뉴욕증시, 강력한 기업 실적·국채 금리 안정세에 일제히 상승

기사입력 : 2023년10월25일 05:46

최종수정 : 2023년10월25일 07:08

버라이즌·코카콜라 등 실적 '방긋'
장기 국채 금리 안정세도 긍정적
빅테크 기업 실적에 주목

[뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 미국 뉴욕 증시에서 주요 지수가 24일(현지시간) 일제히 상승 마감했다. 이날 기업들의 실적 발표에서 향후 전망치가 상향 조정되며 투자 심리가 개선된 영향이다. 국채 금리 안정세도 이날 분위기에 긍정적이었다.

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 204.97포인트(0.62%) 오른 3만3141.38에 마감했고, 대형주 위주의 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 30.64포인트(0.73%) 상승한 4247.68로 집계됐다.

기술주 중심의 나스닥 종합지수는 121.55포인트(0.93%) 뛴 1만3139.87에 거래를 마쳤다.

기업 실적의 기대 이상의 호조는 이날 주식을 띄운 가장 큰 동인이었다. LSEG에 따르면 현재까지 S&P500지수 편입 기업 중 118곳이 실적을 공개한 가운데 81%가 월가 기대를 웃도는 결과를 냈다.

미국 최대 통신사 버라이즌은 연간 잉여현금흐름 전망치를 상향 조정하면서 9.27% 급등 마감했다. 이날 버라이즌의 강세 폭은 약 15년간 가장 컸다. 제너럴 일렉트릭(GE)도 회계연도 이익 전망치를 높이고 6.50% 올랐다.

코카콜라와 쓰리엠(3M)도 올해 실적 전망치 상향 조정 이후 각각 2.88%, 5.28% 올라 정규 거래를 마쳤다.

뉴욕증권거래소(NYSE) 트레이더.[사진=로이터 뉴스핌] 2023.10.25 mj72284@newspim.com

하이타워 어드바이저스의 휴 앤더슨 상무이사는 "금리가 꾸준히 오르면서 경제가 극적으로 둔화해 기업 이익에 영향을 줄 것으로 예상했지만 우리는 그러한 현상을 아직 보지 않았다"고 설명했다.

다만 앤더슨 이사는 "이런 것을 아직 보지 않았다는 사실에 모두가 머리를 긁적이고 있고 3분기 경제 지표가 비교적 강하고 다양한 섹터의 많은 기업들이 애널리스트들의 기대를 웃돌고 있다"고 분석했다.

장 마감 이후 실적을 공개한 마이크로소프트와 구글의 모기업 알파벳은 각각 0.37%, 1.69% 올라 정규장을 마쳤다.

다만 실적 공개 후 두 회사의 주가는 대조적인 모습을 보이고 있다. 마이크로소프트는 클라우드 사업인 애저(Azure)의 빠른 매출 성장으로 3분기 순이익이 전년 대비 27% 증가했다고 밝혔다. 마이크로소프트의 주가는 미국 시간 오후 4시 30분 시간 외 거래에서 4.17% 상승 중이다.

반면 알파벳은 월가 기대치를 웃도는 실적을 공개했지만, 실망스러운 클라우드 부문 매출로 같은 시각 4.98% 내림세를 보이고 있다.

일부 시장 전문가들은 S&P500지수에서 상당 규모를 차지하고 있는 빅테크 기업들이 양호한 실적을 내놓을 경우 전반적으로 시장이 강해질 수 있을 것으로 기대한다. 애플과 마이크로소프트, 알파벳, 아마존닷컴, 엔비디아는 S&P500지수에서 약 25%의 비중을 차지한다.

뉴컨스트럭츠의 데이비드 트레이너 최고경영자(CEO)는 "빅테크 주식이 움직이면 전체 시장도 움직인다"며 "강력한 빅테크 기업 이익은 지난 7월 말 시작된 주식시장 조정을 끝내기 위해 필요한 것일지도 모른다"고 말했다.

트레이너 CEO는 이어 "빅테크 기업들이 깜짝 실적을 발표하고 향후 실적과 관련해 강력한 가이던스를 내놓는다면 연말까지 주식시장이 강력한 랠리를 펼치는 것을 볼 수도 있다"고 덧붙였다.

구글 로고.[사진=로이터 뉴스핌] 2023.10.25 mj72284@newspim.com

이날 공개된 경제 지표도 양호했다. S&P 글로벌이 발표한 미국 제조업 구매관리자지수(PMI)는 10월 50.0을 기록해 월가 전망치 49.5 및 9월 49.8을 모두 웃돌았다.

서비스업 PMI 역시 50.9로 시장 예상치 49.8보다 높았다. PMI는 50 이상이면 경기 확장, 이하면 위축을 나타낸다.

