[인터뷰] 키움 '로봇투자' 유동원 이사의 '트럼프쇼크 선방 비결'

기사입력 : 2017년01월13일 14:35

최종수정 : 2017년01월16일 14:13

"수익률보단 변동성에 초점...샤프지수에 주목"
2월 로보어드바이저 펀드 출시…랩일임형 상품도 준비

[뉴스핌=우수연 기자] "브렉시트나 트럼프 쇼크 등 이벤트로 금융시장이 흔들렸을 때 키움 로보어드바이저는 코스피 대비 절반 수준에서 선방했습니다. 시장 전체가 흔들리는데 안 깨진다는 건 말이 안되죠. 덜 깨지는게 중요합니다."

유동원 키움증권 글로벌 전략팀 이사는 키움증권 로보어드바이저(이하 키움 로보어드바이저)의 알고리즘을 책임지고 있다. 글로벌 리서치내 애널리스트에서 로봇투자 알고리즘 책임자로 변신한 그를 13일 키움증권 본사에서 만나봤다.

보통 사람들은 로보어드바이저라고 하면 로봇이 포트폴리오를 만들어 내고, 알아서 투자하는 시스템을 떠올린다. 반은 맞고 반은 틀린 얘기다. 로봇이 사람 대신 투자를 하긴 하지만 결국 사람이 만든 데이터와 알고리즘에 따라 움직이기 때문이다.

따라서 로보어드바이저의 성패는 누가 시장에 가장 부합하는 알고리즘과 데이터를 만들어냐느냐에 달려있다. 즉, 로보 어드바이저에서도 '사람'이 가장 중요한 요소인 셈이다.

유동원 키움증권 글로벌전략팀 이사 /김학선 기자 yooksa@

◆ 키움 로보어드바이저, 수익률 보단 '안정성'이 우선

유 이사와 키움증권 글로벌 전략 팀원들은 시장을 읽어내는 모형과 데이터를 만들고 이를 로보어드바이저 알고리즘에 심어주는 역할을 한다. 이 때 가장 신경쓰는 부분은 수익률이 아닌 '변동성'이다.

"고객이 로보어드바이저를 선택하는 궁극적인 목적은 투자를 해놓고 따로 신경을 쓰고 싶지 않다는거죠. 따라서 수익률이 가장 중요하다 할지라도 변동성을 놓칠 순 없습니다. 저희 고객들은 단지 수익을 원하는게 아니라 '안정적인' 수익을 원하는 거니까요."

실제 작년 금융시장에 불확실성이 확대됐던 브렉시트 결정 당일, 코스피 지수는 전일대비 3.09% 하락했으나, 키움로보어드바이저는 1.42% 하락에 그쳤다. 또한 미국 대선에서 트럼프가 당선된 지난 11월에도 코스피는 2.25%, 키움 로보어드바이저는 1.64% 하락했다.

그는 안정성 있는 수익을 내는 로보어드바이저를 선택하기 위해선 '샤프지수'에 주목하라고 조언한다. 샤프지수란 변동성 대비 수익률을 뜻하는데, 수치가 높아질수록 변동성을 줄이면서 높은 수익을 내는 것을 의미한다.

금융위원회 주관 로보어드바이저 테스트베드에 참가한 34개 업체들을 살펴보면, 샤프지수가 주로 0~1 사이에 몰려있다. 키움증권의 '글로벌 자산배분형 RA(적극투자형)의 샤프지수는 2.08로 최상위권이다.

또한 그는 키움증권 로보어드바이저 알고리즘의 경우 리밸런싱을 최소화하는 전략이 최상의 수익률을 이끌어낼 수 있다고 믿는다. 시스템트레이딩을 기반에 둔 여타 업체들과는 달리 키움증권의 로보어드바이저는 최대 분기에 한 번 정도 리밸런싱을 할 예정이다.

"키움 자산배분형의 경우 리밸런싱이 적을수록 안정적인 수익을 확보할 수 있다는 생각입니다. 저희가 만든 큰 그림은 수정하지 않으면서 그 안에서 알고리즘을 계속해서 업그레이드 해가는 작업을 하는 거죠."

