헤지펀드 "중국 주식, '매도' 타이밍" 눈길

기사입력 : 2017년01월18일 09:21

최종수정 : 2017년01월18일 09:21

선전증시 6% 폭락 주범?…러스왕+IPO
투기세력, 중국 증시 숏베팅 '슬금슬금'

[편집자] 이 기사는 1월 17일 오후 2시26분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=김성수 기자] 중국 선전 증시가 지난 16일 한때 6% 넘게 폭락하는 등 취약성을 드러낸 가운데, 기다렸다는 듯이 이제는 중국 주식을 매도(숏) 베팅해야 한다는 주장이 나와 주목된다.

상장 기업 수가 늘어나는 가운데 중앙은행 정책 기조가 좀더 긴축적으로 전환되고 있다는 것이 지금 중국 주식을 매도하라는 의견의 배경이다.

매도 세력은 주로 헤지펀드와 같은 투기세력(핫머니)로, 중국 증권 당국이 긴장하고 있다. 16일 중국 증시가 오후들어 폭락 양상을 보였을 때 오랜 만에 이른바 '국가대표'로 불리는 기관들이 시장을 떠받쳤다는 관측이 다시 제기되는 배경이다.

◆ 중국 당국, IPO 승인 가속화... 시장은 부담

올해 중국 자본시장의 기업공개(IPO) 속도가 더욱 빨라질 것으로 전망되는 가운데, IPO 급증이 A주 시장에 상당한 부담으로 작용할 수 있다는 우려가 짙어지고 있다. 이에 발빠르게 중국 증시를 숏 베팅하는 세력도 늘어나고 있다는 분석이다.

최근 5년간 선전증시 추이 <사진=블룸버그통신>

◆ 선전증시 6% 폭락 주범?… '러스왕+IPO'

16일 자 월스트리트저널(WSJ)은 선전증시가 이날 급락한 것은 중국판 나스닥지수 차스닥의 대표 종목인 온라인 비디오 방송 서비스업체 러스왕 때문이었다고 분석했다.

러스왕은 작년 12월 6일 이후 주식 거래가 중지됐다가 한 달여 만에 거래를 재개했다. 개장 초에 러스왕 주가는 10% 급등했으나, 오후에 하락세로 돌변했다. 바로 러스왕 주가가 폭락한 데는 기업공개(IPO)에 대한 우려가 작용했다.

중국증권보는 지난 주말 증권당국이 10건의 추가 상장을 승인했다고 보도했다. 이는 앞서 연초 16건 승인에 이은 것으로 시장에 부담이 된다는 지적이 제기됐다.

중국은 작년에만 227건의 IPO를 승인했다. 한 해 전인 2015년의 223건보다 많은 숫자다. 그런데 작년 승인된 IPO 중 대부분은 작년 7월 이후 이뤄졌다. 중국 증시가 2015년의 폭락을 딛고 안정을 되찾자 정부의 IPO 승인이 빨라지고 있다는 뜻이다.

이로 인해 러스왕 주가는 올해 IPO에 따른 물량 부담이 늘면서 오후에 급락으로 돌변했다. 러스왕은 '차스닥' 전반의 투자 심리를 가늠하는 잣대로 종종 활용된다.

러스왕의 하락은 곧바로 차스닥 전반의 매도세로 이어지면서 선전증시를 30여 분 만에 6% 이상 폭락시킨 셈이다.

애널리스트들은 현재 중국 정부의 IPO 승인을 기다리고 있는 기업이 687개에 이른다면서 올해 IPO 건수가 작년보다 크게 늘어날 것으로 예상했다.

◆ 투기세력, 중국 증시 숏베팅 '슬금슬금'

일부 헤지펀드들이 중국 주식을 매도(숏)해야 한다고 주장하고 있다.

크레스캣 캐피탈의 케빈 스미스 최고경영자(CEO)는 중국 인민은행(PBOC)이 최근 통화정책을 긴축적으로 실시할 경우, 신용 위기가 높아지면서 주식 매도 베팅 기회가 증가할 것이라고 내다봤다.