내달 1일 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 투자자들은 오는 26일 미 상무부가 발표하는 개인소비지출(PCE) 지표에 주목하고 있다. 연방준비제도(Fed)는 물가 지표로 근원 PCE 물가지수를 주목한다.

US 뱅크 웰스 매니지먼트의 빌 머츠 자본시장 리서치 책임자는 "연준이 미국 소비를 상당히 악화하기 전에 인플레이션을 수용할 만한 수준으로 완화할 수 있는지가 문제"라면서 이것이 이뤄진다면 미국 경제가 침체를 피할 수 있다고 설명했다.

시카고상업거래소(CME) 페드워치(FedWatch)에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장 참가자들은 11월과 12월 연준이 기준금리를 동결할 가능성을 각각 99.7%와 75.0%로 반영 중이다.

특징주를 보면 비트코인이 상장지수펀드(ETF) 승인 기대감에 장중 3만5000달러를 뚫고 오르면서 관련주도 강세를 보였다. 코인베이스는 6.29% 올랐고 마이크로스트래티지도 12.55% 급등했다.

메타플랫폼스는 캘리포니아주를 비롯한 41개 주와 워싱턴 D.C.가 메타의 소셜 미디어 플랫폼이 아동과 청소년의 정신건강을 해치고 있다며 회사를 제소했다는 소식에 0.46% 내렸다.

업종별로 보면 에너지를 제외한 10개 S&P500 업종이 모두 상승했다. 커뮤니케이션 서비스와 유틸리티는 각각 1.38%, 2.57% 뛰었으며 원자재업도 1.13% 올랐다.

장기 국채 금리 안정세도 투자 분위기에 긍정적이었다. 글로벌 벤치마크 10년 만기 미 국채금리는 전장보다 1.9bp(1bp=0.01%포인트) 하락한 4.819%를 기록했고 30년물은 5.2bp 밀린 4.937%를 가리켰다. 다만 정책 금리에 민감한 2년물은 4.1bp 오른 5.103%를 가리켰다.

달러화는 상승했다. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스(달러화 지수)는 전장보다 0.66% 오른 106.23을 기록했다.

유로/달러 환율은 0.71% 밀린 1.0594달러, 달러/엔 환율은 0.12% 오른 149.88엔을 각각 가리켰다.

유가는 3거래일 연속 약세를 보였다. 뉴욕상업거래소(NYMEX)의 서부텍사스산원유(WTI) 12월물은 전장보다 배럴당 1.75달러(2.1%) 내린 83.74달러에 마감했다.

런던 ICE 선물거래소의 브렌트유 12월물은 1.76달러(2.0%) 하락한 88.07달러를 기록했다.

금값은 보합권에서 움직였다. 금 선물은 트로이온스당 0.1% 오른 1975.39달러를 기록했고, 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 거래된 12월 인도분 금 선물은 0.1% 내린 1986.10달러에 마감했다.

'월가의 공포지수'로 불리는 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 6.87% 내린 18.97을 가리켰다.