유동원 키움증권 글로벌전략팀 이사 /김학선 기자 yooksa@

◆ "키움 로보펀드, '공룡펀드' 문제점 보완했다"

키움증권은 작년 12월 로보어드바이저 노하우를 집약한 '하이 ROKI1 글로벌어드바이저(H)'펀드를 출시했다. 이는 업계 최초의 혼합 공모형 펀드다. 기존의 주식형 또는 채권형 펀드는 정해진 비중만큼 주식이나 채권을 담아야하는 룰이 적용됐다. 하지만 '혼합공모형' 펀드는 관계없이 자산군 비중을 자유롭게 조정할 수 있다.

"예를 들어 주식형 롱숏펀드의 경우, 금융위기가 터지면 수익을 내기 힘듭니다. 빨리 환매를 할 수 있으니 좋은 주식이 더 빨리 하락하고, 반대로 나쁜 주식은 거래가 잘 안되다보니 주가가 덜 빠지는 아이러니한 현상이 생겨요. 하지만 자산배분이란 건 위기시에 채권이나 금 같은 안전자산을 늘리고 줄이면서 위기 시에도 절대수익을 만들어 주거든요."

또한 유 이사는 설정액 1조원에 넘는 거대 공룡 펀드의 문제점도 지적했다. 자금이 계속해서 유입될 때는 상관없지만, 덩치가 커진 상태에서 동시 환매가 시작되면 괜찮은 주식들도 어쩔 수 없이 낮은 가격에 팔아야 하는 문제가 생긴다. 펀드 수익률이 악화될 수 밖에 없다는 의미다.

"하이ROKI1 펀드의 경우 담고 있는 자산이 미국에 상장된 글로벌 인덱스 ETF들이에요. 국제금융시장에서 거래되는 인덱스ETF들이기 때문에 거래량이 상당히 풍부하죠. 따라서 펀드 자금이 1조원에서 2조원으로 급격히 늘거나 반대로 3조원에서 2조원으로 급격히 줄어도 수익률 방어가 가능한거죠."

키움증권은 오는 2월초 키움자산운용과 함께 이 같은 로보어드바이저를 이용한 펀드를 추가로 출시할 예정이다. 또한 올해 상반기에는 일임형 랩상품 출시도 준비하고 있다.

"4~12% 사이의 목표 수익률을 고객 성향에 맞게 선택하고 로보어드바이저에 따라 운용하는 고객 맞춤형 랩상품도 생각하고 있습니다. 퇴직연금 분야에서는 나이대에 따라 목표수익률을 설정하고 투자하는 상품 등 로보어드바이저의 응용력은 앞으로도 무궁무진 합니다."

[뉴스핌 Newspim] 우수연 기자 (yesim@newspim.com)

