전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM]'CS 쇼크' ① SVB 사태와 차원이 다르다, 문제의 본질은

기사입력 : 2023년03월17일 07:08

최종수정 : 2023년03월17일 08:54

긴축 후폭풍과 달라
리스크 관리 총체적 부실
경영 부조리 신뢰 흠집

이 기사는 3월 16일 오후 1시58분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 미국 실리콘밸리은행(SVB) 파산 사태가 글로벌 금융시장을 흔들어 놓은 데 이어 스위스 2위 투자은행(IB) 크레디트 스위스(CS)의 유동성 문제가 또 한 차례 패닉을 일으켰다.

은행의 최대 주주인 사우디 국립은행(SNB)이 추가 재정 지원에 나서지 않겠다는 입장을 밝힌 데 따라 3월15일(현지시각) 장중 한 때 CS의 주가가 30% 폭락했고, 투자 심리가 급랭하면서 유럽 전역과 미국까지 금융시장이 파열음을 냈다.

[CS 쇼크] 글싣는 순서

1. SVB 사태와 차원이 다르다, 문제의 본질은
2. 위기 뇌관은 재무 부실, 얼마나 심각한가
3. 돈줄 확보에 사활, 위기 전염 막을 수 있나
4. 흉흉한 금융시장 '전망도 흐림' 돌파구 있나

CS의 위기가 처음 불거졌던 것은 2022년 가을이었다. 고물가와 과격한 금리인상이 한창이던 2022년 10월 재무건전성 문제가 수면 위로 부상했고, 은행 측은 40억 스위스 프랑의 자금을 수혈해 대대적인 구조조정에 나서기로 하면서 사태가 봉합되는 듯 했다.

크레디트 스위스(CS) 영업점 [사진=로이터 뉴스핌]

하지만 이번에 CS의 지분 9.9%를 보유한 SNB가 최대 한도를 10%로 제한하는 규정을 이유로 내세워 추가 지원에 나서지 않기로 하면서 위기의 불씨가 재점화됐다는 경고가 확산됐다.

2022년 말 기준 자산 규모 7290억유로로 유럽 금융권에서 17위에 랭크된 CS는 지난 한 해 동안 73억 스위스 프랑에 달하는 손실을 냈고, 같은 기간 고객들이 인출한 자금 규모가 1110억 스위스 프랑을 웃돌았다.

크레디트 스위스(CS) 영구채 가격 급락 [자료=트레이드웹]

월가가 CS 리스크가 재점화된 데 초긴장하는 것은 SVB에 비해 몸집이 훨씬 크고, 때문에 최악의 사태로 치달을 경우 충격의 수위 역시 훨씬 높을 것이라는 우려에서다.

가파른 금리 상승으로 인해 국채 가격이 큰 폭으로 떨어졌고, 이 때문에 유동성 위기를 맞은 SVB와 달리 CS 사태는 돈세탁과 각종 자금 스캔들, 탈세, 제재 위반 등 지난 10여년에 걸친 각종 부조리에서 비롯됐다.

특히 이른바 모잠비크 '튜나 본드' 스캔들과 미국 헤지펀드 업체 아케고르 캐피털 마진콜 사태 및 그린실 캐피털 파산으로 인한 대규모 손실 등 최근 3년 사이 벌어진 대형 악재가 CS에 대한 투자자의 신뢰와 재무 건전성에 커다란 흠집을 냈다고 주요 외신들은 지적한다.

모잠비크 '튜나 본드'의 경우 참치 잡이를 위한 자금 조달을 목적으로 한 국유 회사의 8억5000만달러 규모 채권을 매각했는데 이후 자금의 일부가 군용 장비 구입에 투입된 것으로 나타나면서 3억5000만파운드를 웃도는 벌금을 부담하게 된 스캔들이다.

CS는 뿐만 아니라 아케고스 캐피탈 마진콜 사태와 그린실 캐피털 파산으로 인해 각각 70억 스위스 프랑과 44억 스위스 프랑에 달하는 대규모 손실을 떠안았다.

여기에 2022년 영국 가디언을 포함한 주요 외신을 통해 CS가 인신매매범과 부패 인사, 경제 재제 대상자들의 자산을 관리하고 있다는 사실이 보도되면서 고객들의 자금 유출이 봇물을 이뤘고, 이는 은행의 재무건전성과 수익성을 크게 훼손시켰다.