중국 정부는 작년 중앙경제공작회의를 통해 올해 중국 경제정책 방향 초점을 금융리스크 억제 속 '중립적 통화정책'에 맞추겠다고 밝혔다. 중립적 통화정책을 강조했다는 것은 인민은행의 통화정책이 작년에 비해 긴축적으로 전환될 것임을 뜻한다.

스미스는 인민은행이 중국 경기부양을 위해 통화완화를 하던 시대가 이미 끝나가고 있다고 말했다. 3개월짜리 은행간 대출금리(사이보)는 62거래일 연속 상승했다. 중국에서 신용등급이 최상위권에 속하는 회사채 5년물의 평균 금리는 2013년 말 이후 분기 기준 가장 큰 폭 상승했다.

이처럼 신용상황이 긴축적으로 변하게 된다면, 중국에서 그간 부채를 통해 성장해온 좀비 기업들과 그 기업에 대출해준 은행들 주식이 도미노처럼 쓰러질 것이라는 분석이다.

미국 투기세력들도 중국 본토 주식을 추종하는 상장지수펀드(ETF)에 대한 공매도(숏 세일)를 1년래 최대로 늘린 것으로 나타났다.

IHS 마킷과 블룸버그에 따르면 중국 대형주 중심인 CSI300지수 펀드의 공매 총액(short interest)은 지난 12일에 유통거래주식의 약 13%로, 작년 초 이후 최고치를 기록했다.

이 가운데 뱅크오브아메리카(BofA)의 데이빗 쿠이 전략가는 "차스닥 주가가 급락할 경우 전체 금융시장의 불안정성이 야기될 수 있다"고 경고했다. 그는 주가가 급락할 경우 주식담보대출이 부실화되고, 이것이 증권사이 재무 여건 악화를 불러올 것이라고 예상했다.

한편 스미스는 아이셰어즈 MSCI 중국 ETF, 아이셰어즈 중국 라지캡 ETF, 도이체 엑스 트래커스 하비스트 CSI300 중국 A주(Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares) ETF에 대해 숏 베팅하고 있다.

중국 본토 주식을 추종하는 상장지수펀드(ETF)에 대한 공매도(숏 세일)가 1년래 최대치를 기록했다.<사진=블룸버그통신>

[뉴스핌 Newspim] 김성수 기자 (sungsoo@newspim.com)