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'한화 3남' 김동선 경영 검증 시험대 [서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 김승연 한화그룹 회장의 삼남인 김동선 부사장이 이끄는 한화갤러리아의 백화점 업계 존재감이 흐려지고 있다. 백화점 시장 점유율도 6%대로 내려앉았으며, 수익성도 악화되면서다. 김동선 한화갤러리아 미래비전총괄이 부사장직에 오른 지 만 1년 만에 거둔 성과가 미흡하자 책임론이 부상하고 있다. 경쟁사들이 본업 경쟁력 강화를 앞세우며 간판을 교체하고 대대적인 리뉴얼을 꾀하는 사이에, 갤러리아는 유통업과 다소 동떨어진 신사업인 식품에 집중한 영향이라는 지적이 나온다. 최근 김 부사장은 명품 강화와 백화점과 호텔 계열사 간 시너지 창출 두 가지로 본업 반등을 꾀하고 있다. 김동선 한화갤러리아 부사장. [사진=한화갤러리아] ◆김동선 부사장 취임 1년...그룹 존재감은 UP 26일 업계에 따르면 김동선 미래비전총괄이 올해 11월로 부사장직에 오른 지 만 1년이 지났다. 현재 김동선 부사장은 한화갤러리아를 비롯해 한화호텔앤드리조트, 한화로보틱스, 한화모멘텀, 한화인더스트리얼솔루션즈 미래비전총괄과 함께 ㈜한화 건설부문 해외사업본부장을 겸임하고 있다. 이로써 김 부사장은 한화그룹 내 총 6개 계열사의 미등기 임원에 이름을 올린 상황이다. 김 부사장이 지난 2020년 한화에너지 글로벌전략담당 상무보로 입사해 본격적으로 경영 수업을 시작한 지 4년여 만의 일이다. 그는 그간 그룹 내에서 입지를 다져오면서 존재감을 키워왔다. 2022년 갤러리아부문 전략부문장 전무에 선임됐으며, 이듬해 3월 한화갤러리아가 한화솔루션으로부터 독립법인으로 분사하며 그룹 내 영향력을 키웠다. 김승연 한화그룹 회장이 경영 승계 과정에서 유통·서비스부문을 김동선 부사장에게 물려주겠다는 의중이 반영된 결과다. 한화갤러리아 지분도 올해 대폭 늘렸다. 한화갤러리아는 김 부사장이 지난 8월 23일부터 9월 11일까지 20일간 진행된 공개매수를 통해 2816만4783주를 확보했다. 이로써 김 부사장의 보유 지분은 기존 2.32%에서 16.85%로 높아져 2대 주주로 올라섰다. 1대 주주는 36.31%를 보유한 ㈜한화이고, 3대 주주는 한화솔루션으로 1.39%의 지분을 갖고 있다. 서울 압구정동에 있는 갤러리아 명품관 외관 전경. [사진=한화갤러리아] ◆신사업 집중에 본업 경쟁력 약화 김 부사장 개인적으로는 그룹 안에서 존재감이 뚜렷해졌지만, 내실 경영엔 부진했다는 평가가 나온다. 본업인 백화점 사업은 오히려 퇴보하며 김 부사장의 경영 능력에 의문을 제기하는 목소리가 나오고 있다. 최근 1년 사이에 주력 사업인 백화점의 사업 경쟁력은 약화했다. 한화갤러리아의 시장 점유율은 2022년 7.8%에서 2023년 6.8%, 올해 3분기에는 6.4%를 기록하며 꾸준히 하락세를 면치 못하고 있다. 실적도 뒷걸음치고 있다. 한화갤러리아는 지난해에 이어 올 상반기에도 매출 역성장 흐름이 이어지고 있다. 한화갤러리아의 올해 3분기 연결기준 매출은 1147억 원으로 전년 동기 대비 4.4% 감소했고, 19억 원의 영업손실을 냈다. 지난 2분기 영업손실 45억 원에 이어 3분기까지 2개 분기 연속으로 적자 흐름이 이어지고 있는 것이다. 호텔 사업도 상황은 마찬가지다. 올해 1~3분기 한화호텔앤드리조트의 리조트부문 매출은 전년 대비 4%가량 줄어든 4182억 원으로 집계됐다. 영업이익은 54억 원으로 전년 동기(179억 원) 대비 3분의 1 수준에 그쳤다. 다만 김동선 부사장이 역점적으로 추진했던 파이브가이즈는 성공적으로 안착하면서 신사업에 대한 평가는 긍정적이다. 파이브가이즈 운영사인 에프지코리아 등 식음료 부문 매출은 3분기 기준 370억 원으로 지난해 말(104억 원) 대비 3배 이상 뛰었다. 그러나 식음료 부문 매출 비중이 3분기 기준 전체의 9.4%대로 크지 않은 만큼 한화갤러리아 성장을 이끌기엔 역부족이다. 백화점 매출 비중은 90.6%에 달한다. 본업 경쟁력 약화에 대한 우려가 쏟아지는 이유다. 갤러리아백화점 명품관 웨스트에 오픈하는 에르메스 매장 전경. [사진=한화갤러리아] ◆본업으로 다시 눈 돌리는 김동선 이에 한화갤러리아는 계열사 간 시너지 극대화로 승부수를 띄운 모습이다. 한화 유통·서비스 부문(한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트)은 포인트 교차 사용 제도를 시행하며 계열사 간 시너지 효과를 극대화할 계획이다. 이번 개편으로 백화점과 갤러리아몰에서만 사용할 수 있었던 'G포인트'를 한화리조트를 비롯해 호텔 사업장과 골프장, 아쿠아플라넷 등에서 사용할 수 있게 됐다. 한화호텔앤드리조트의 'H-라이브 클럽' 포인트 역시 갤러리아백화점 등 한화갤러리아의 사업장까지 사용처를 확대한다. 지난달에는 통합 유니폼을 도입하며 브랜드 통일성을 강화했다. 통합 유니폼 도입은 각사 모두 10년 넘게 사용한 유니폼을 교체하며 브랜드 통일성을 확보하고 고객 인지도 제고의 기반을 마련하기도 했다. 최근 발표한 '명품관 리뉴얼' 계획 역시 수익성 반등을 위한 자구책이다. 갤러리아백화점은 서울 압구정동 명품관 웨스트관을 내년 하반기까지 리뉴얼해 이스트관과 마찬가지로 럭셔리 공간을 넓힐 방침이다. 컨템포러리 브랜드 위주로 이스트(EAST)에 비해 상대적으로 명품 브랜드가 적었던 웨스트(WEST) 공간을 대폭 리뉴얼한다는 구상이다. '갤러리아=명품'이라는 이미지를 더욱 공고히 해 백화점 큰손인 VIP들을 잡아 실적 개선을 이루겠다는 의지로 풀이된다. 한화갤러리아 관계자는 "김 부사장은 미래비전총괄로서 단순 신사업을 넘어 향후 회사를 이끌 새로운 청사진을 그리는 역할을 하고 있다"면서 "가시적 성과를 낸 파이브가이즈 등 식음료 부문은 물론, 본업인 백화점, 호텔 등을 포함해 향후 다양한 사업군에서 회사의 미래 성장 동력을 지속적으로 발굴해 나갈 것"이라고 말했다. nrd@newspim.com 2024-11-26 17:07

