전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌 미국·북미

미국 금리 ‘뉴 노멀’ 투자자들 주식-부동산 발뺀다

기사입력 : 2018년10월11일 04:12

최종수정 : 2018년10월11일 04:12

[뉴욕=뉴스핌] 황숙혜 특파원 = 주식과 부동산을 포함한 위험자산에서 뭉칫돈이 빠져나가기 시작했다.

미국 장단기 국채 수익률이 상징적 저항선을 뚫고 오른 한편 추가 상승을 점치는 의견이 힘을 얻으면서 투자자들의 포트폴리오 재편이 본격화됐다는 분석이다.

미 달러화[사진=로이터 뉴스핌]

대형주 펀드와 지방채, 리츠(REITs, 부동산투자신탁) 관련 상장지수펀드(ETF) 등 자산시장 전반으로 파장이 확산, 금리 상승에 따른 이른바 ‘자금 대순환’이 두드러진다.

10일(현지시각) 크레디트 스위스(CS)에 따르면 아이셰어 러셀 1000 ETF에서 지난 8일 하루에만 27억달러에 달하는 자금이 빠져나갔다. 이는 18년래 최대 자금 유출에 해당한다.

상품은 러셀3000지수 가운데 대형주 1000개의 주가를 추종하는 펀드로, 최근 전체 자산 가운데 12%가 증발했다.

이른바 FANG(페이스북, 아마존, 넷플릭스, 구글 모기업 알파벳)과 함께 마이크로소프트와 애플 등 뉴욕증시의 최고치 랠리를 주도했던 종목이 ETF의 15%를 차지, IT 섹터의 성장주 투자 열기가 꺾인 상황을 반영했다.

시장 전문가들은 기관 투자자들이 해당 ETF의 대규모 자금 이탈을 주도한 것으로 파악하고 있다.

미국 주식 뮤추얼펀드 및 ETF 전반의 상황도 마찬가지다. 펀드평가사 모닝스타에 따르면 지난 1~3분기 주식 관련 펀드의 자금 순유입이 전년 동기에 비해 46% 급감한 것으로 집계됐다.

1~9월 사이 순유입 규모가 2817억달러로, 지난해 같은 기간 5172억달러에 비해 반토막에 가까운 감소를 나타낸 것.

국채 수익률이 고점을 높이면서 주가 밸류에이션에 대한 부담을 한층 더 부각시킨 결과로 해석된다. 케이시 버크의 타일러 클로허티 리서치 헤드는 월스트리트저널(WSJ)과 인터뷰에서 “투자자들이 주식시장의 추세적인 하락장에 적극 대비하는 움직임”이라고 전했다.

부동산 펀드에서도 대규모 자금이 이탈했다. 아이셰어 코언 앤드 스티어스 리츠 ETF에서 지난 8일 4억6400만달러가 유출, 사상 최대 규모의 ‘팔자’를 기록했다.

이에 따라 펀드의 자산 규모가 19% 급감했다. 금리 상승이 채권과 흡사한 성격을 지닌 리츠 시장을 강타했다는 것이 시장 전문가들의 설명이다.

금리가 상승할 경우 모기지(주택 대출) 금리 역시 동반 상승해 부동산 시장을 압박하고, 이는 리츠 수익률을 떨어뜨리는 결과를 초래한다. 실제로 30년 만기 모기지 고정금리가 5% 선을 뚫고 오르면서 주택 대출이 둔화되는 조짐이다.

아이셰어 US 부동산 ETF 역시 지난주 8억3400만달러 자금 유출이 발생했고, 이달 들어 빠져나간 자금이 2015년 4월 이후 최고치를 기록했다.

이 밖에 지방채 펀드도 홍역을 치르고 있다. 미국 3위 규모의 뱅가드 면세 채권 ETF에서 지난 8일 2500만달러의 자금이 이탈, 2015년 이후 최대 ‘출혈’을 나타냈다.

블랙록의 95억달러 규모 아이셰어 내셔널 지방채 ETF에서도 지난주 전체 자산의 1%에 해당하는 자금이 빠져나갔다.

크로스마크 글로벌 인베스트먼트의 빅토리아 페난데즈 전략가는 블룸버그와 인터뷰에서 “10년물 국채 수익률이 새로운 영역에 접어들었다”며 “금리가 포트폴리오 재편의 결정적 변수로 자리잡았다”고 말했다.

한편 이날 정책금리에 가장 민감한 것으로 알려진 2년물 수익률이 장중 2.906%까지 오르며 10년래 최고치를 나타냈고, 10년물 수익률도 완만하게 오르며 3.22% 내외에서 거래됐다.