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김수현측 "故김새론과 성인된 후 교제" [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = 배우 김수현이 故(고) 김새론과의 열애설을 인정했으나, 미성년자 시절 교제는 아니라고 반박했다. 김수현 소속사 골드메달리스트는 14일 공식 입장을 통해 "오늘 새벽 김수현씨가 심리적으로 급격하게 불안정한 모습을 보였고, 당사는 절대안정을 취할 수 있도록 조치했다. 김수현 씨는 가세연의 보도 이후 고인의 갑작스러운 죽음의 원인이 자신에게 있다는 주장들로 인해 극심한 혼란을 겪고 있다"고 밝혔다. 배우 김수현 [사진=뉴스핌DB] 이어 "또한 지난 12일 가세연의 방송이 끝난 밤, 회사 정문 건너편과 주차장에 카메라를 든 사람이 탄 차량이 새벽이 되도록 지키고 있었으며, 13일 점심 즈음 카메라를 든 사람들이 건물 주변을 배회하는 등 김수현씨에 대한 심리적 압박이 지속되고 있다"고 말했다. 앞서 김수현 측은 유튜브 채널 가로세로연구소(가세연)이 주장한 고 김새론과 김수현의 열애설 등에 대해 다음 주 중에 입장문을 배포할 것을 예고한 바 있다. 소속사 측은 김수현이 김새론이 미성년자 시절 교제한 것이 아니라고 반박하며 "두 사람은 성인이 된 이후인 2019년 여름부터 2020년 가을까지 교제했다. 김수현씨가 미성년자 시절의 김새론씨와 사귀었다는 것은 사실이 아니다"라고 강조했다. 이어 "김새론씨가 지난해 3월 24일 새벽 인스타그램 스토리에 공개한 사진과 2025년 3월 11일 가세연 방송에서 공개된 사진은 모두 2020년 겨울의 같은 날 교제 중이던 두 사람의 사적인 모습을 담은 것"이라며 "당시 김새론씨가 입은 옷은 2019년 6월 한 브랜드에서 발표한 옷으로, 해당 사진이 김새론씨가 미성년자 시절인 2016년 촬영됐다는 가세연의 주장은 성립 자체가 불가능하다"라고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 사진공동취재단 = 17일 서울 송파구 서울아산병원 장례식장에 배우 김새론의 빈소가 마련되어 있다. 지난 16일 김새론은 성동구 성수동 자택에서 숨진 채 발견됐다. 향년 25세. 2025.02.17 photo@newspim.com 또한 군대 시절 김수현이 김새론에게 보낸 편지에 대해서도 "가까운 지인들에게 보내는 편지 중 하나였다. 보고싶다는 표현은 군생활 중인 군인이 지인들에게 가벼운 의미로 했던 표현"이라며 "김새론씨가 2016년부터 SNS에 공개적으로 쓰던 별명은 두사람 사이에만 쓰는 애칭처럼 왜곡됐다"고 반박했다. 소속사 측은 "가세연의 보도로 인해 지금 이 시간에도 수많은 잘못된 정보와 허위 사실이 진실인 것처럼 퍼져나가고 있다. 두 사람의 지극히 개인적인 사생활이 타인에 의해 강제로 공개되고, 그로 인해 김수현씨는 물론 고인의 사생활이 수많은 루머와 억측과 함께 확산되는 것은 너무나 큰 고통"이라고 토로했다. 가세연은 고 김새론이 음주운전 사고 이후 골드메달리스트에게 7억원을 변제하라는 연락을 받았으며, 도움을 요청한 김새론을 외면했다고 주장해 파장이 일었다. 김수현 측은 "당사는 김새론씨 개인이 감당할 수 없는 남은 채무 전액을 변제했다. 음주 운전 사건 이후 김새론씨의 배우 활동과 관련된 각종 위약금, 음주 운전으로 인해 피해를 입은 상인들에 대한 손해 배상 등을 김새론씨와 함께 해결해 나갔다"라며 "당시 해당 사고로 인한 위약금 규모는 약 11억 1400만원이었다. 배상액이 결정되는 과정에서 당사는 김새론씨의 부담을 최소화하고자 배상액을 줄이기 위해 노력했다. 이후 채무를 갚기 위한 김새론씨의 여러 노력을 통해 남은 배상액을 7억으로 줄였다"고 설명했다. [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = 고 김새론이 김수현에게 채무 문제에 대한 어려움을 토로한 후, 골드메달리스트 측에서 김새론에게 보낸 문자 [사진=골드메달리스트] 2025.03.14 alice09@newspim.com 이어 "금액을 줄이는 과정에는 음주운전 사고로 인해 심하게 파손 된 김새론씨의 차량을 수리 및 매각 진행하는 것도 포함 돼 있었다"라며 "이는 김새론씨 의뢰에 따라 운행 불가능한 상태의 사고 차량을 골드메달리스트에서 수리 및 매각 진행, 피해액 일부를 보상한 것"이라고 해명했다. 김수현 측은 김새론의 문자를 외면한 부분에 대해서도 "김새론 씨의 채무 문제는 당사와 김새론씨 간의 문제였다. 당사를 떠난 상태였던 김새론씨는 채무에 대한 법률적 지식이 충분치 못했고, 이에 채권자가 아닌 김수현씨에게 문자를 보냈다. 당시 두 사람은 헤어진지 4년이 된 시점이었고, 김수현씨는 당사에 김새론씨의 문자 내용에 대해 문의했다"고 말했다. 이들은 "김수현 씨는 당사와 김새론씨간의 상황을 전혀 알지 못했고, 이에 당사는 김수현씨에게 '상대방이 법률적 지식이 정확하지 상태에서 오해가 있어 보이니 전문가의 확인없이 이런 문제에 답변하는 건 적절하지 않아 보인다. 회사가 법률전문가와 함께 김새론씨 소속사와 연락해 오해없도록 원만히 해결하겠다'고 답했다. 그리고 첨부한 바와 같이 내용증명의 취지에 대해 설명했다"고 덧붙였다. [서울=뉴스핌] 이지은 기자 = 배우 김수현 측이 고 김새론과 성인이 된 후 교제했다고 주장한 증거 사진 [사진=골드메달리스트] 2025.03.14 alice09@newspim.com 특히 "이후 김새론씨 측은 2024년 3월 26일 법률대리인을 통해 '귀사가 지난 시간 의뢰인에게 보인 성의에 관해 감사하는 마음과 더불어 당연히 귀사가 입은 손해에 관한 책임을 지겠다는 마음에서, 내가 부담해야 할 손해액의 확정과 함께 앞으로의 변제계획에 관하여 협의를 통해 조율하고자 한다'라는 입장을 밝혀 왔다. 이로써 당사와 김새론씨 사이의 채권·채무 관계는 일단락 되었고, 당사는 김새론씨에 대한 채권 전액을 대손금으로 처리한 이후 단 한 번도 변제를 요구하지 않았다"고 반박했다. 김수현 측은 "당사는 소속 배우였던 김새론씨의 어려운 사정을 이해하고 대여금을 변제 받지 않으면서도 김새론씨에게 증여세가 부과되는 것을 막아주고자 법령에 따라 할 수 있는 한 세심하게 신경썼다. 또한 김새론씨의 위약금을 대신 내어주는 과정에서 이를 대여금 처리하며 이자를 0%로 정했고, 지연손해금 또한 0%로 정했다. 이를 오히려 변제를 압박한 것으로 왜곡해 비난하고, 1년이 지난 시점에서 고인의 극단적 선택의 원인이 된 것처럼 악의적으로 매도한 것에 대해 비통한 심정"이라고 토로했다. 끝으로 김수현 소속사는 "김수현씨가 고인이 맞이한 비극의 원흉으로 끌려들어왔다. 고인 어머니의 지인이 이모로 바뀌고, 시선을 끌 수밖에 없는 강렬한 시각적 근거가 제시된 뒤, 1년 전 회사가 정리해준 김새론씨의 채무 문제가 고인이 최근 안타깝게 세상을 떠난 직접적 원인처럼 지목됐다"라며 "그러나 유명인이라는 이유로 수많은 허위 사실과 인신 공격을 무조건 받아들일 수 없는 일"이라고 덧붙였다. alice09@newspim.com 2025-03-14 14:00