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모델 문가비 아들 친부는 정우성 [서울=뉴스핌] 양진영 기자 = 모델 문가비(35)가 출산한 아들의 친부가 배우 정우성(51)인 것으로 드러났다. 정우성 소속사 아티스트컴퍼니는 24일 "문가비가 소셜미디어를 통해 공개한 아이는 정우성의 친자가 맞다"며 "아이의 양육 방식에 대해서 최선의 방향으로 논의 중이다. 아버지로서 아이에 대해 끝까지 책임을 다할 것"이라고 밝혔다. 다만 "출산 시점과 두 사람의 교제 여부, 결혼 계획 등 사생활 관련 내용은 확인해 줄 수 없다"고 알렸다. 배우 정우성 [사진=에이스메이커무비웍스] 앞서 두 사람 사이의 득남 소식이 알려졌다. 두 사람은 2022년 한 모임에서의 만남 가까이 지냈으나 교제한 사이는 아니었고 결혼 계획도 없는 것으로 전해졌다. 작년 6월 문가비가 임신 사실을 알렸고 정우성은 양육의 책임을 약속했다고 한다. 문가비는 뷰티 예능 프로그램 '겟잇뷰티' 등으로 얼굴을 알린 한동안 활동을 중단했다가 지난 22일 인스타그램을 통해 아들 출산 사실을 고백했다. 그러나 결혼 여부나 아이 아버지에 관한 언급은 없어 궁금증을 샀다. 당시 문가비는 "너무 갑작스럽게 찾아온 소식에 아무 준비가 돼 있지 않았던 저는 임신의 기쁨이나 축하를 마음껏 누리기보다는 가족들의 축복 속에 조용히 임신 기간 대부분을 보냈다"며 "그렇게 하기로 선택한 건 오로지 태어날 아이를 위함이었다. 마음 한편에 늘 소중한 무언가를 지키기 위해서는 꽁꽁 숨겨야 한다고 생각했다"고 했다. [사진=문가비 인스타그램] 이어 "세상에 나온 아이를 앞에 두고 여전히 완벽한 준비가 되지 않은 엄마지만 그런 내 부족함과는 상관없이 존재 자체만으로 나의 마음을 사랑으로 채워주는 아이를 보며, 완벽함보다는 사랑과 행복으로 가득 찬 건강한 엄마가 돼야겠다고 다짐했다"며 "그러기 위해서는 용기를 내야 한다고 생각했다"고 말했다. 문가비는 1989년생으로 2017년 온스타일 예능 '매력티비'와 '겟잇뷰티'로 얼굴을 알렸다. 이후 SBS '정글의 법칙'과 KBS '볼빨간 당신' 등 각종 예능에 출연했다. 여러 광고와 헤라서울패션위크 등 패션쇼 무대에도 섰다. jyyang@newspim.com 2024-11-25 09:48