[GAM역발상] 초저금리에 은행신탁상품 부활..1년새 20조 ↑

기사입력 : 2015년04월02일 14:05

최종수정 : 2015년04월02일 14:15

ELT 등 예적금 고객 선호...은행상품이지만 손실 위험

<이 기사는 뉴스핌 프리미엄 유료 콘텐츠 'ANDA'에 지난달 31일 오후 1시에 출고됐습니다.>

[뉴스핌=한기진 기자] KB국민은행 신탁부 직원 40여명은 최근 전국 주요 영업점 방문으로 바쁜 일정을 소화하고 있다. 주가연계신탁(ELT)에 투자하는 특정금전신탁에 대한 영업현장의 교육 요구가 빗발쳐 생긴 일로, KB국민은행 신탁부 관계자는 “금전신탁은 펀드가 나오면서 완전히 사라졌다가, 최근 초저금리가 지속되자 중위험 중수익 상품으로 크게 주목 받고 있다”고 설명했다.

ELT는 은행이 주가연계증권(ELS)를 직접 판매할 수 없어 ELS를 특정금전신탁 계좌에 편입해 판매하는 상품이다. 특정금전신탁은 고객이 신탁재산의 운용방법과 상품을 은행에 지시하면, 은행은 이에 따라 신탁재산을 운용한 뒤 실적 배당한다.

은행의 특정금전신탁은 펀드에 밀려 자취를 감췄었다. 그런데 초저금리가 지속되자 최근 보수적인 은행 고객들이 특정금전신탁을 찾는 수요가 폭발적으로 늘어나고 있다.

◆ 1% 초저금리에 지친 고객들, 중위험 ELT 수요 급증

31일 은행권에 따르면 1%대로 떨어진 예금금리 탓에 특정금전신탁이 크게 증가하고 있다.

특정금전신탁을 찾는 고객은 예적금 만기시 갈아탈 상품을 고민하고 있다. 은행은 이들의 투자성향을 5단계로 초고위험, 고위험, 중위험, 저위험, 초저위험으로 구분하고 성향에 따라 ELT를 종류별로 권하는 방법으로 가입하게 한다.

은행권 전체 특정금전신탁 규모는 2014년 1월말 122조원에서 올해 1월말 141조원으로 1년 사이 20조원 가량 증가했다.

KB국민은행이 가장 많은 개인고객을 보유하고 있어 은행권 특정금전신탁 증가세를 주도하고 있다. ELT 특정금전신탁 수탁액이 2013년말 4조1000억원에서 지난해 말 8조1000억원으로 1년만에 두 배로 불어났다. 지난 3월12일 10조원을 돌파했다.

농협은행도 신탁분야에서 지난 한해 5조원이 넘는 신규 금액을 유치한 것으로 조사됐다.

국민은행 신탁부 관계자는 “신탁은 광고를 할 수 없어 잘 알려지지 않는데도, 워낙 초저금리에 수익률 5~8%의 중위험 중수익을 찾는 고객들이 ELT로 몰리고 있다”면서 “최근 ELT가 조기상환이 잘 되는데, 고객들이 롤오버로 재투자하는 일도 많다”고 말했다. 특정금전신탁은 관련 규정상 상품설명서, SMS, 이메일을 통한 광고가 엄격히 금지돼 있다.

◆ 기대수익률 낮고 조기상환확률 높은 상품 선호

은행에서 가장 잘 팔리는 ELT는 기대수익률은 낮추고 조기상환확률이 높은 상품이 압도적이다. 기초자산도 코스피외에 선진국 주식 선호도도 높다.

KB국민은행이 오는 4월 8일부터 판매할 원금비보장 ELT인 KB 15-278호는 기초자산이 S&P500, HSCEI, EUROSTOXX50이다. 6개월 마다 최초 기준가격의 80% 이상만 되면 연 5.10%의 수익률로 자동 조기상환된다. 원금손실 기준은 기초자산 중 어느 하나라도 최초 기준가격의 55% 미만으로 하락한 적이 있어야만 한다. 증시가 반토막 나지 않는다면 5%대 수익을 얻는 셈이다.

30일부터 판매한 원금보장ELB인 15-12호는 기초자산이 EUROSTOXX50이다. 기초자산이 기준가격의 115%를 초과 상승한적이 없고 만기평가가격이 100~115%인 경우 0.5% 수익에 기초자산 상승률의 40%를 수익으로 더 준다.

