 열린 제21대 대통령 후보자 국민의힘 3차 경선 진출자 발표 행사에서 진출에 실패한 안철수 후보가 소감을 밝히고 있다. 2025.04.29 pangbin@newspim.com 한편 이날 결선 문턱을 넘지 못한 안 후보는 "누가 최종 후보가 되든 이재명을 막고 정권교체 이루는 데 제 힘을 바치겠다. 우리 당의 승리가 국민 승리고 역사의 승리"라고 소회를 전했다. 홍 후보는 이날 결선 탈락을 끝으로 정계 은퇴를 선언했다. 홍 후보는 "정치인생을 오늘로서 졸업하게 되어 감사하다. 이제 시민으로, 자연인으로 돌아가서 좀 편하게 살도록 하겠다. 이번 대선에서 제 역할은 여기까지"라고 했다. 앞서 지난 27∼28일 진행된 국민의힘 2차 경선은 당원투표 50%, 국민 여론조사 50%의 룰이 적용됐다. 당원 투표엔 76만5773명 중 39만4명(50.93%)이 참여했고 국민 여론조사는 5개 기관에서 6000명(역선택 방지 적용)을 대상으로 이뤄졌다. 후보들의 순위와 득표율은 공개되지 않았다. 따라서 결선에 진출한 김 후보와 한 후보 중 누가 앞섰는지 알 수 없다. 이날 3차 경선에 진출한 김문수·한동훈 후보 2명은 오는 30일 양자 토론회를 진행한다. 국민의힘 선관위는 다음달 1∼2일 양일 동안 선거인단 투표(50%)·국민 여론조사(50%)를 거친 후 같은달 3일 전당대회에서 최종 1명을 선출할 계획이다. seo00@newspim.com 2025-04-29 15:44
안다쇼핑
Top으로 이동