mj72284@newspim.com

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[2026 대전망] '달러 시대의 느린 균열' [시드니=뉴스핌] 권지언 특파원 = 2026년 글로벌 자산시장 지형은 조용하지만 분명하게 바뀔 모양새다. 월가 주요 IB와 글로벌 운용사들이 제시한 내년 전망을 종합하면, 핵심 키워드는 ▲약해지는 달러 ▲강해지는 금 ▲제도권에 깊숙이 편입되는 코인 ▲전략자산으로 격상된 원자재로 압축된다. 기축통화로서 달러의 지위는 유지되지만, 각종 정책·재정·지정학 리스크로 인해 달러 의존도를 낮추는 '조용한 탈출(quiet hedging)'이 진행 중이라는 분석이다. [사진=퍼플렉시티 생성 이미지] ◆ 달러: 패권은 유지되지만 '천천히 새는 배' 2026년 달러를 둘러싼 큰 그림은 '완만한 약세' 흐름 속에서, 기축통화 패권은 유지하되 매력은 서서히 떨어지는 구조다. 여기에 연준의 금리 인하 경로, 주요국과의 금리 격차, 글로벌 성장·정책 리스크, 그리고 디달러라이제이션(de-dollarization, 탈달) 흐름이 겹치며 달러의 방향성을 좌우할 전망이다. 먼저 연준의 완화 경로를 살펴보면, 2026년 말 기준금리는 약 3%대 중반(3.4% 안팎)까지 내려갈 것이란 전망이 우세하다. 다만 최근 발언들을 종합하면 인하 속도는 초기 시장 기대보다 더 느리고 신중한 방향으로 조정되고 있어, 지나친 달러 약세를 막아주는 '하방 안전판' 역할을 하고 있다는 평가다. 둘째는 금리 격차다. 연준이 금리를 내리더라도, 정책금리는 유럽중앙은행(ECB)의 2%, 영란은행(BoE)의 2~3% 수준보다 여전히 높은 수준이 유지될 것으로 예상된다. 수익률 격차가 과거만큼 크지는 않지만, 달러 자산이 어느 정도 금리 메리트를 제공하는 만큼 "달러가 한 방향으로 급락하는 구도"까지 보긴 어렵다는 진단이다. 이 같은 상대 금리 우위는 2026년 내내 달러가 급격히 무너지는 것을 막는 완충장치로 작용할 수 있다. 셋째는 글로벌 성장과 정책 리스크다. 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JP모간은 2025년 말 온스당 3,600달러대에서 2026년에는 4,000달러를 넘어설 수 있다는 전망을 내놓고, 일부 프라이빗 뷰에서는 5,000달러 안팎까지 거론한다. 골드만삭스·UBS 등도 4,000~4,500달러 구간을 기본 밴드로 제시하면서, 구조적 강세장이 이어질 경우 5,000달러 돌파 가능성까지 열어두는 분위기다. 이 같은 '슈퍼 헤지' 논리는 세 축에 기대고 있다. 첫째, 중앙은행의 공격적인 금 매수와 디달러라이제이션 흐름이다. 러시아 준비자산 동결 이후 "제재로 묶이지 않는 준비자산"을 찾는 움직임이 강화되면서, 다수 중앙은행이 외환보유액에서 달러·유로 비중을 줄이고 금 비중을 늘리는 방향으로 서서히 포트폴리오를 바꾸고 있다. 둘째, 미국을 비롯한 글로벌 재정악화와 부채 누적이다. 천문학적 정부부채와 확대된 재정적자는 통화가치 희석 우려를 키우며 "법정통화의 거울"로서 금의 역할을 다시 부각시키고 있다. 셋째, 연준의 완화 전환과 약달러 구도다. 금리가 내려가면 무이자 자산인 금의 기회비용이 줄고, 달러 약세는 달러 표시 금 가격을 끌어올리는 이중 효과를 낳는다. 기관투자가들의 인식도 이를 뒷받침한다. 나티시스 설문에서 글로벌 기관의 3분의 2는 "2026년에는 금이 코인보다 더 나은 성과를 낼 것"이라고 답하며 금을 1순위 방어자산으로 꼽았다. 동시에 상당수 기관이 전통적인 60:40 포트폴리오 대신 인프라·부동산·원자재·금 등을 섞은 60:20:20 구조를 선호한다고 응답해, 금과 실물자산을 "인플레이션·재정·지정학 리스크가 겹친 시대의 전략자산"으로 재평가하고 있음을 보여준다. 다만 IB들은 2025년 급등 뒤 2026년 일부 구간에서 단기 조정과 높은 변동성은 불가피하다고 보면서도, 조정이 나오더라도 "고점을 한 단계 올리는 조정"이라는 표현을 쓰며 중장기 방향성만큼은 강하게 위를 가리키고 있다. ◆ 코인: '대체 가치 저장 수단'...그러나 여전히 '실험 구역' 코인에 대한 월가의 시각은 한 줄로 "커진 건 맞지만, 아직은 실험 구역"이다. JP모간은 비트코인을 포함한 디지털 자산을 "달러에 대한 또 하나의 도전자"라고 부르면서도, 극단적인 변동성과 짧은 히스토리를 이유로 전략적 코어 자산이 아니라 위성(satellite) 성격의 위험자산으로 다뤄야 한다고 경고한다. 2024년 초 2조달러 수준이던 크립토 전체 시가총액이 2025년에는 4조달러 안팎까지 불어난 가운데, 규제 환경이 ETF·ETP 승인 등으로 제도권 친화적으로 바뀌며 비트코인을 '가치 저장 수단'으로 보는 시각이 늘고 있는 것도 사실이다. 