유가는 조만간 급반등 할까? 2000년대 유가 고점이 140달러일 때 시장에서 고점을 200달러라고 했다. 지금 유가는 47달러대, 저점을 20~30달러로 부르는 전략가들도 있다.
지난 20년간 물가상승률 연 3%을 조정한 20년전 25달러 유가 저점은 지금의 45달러가 저점이다. 따라서, 개인적인 생각은 유가는 바닥을 찍고 있다. 향후 공급을 줄이는 형태가 나타난다면 유가는 급반등을 조만간 시작할 것이다. 향후 상승을 하면 올해 연말 75달러, 내년 연말 100달러 가격 상승 할 것으로 예상한다. 따라서, 유가 관련 주를 적립식 매수 하는 전략을 가져간다.
공급차원의 문제였던 1986년과 지금이 비슷하다고 판단하고 그때부터 1989년까지의 한국증시 각 업종별 주가 추위를 계산 비교 해본다. 그 시기 한국 증시의 엄청난 상승이 나타났다. 매크로 이벤트나 기업이익 쇼크는 시장에 이미 반영되었고 따라서 지금은 적극 매수 타이밍으로 판단한다. 역사적 저평가 구간에서 향후 변동성 확대를 우려해서 조심하라고 하는 추천은 잘못된 것으로 판단한다.
1986~1989년 한국 증시는 153.85 저가에서 1000포인트 돌파, 즉 500% 이상 상승, 건설주 평균 604% 상승, 조선/중공업주 평균 564% 상승, 정유/화학주 평균 563% 상승, 금융업은 1312%나 상승했다. 그럼 결론이 나와 있는 거 아닌가? 정확한 매수 타이밍을 판단하기는 정말 힘들다. 하지만 향후 1~2달 안에 유가는 상승 추세를 그릴 것이다. 그냥 향후 2년 동안 업종 대표주 주가 빠지는 날마다 분산 매수 하면 엄청난 수익이 향후 2년 기다리고 있다는 결론은 예상 가능하다.
따라서, 개인투자자인데 예금보다 적립식으로 주식 매수 하시고 싶으신 분들을 위한 향후 2년간 분할 매수할 종목 13선을 공개한다. 이 13종목들은 개인투자자 중 많은 신경을 안 쓰시고 여유 자금으로 주식을 적금 넣는 것처럼 하시고 싶으신 분들을 위한 포트이다.
이 포트가 만들어진 이유는 다음과 같다.
1. 향후 2년간 유가는 75~100달러대로 다시 상승할 것이다.
2. 향후 2년간 한국 증시는 50% 정도 상승하는 큰 장이 생길 것이다.
3. 과거 1985년 이후 1986~1988년 유가의 흐름을 보일 것이다.
4. 과거 그 기간 주가 흐름을 보았을 때 건설, 금융주 상승이 가장 높았기에 그 업종과 유가 상승에 따라 수익이 상승 할거라 믿는 중공업/조선, 정유/화학 업종에서 종목을 고른다.
5. 과거 1998년에 증시 바닥 후 대세 상승의 주도업종 선별 할 때 금융주 증권주 건설주 위주로 초점을 맞추고 2008년에는 IT, 자동차, 핸드 셋 게임주 위주로 들여다본 이유가 큰 테마가 생기기 때문이다. 1998년 우리나라 금융 위기 이후 그래서 그 업종 종목 집중 매수, 2008년은 2000년 초 IT 거품 붕괴 후 다시 큰 IT 자동차 장이 서는 경우로 IT, 자동차, 핸드폰 게임 주를 집중 매수로 판단했다. 그리고 지금부터 가장 큰 Theme은 전형적인 유가하락에 따른 피해업종들과 배당성향 확대에 따른 매력도가 높은 업종들 위주로 상승하는 장이라 판단한다.
내 예상이 맞는다면 향후 2년간 이 종목들은 100% 이상의 수익을 가져다 줄 것이라 예상한다.
적립식 투자 13개 종목 리스트: 1. GS건설, 2. 대림산업, 3. 대우건설, 4. 현대중공업, 5. 현대미포조선, 6. 두산중공업, 7. S-Oil, 8. LG화학, 9. 롯데케미칼, 10. 하나금융지주, 11. KB금융, 12. 미래에셋증권, 13. 한국금융지주.
[프로필]
1993. 펜실베이니아대학교 와튼스쿨 경영·경제학 졸업
2011~2013 우리환아투자자문 북경 리서치센터장
2008~2010 우리엡솔루트파트너스 싱가폴 연구책임자, 자산관리사
2001~2007 씨티그룹글로벌마켓증권 상무
2000~2001 Morgan Stanley Dean Witter 애널리스트 이사