 

higrace@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
정부조직 개편 방식 '안갯속' [서울=뉴스핌] 윤채영 기자 = 이재명 정부의 조직 개편 발표가 오는 8월 13일로 정해진 것으로 확인됐다. 국정기획위원회는 이달 말 대국민보고를 할 계획이었지만 미뤄지면서 정부조직 개편의 구체적인 방식은 안갯속이다. 26일 뉴스핌 취재를 종합하면, 국정위는 정부 조직 개편안 등을 이재명 대통령에게 보고하며 막바지 정리 작업 중에 있다. 개편이 유력한 기획재정부와 검찰 조직 등에 대한 추가 검토가 이뤄지고 있는 것으로 알려졌다. [서울=뉴스핌] 이길동 기자 =이한주 국정기획위원회 위원장.2025.07.22 gdlee@newspim.com 국정위는 당초 이달 중 대국민보고 등 주요 일정을 마칠 계획이었다. 국정위의 법적 활동 기한은 60일로 오는 8월 14일까지 활동할 수 있다. 1회 한해 최장 20일까지 연장할 수 있지만 국정위는 조기에 활동을 마무리 하겠다고 했다. 국정위의 속도전에 제동이 걸린 데는 정부의 첫 조직 개편인 만큼 조금 더 신중해야 한다는 목소리가 크게 작용한 것으로 알려졌다. 환경부와 산업자원통상부의 기후와 에너지 파트를 분리해 기후에너지부를 신설하는 과정에서 각 부처의 반발도 나오는 점 등이 대표적이다. 또 이 대통령이 이달 말에서 내달 초 방미 일정이 잡힐 수 있다는 점도 정부조직 개편이 늦어진 배경인 것으로 전해졌다. 1차 정부조직 개편안에는 기재부의 예산 분리 기능과 검찰청 폐지가 담길 것이 유력하다. 조승래 국정위 대변인은 앞서 "기재부 예산 기능을 분리하는 것과 (검찰청의) 수사와 기소 분리는 공약 방향이 명확하다"고 말했다. 기재부 조직 개편은 ▲예산 편성 기능을 분리해 과거의 기획예산처를 되살리고 나머지 기능은 재정경제부로 개편하는 안 ▲예산처가 아니라 재무부를 신설하는 안 ▲기재부 내에서 기능을 조정하는 안 등이 거론돼 왔다. 이 방안들을 놓고 국정위는 검토하고 있다. 현재는 기획재정부를 기획예산처와 재정경제부로 나누는 안이 유력한 것으로 알려졌지만, 국정위는 초안 등과 관련해서는 말을 아끼고 있는 상황이다. 검찰청 폐지 골자의 검찰 조직 개편안도 이번 조직 개편에 포함될 가능성이 높다. 이미 여당에서는 검찰의 수사권과 기소권을 분리하는 내용의 '검찰개혁 4법'을 발의했다. 김용민 더불어민주당 의원 등이 발의한 법안에는 검찰 권력의 핵심인 기소권은 법무부 산하에 공소청을 신설해 여기로 이관하는 내용이 담겼다. 수사권은 행정안전부 산하에 중대범죄수사청을 신설해 이곳으로 넘기기로 했다. 다만 수사권을 행안부 산하에 둘지 법무부 산하에 둘지를 두고는 여권 내에서도 이견이 있어 더 논의 중인 것으로 알려졌다. 금융위원회와 금융감독원 개편 방안을 놓고도 논의가 이어지고 있는 것으로 전해졌다. 당초 금융위 해체 차원의 '금융위 정책과 감독 기능 분리' 조직 개편안이 유력했다. 그러나 최근 여당에서 기획재정부 내 국제금융 업무를 금융위로 이관하는 내용의 법안을 발의하며 '금융위 존치론'이 급부상하고 있다. 금융위 해체론에 제동이 걸렸다는 목소리가 나오면서 이 역시도 오리무중인 상황이다. ycy1486@newspim.com 2025-07-26 07:00
사진
특검, 한덕수 자택·총리공관 압수수색" [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 내란특검팀이 24일 국무총리 서울공관에 대한 압수수색에 들어갔다. 국무총리실은 이날 문자 공지를 통해 특검팀의 수사에 적극 협조하고 있다며 이같이 밝혔다.   특검은 이날 한덕수 전 총리 자택 압수수색에도 나섰다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 한덕수 전 국무총리가 2일 오후 서울 서초구 서울고등검찰청에 마련된 내란 특검 사무실에서 조사를 마치고 차량으로 이동하고 있다. 2025.07.02 leehs@newspim.com 한 전 총리는 윤석열 전 대통령의 비상계엄 선포 계획을 알고도 이를 묵인 또는 방조했다는 의혹을 받고 있다. 특검은 압수물 분석을 마치는 대로 한 전 총리 등을 다시 조사한 뒤 구속영장 청구 여부 등을 검토할 전망인 것으로 알려졌다. sheep@newspim.com 2025-07-24 13:54
안다쇼핑
Top으로 이동