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국세청, 홈플 대주주 MBK 세무조사 [서울=뉴스핌] 오상용 기자 = 국세청이 홈플러스 대주주인 MBK에 대한 세무조사에 착수했다. 11일 관련 업계에 따르면 서울지방국세청 조사4국은 이날 MBK파트너스에 대한 세무조사에 들어갔다. MBK파트너스측은 "지난 2020년 이후 5년 만에 이뤄지는 정기 세무조사로 인지하고 있다"며 "최근 불거진 홈플러스 사태(기업회생신청)와는 무관한 것으로 알고 있다"고 전했다. 다만 이번 세무조사 담당 부서가 비정기(특별) 세무조사를 맡는 서울지방국세청 조사4국이라는 점에서 지난해 논란이 됐던 김병주 MBK파트너스 회장의 역외 탈세 의혹까지 다시 들여다보는 게 아닌가 하는 관측도 제기된다. MBK파트너스는 지난 2020년 세무조사 결과 1000억원 규모의 역외탈세 혐의가 드러나 400억원 가까이를 추징 당했다. 지난해에도 국회 보건복지위원회 국정감사에서 역외탈세 의혹이 재차 제기된 바 있다. MBK파트너스는 대규모 차입금에 의존해 지난 2015년 홈플러스를 인수했다. 이후 점포 등을 팔아 인수대금을 상환하고 배당을 받는 방식으로 투자 원금 회수에 주력했다. 정작 홈플러스는 자금 압박에 빠져 최근 기업회생 절차에 들면서 금융권과 업계 안팎에서 'MBK 먹튀' 논란이 거세게 일고 있다. 한편 국회 정무위원회는 이번 홈플러스 사태와 관련해 오는 18일 MBK파트너스 김병주 회장을 증인으로 불러 긴급현안질의에 나설 예정이다. [서울=뉴스핌] 양윤모 기자 = 홈플러스 영등포점 신호등에 빨간불이 들어와 있다. yym58@newspim.com osy75@newspim.com 2025-03-11 19:39