다만 ELS 특정금전신탁은 투자손실시 고객이 손실을 부담해야 한다. 또 판매수수료가 1% 전후인 점도 고려해야 한다. 한국거래소에 따르면 ELS 등 간접투자상품 관련 분쟁은 지난해 726건으로 전년의 384건보다 두 배 가까이 증가했다.

[뉴스핌 Newspim] 한기진 기자 (hkj77@hanmail.net)

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"유가 150달러까지 치솟을 것" 이 기사는 인공지능(AI) 번역을 통해 생성한 콘텐츠로 원문은 3월 6일자 파이낸셜타임스(FT) 기사입니다. [런던=뉴스핌] 장일현 특파원 = 사드 알카비 카타르 에너지장관은 6일(현지 시간) "전쟁이 중단되지 않으면 며칠 내에 걸프 지역 모든 산유국들이 불가항력을 선언할 것"이라고 말했다. 사드 알카비 카타르 에너지장관. [사진=로이터 뉴스핌] 그는 이날 영국 일간 파이낸셜타임스(FT)와 인터뷰에서 세계 최대 액화석유가스(LNG) 생산·수출 기지인 라스라판(Ras Laffan) 산업단지가 이란 공격으로 '불가항력'을 선언할 수밖에 없었다고 밝히면서 "아직 불가항력을 선언하지 않은 국가들도 며칠 내로 그렇게 할 것으로 예상한다"고 말했다. 알카비 장관은 카타르 국영기업인 카타르에너지의 최고경영자(CEO)를 겸직하고 있다. 불가항력은 지진 등 자연재해나 전쟁 등의 이유로 계약 이행이 불가능하다는 것을 선언하는 것이다. 책임이나 보상 등에서 면제받을 수 있다. 석유나 LNG 등의 계약에 필수적으로 포함되는 내용이다. 카타르는 미국, 호주 등과 함께 세계 3대 LNG 생산·수출국으로 꼽힌다. 현재 연 7700만톤 규모인 노스필드(North Field) 가스전의 생산능력을 오는 2027년까지 1억2600만톤으로 늘리는 프로젝트를 진행하고 있다. 이 프로젝트가 완성되면 LNG 생산과 수출이 세계 1위가 될 것이라는 평가를 받고 있다. 이 가스전의 첫 증산 물량은 올해 3분기에 시장에 나올 예정이었다. 알카비 장관은 "지금 벌어지고 있는 전쟁은 세계 경제를 무너뜨릴 수 있고, 며칠 내에 모든 걸프 지역 산유국들이 생산을 중단하게 되면 유가가 배럴 당 150달러까지 치솟을 수 있다"고 했다. 그는 현재 가동이 중단된 라스라판 LNG 시설에 대해 "지금 당장 전쟁이 끝난다해도 정상적인 사이클로 돌아가는 데 최소 몇 주에서 몇 달은 걸릴 것"이라고 했다. 유럽의 경우 카타르 수출에서 차지하는 비중은 크지 않지만 아시아 구매자들이 시장에서 더 높은 가격으로 가스를 사들이게 되면 덩달아 상당한 고통을 겪게 될 것이라고 전망했다. FT는 "알카비 장관과의 인터뷰 기사가 나간 뒤 브렌트유는 5.5% 올라 배럴당 90.13 달러를 기록했다"며 "이는 이란 전쟁이 터진 이후 최고 수준"이라고 했다. 알카비 장관은 "이번 전쟁이 몇 주만 더 지속된다면 전 세계 국내총생산(GDP)이 타격을 받을 것"이라고 했다. 모든 국가의 에너지 가격이 상승하고 일부 제품은 부족해질 것이며 원자재 공급이 끊기면서 공장들이 생산을 멈추는 악순환이 펼쳐질 것이라고 전망했다. 중동 지역 국가 중 최대 미군 공군기지가 들어서 있는 카타르는 이란과도 전통적으로 우호적인 관계를 유지해 왔지만, 이번 전쟁의 포화를 벗어나지는 못했다. 라스라판 단지는 지난 2일 이란의 공격 드론의 공격을 받았고, 카타르 정부는 즉각 LNG 생산을 전면 중단했다. 이 단지는 전 세계 LNG 공급의 20%를 담당하는 대규모 시설이다. 알카비 장관은 "군으로부터 해상 시설에 대한 즉각적인 공격 위협이 있다는 통보를 받았고, 즉각 가동을 중단하고 24시간 안에 9000여명의 인력을 철수시켰다"고 했다. 그러면서 "전쟁이 완전히 끝나기 전까지 카타르의 생산은 재개되지 않을 것"이라고 말했다. ihjang67@newspim.com 2026-03-07 00:20