CS의 위기 상황을 일으킨 원인은 단순히 시장 금리 상승에 따른 충격이 아니라 각종 부조리와 리스크 관리의 실패 등 총체적인 경영 부실에 있다는 것이 월가의 진단이다.

higrace5@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
트럼프 "머스크 추방도 검토" [서울=뉴스핌] 고인원 기자= 도널드 트럼프 미국 대통령이 기자들에게 "(일론) 머스크의 추방 문제도 고민해보겠다"고 발언하며, 두 사람 간 갈등이 또 한 번 수위를 높였다. 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 트럼프의 감세·재정 법안을 비판한 데 이어, 트럼프는 머스크의 정부 보조금과 계약에 대한 전수조사와 함께 추방 가능성까지 언급해 정치적·법적 논란이 확산되고 있다. 트럼프는 1일(현지시간) 백악관 앞에서 기자들과 만난 자리에서 "머스크를 추방할 수 있느냐"는 질문에 "모르겠다. 한번 살펴보겠다(I don't know, we'll have to take a look)"고 답했다. 그는 이어 "머스크는 많은 보조금을 받았으며, 전기촤 의무화 폐지에 매우 화가난 듯 하다"고 덧붙였다. 도널드 트럼프 미국 대통령과 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO).[사진=로이터 뉴스핌] 2025.06.21 mj72284@newspim.com 트럼프는 전기차 강제 규정을 "바이든 시대의 유산"으로 규정하고 폐지를 추진 중이다. 그는 "나는 전기차를 원하지 않는다. 휘발유도, 하이브리드도, 언젠가는 수소차도 원할 수 있다"며 "다만 수소차는 터지면 5블록 떨어진 데서 시신을 찾는다"고 비꼬기도 했다. 트럼프의 '추방' 발언이 담긴 클립이 퍼지자, 머스크는 X(옛 트위터)에 "이걸 더 키우고 싶어 죽겠지만, 지금은 참겠다"고 의미심장한 글을 올렸다. 이 논란은 머스크가 트럼프의 '크고 아름다운 하나의 법안 법(OBBBA)'을 "완전히 미치고 파괴적 법안"이라며 비판한 데서 촉발됐다. 트럼프는 이에 대해 "머스크는 역사상 가장 많은 보조금을 받은 사람"이라며, 정부효율성부(DOGE)가 머스크의 보조금 수혜 내역을 조사할 필요가 있다고 응수했다. 이어 트럼프는 "보조금이 없으면 로켓 발사도, 전기차 생산도 못할 것"이라고 몰아세웠다. 전문가들은 연방정부의 보조금·계약 중단이나 규제 강화 가능성을 주목하고 있으며, 이는 테슬라와 스페이스X의 사업에 실질적인 타격으로 이어질 여지가 있다고 지적한다. 머스크는 세금안 반대뿐 아니라 "새로운 정당(America Party)을 만들겠다"고 맞불을 놓으며 대선 기간부터 이어온 트럼프와 머스크 간 '브로맨스'가 균열 조짐을 보이고 있다. koinwon@newspim.com 2025-07-01 22:23
사진
기재부, 나라장터에 NXC 지분 매각 공고 [세종 = 뉴스핌] 김범주 기자 =국내 게임 1위 업체 '넥슨'의 정부 지분에 대한 공개입찰 절차가 진행 중인 것으로 확인됐다. 기획재정부는 지난달 30일 나라장터 등에 넥슨 지주사 엔엑스씨(NXC)의 지분 매각 공고를 냈다고 2일 밝혔다. NXC는 비상장기업이다. 고 김정주 넥슨 회장 사망으로 유가족들이 상속세 4조7000억원을 NXC주식(29.29%)으로 물납했다. 넥슨 로고. [사진=넥슨] 그동안 기재부는 다양한 방식으로 NXC 지분 매각을 추진해 왔지만 결과적으로 무산됐다. 지난해 말에는 매각 주관사를 선정하는 방식으로 NXC 지분 처분을 추진하기도 했다. NXC 지분 매각에 따른 세외 수입은 3조7000억원이다. 올해도 NXC 지분 매각이 성사되지 않을 경우 해당 금액만큼 이른바 '펑크'가 발생하는 셈이다. 한편 최근 게임업계에서는 중국 IT기업 텐센트가 넥슨 지분 인수를 타진 중인 것으로 알려졌다. 기재부 관계자는 "매각 절차를 게시했지만, 구체적인 매각대상자 등은 결정된 바 없다"고 말했다. wideopen@newspim.com 2025-07-02 15:10
안다쇼핑
Top으로 이동