다만 실제 결제·상거래 규모는 여전히 수백억 달러 수준에 머물며, 일상적 화폐나 결제 인프라로서의 역할은 초기 단계라는 점이 반복해서 지적된다. UBS와 같은 보수적인 하우스는 이런 변화를 인정하면서도 "코인은 어디까지나 투기적 자산"이라는 입장을 고수한다. UBS CIO는 비트코인 변동성이 연 70~80% 수준으로 전통 자산 대비 현저히 높고, 70% 이상 급락하는 대형 조정이 여러 차례 반복된 탓에 포트폴리오의 전략적 축으로 편입하긴 어렵다고 본다. 대신 장기 잠재력을 믿는 투자자라면 "완전 손실이 나도 전체 계획이 흔들리지 않을 정도의 극소 비중으로, 장기 보유하는 전략" 정도만 고려하라고 조언한다. 반대로 SSGA나 모간스탠리, 반에크 등 디지털 자산에 우호적인 기관들은 비트코인이 전통 자산과의 상관관계가 낮고 장기 위험조정 수익이 높다는 점을 들어, 1~4% 수준의 소규모 전략적 배분이 포트폴리오 다변화에 기여할 수 있다는 분석을 내놓는다. 기관 머니의 온도차도 뚜렷하다. 나티시스 2026 인스티튜셔널 서베이에 따르면 글로벌 기관의 36%는 향후 크립토 투자 비중을 늘릴 계획이라고 답하지만, 동시에 66%는 "2026년 성과는 금이 크립토를 이길 것"이라고 응답했다. EY·코인베이스가 2025년 초 실시한 설문에서도 응답 기관의 59%가 "AUM의 5% 이상을 디지털 자산에 배분할 계획"이라고 답해 성장 잠재력을 보여줬지만, 가장 큰 우려 요인으로 여전히 변동성과 규제 리스크를 꼽았다. ◆ 원자재: AI·에너지 전환·안보가 만든 '전략자산'의 귀환 2026년 원자재 시장은 더 이상 단순한 인플레이션 헤지가 아니라, AI·에너지 전환·안보 이슈가 맞물린 '전략자산'으로 재조명되고 있다. BNY멜론, JP모간, UBS, 냇웨스트, 피델리티 리포트는 접근법은 조금씩 다르지만, 공통적으로 원자재·에너지·전환 메탈에 구조적인 강세 요인이 집중되고 있다는 점을 강조한다. BNY멜론은 AI 데이터센터 구축, 전력 인프라 확충, 에너지 전환과 함께 각국의 방위·인프라 지출이 향후 수년간 원자재 수요를 떠받칠 것이라고 본다. JP모간은 천연가스와 전력을 "AI 혁명의 병목(bottleneck)"으로 규정하며 가스 발전, LNG 프로젝트, 송전망 등에 장기 투자 기회가 많다고 짚었다. UBS는 구리·알루미늄 등 산업금속 비중 확대를, 냇웨스트는 희토류·전략자원이 '공급망 안보'와 직결되면서 지정학적 중요성이 커질 것이라고 제시하고, 피델리티는 구조적으로 높은 인플레이션 환경에서 실물자산·절대수익 전략이 전통 60:40 포트폴리오의 필수 보완재가 된다고 분석했다. 나티시스 설문에서도 기관투자가의 65%가 전통 60:40 대신 인프라·부동산·원자재·금 등을 섞은 60:20:20 구조가 2026년에 더 높은 수익을 낼 것이라고 답해, 원자재·실물자산을 '필수 축'으로 보는 인식 전환이 확인된다. 블룸버그NEF와 IEA 자료를 인용한 보고서들은 AI 데이터센터와 전력망 확충 수요만으로도 2030년까지 전 세계 구리 수요의 2~3%포인트 추가 상향을 가져올 수 있다고 추정한다. AI 데이터센터는 단일 시설당 수만 톤 단위의 구리와 막대한 전력을 소모하는 만큼, 이미 공급 부족이 우려되는 구리·은·희토류·갈륨 등 핵심 금속 시장에 추가적인 타이트닝 요인으로 작용할 수 있다는 것이다. 여기에 전기차·배터리·재생에너지 확대로 리튬·니켈·코발트 등 전환 메탈 수요가 2026년 한 해에만 30~40% 급증할 수 있다는 전망도 나오고 있어, 에너지 전환과 AI가 결합된 새로운 '미니 슈퍼사이클' 가능성이 거론된다. 인플레이션·무역·정책 측면에서의 환경도 원자재에 우호적이다. 모간스탠리 등은 미국·유럽에서 관세·보호무역 정책이 상수로 남는 한, 명목 물가가 2%를 상회하는 기간이 길어질 수 있다고 경고하면서, 과거 데이터상 인플레이션이 2%를 넘는 구간에서 원자재 상품 수익률이 평균적으로 기타 자산 대비 20%포인트가량 우위였다고 지적했다. 동시에 에너지 안보 우려와 탄소 규제가 섞이면서, 가스·LNG·원유·우라늄은 "절대 줄일 수 없는 베이스 에너지"로, 구리·알루미늄·리튬·희토류는 "에너지 전환을 위한 전략 금속"으로 포지셔닝이 재정의되고 있다. 이런 환경 속에서 월가 IB와 기관투자가들은 2026년 포트폴리오에서 원자재 비중을 한 단계 높이는 전략을, "달러·채권·전통 주식만으로는 감당하기 어려운 에너지·인플레이션·안보 리스크를 헷지하는 가장 실질적인 방법"으로 제시했다. kwonjiun@newspim.com 2025-12-15 07:12