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[GAM]엔비디아 랠리 '재점화' 월가 2025년 장밋빛 전망, 왜 -①

기사입력 : 2024년10월11일 15:32

최종수정 : 2024년10월11일 15:34

최근 한 달 사이 25% 급등
블랙웰 '미친' 수요, 이유는
로보택시 수혜주는 NVDA

이 기사는 10월 10일 오후 4시20분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 인공지능(AI) 버블 논란이 가열되면서 직격탄을 맞았던 엔비디아(NVDA)가 랠리를 재개했다.

업체의 주가는 10월9일(현지시각) 132.65달러에 거래를 종료, 최근 1개월 사이 25% 치솟으며 지난 6월 기록한 사상 최고치인 140.76달러와 거리를 좁혔다.

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 미국 경제 방송 CNBC와 인터뷰에서 차세대 인공지능(AI) GPU(그래픽 처리장치) 블랙웰(Blackwell)에 '미친(insane)' 수요가 몰리고 있다고 밝히면서 투자 심리를 자극한 데다 메타 플랫폼스(META)부터 테슬라(TSLA)까지 빅테크의 대규모 인프라 투자 계획이 꼬리를 무는 상황도 강력한 모멘텀을 제공하는 모양새다.

IT 대기업들이 연이어 2025년 GPU를 대량 구매할 계획을 밝히자 월가는 엔비디아의 실적과 주가에 대한 강세론을 쏟아내고 있다.

주요 외신에 따르면 메타 플랫폼스는 2025년 인공지능(AI) 관련 인프라 투자가 대폭 늘어날 것이라고 밝혔다.

엔비디아는 자체 개발한 생성형 인공지능(AI) 라마(Llama) 3.1을 가동중이며, 이미 차세대 모델인 라마 4의 훈련에 돌입했다.

엔비디아 최근 1개월 주가 추이 [자료=블룸버그]

마크 저커버그 최고경영자(CEO)는 라마 4를 훈련시키는 데 필요한 시간이 라마 3.1의 10배 달하고, 이어지는 차세대 모델의 훈련 시간은 이보다 길어질 것이라고 밝혔다.

이는 메타 플랫폼스만의 문제가 아니라고 업계 전문가들은 입을 모은다. 오픈AI의 챗GPT와 알파벳의 제미니(Gemini) 등 생성형 인공지능(AI) 모델을 한 단계 업그레이드 할수록 훈련 시간이 크게 늘어난다는 얘기다.

하지만 빅테크들은 늘어나는 훈련 시간을 최대한 단축시켜 경쟁사보다 빨리 차세대 모델을 공개하는 데 사활을 걸 전망이다.

블랙웰 [사진=블룸버그]

훈련 속도를 가속화하는 데는 고성능의 인공지능(AI) 칩이 필수적이고, 이는 곧 엔비디아의 매출 성장을 예고하는 대목이다.

메타 플랫폼스가 2025년 인공지능(AI) 인프라 구축에 대규모 자금을 투입할 뜻을 밝힌 것도 라마 4의 훈련을 위한 컴퓨팅 파워를 강화하겠다는 의미로 해석된다.

아울러 젠슨 황 대표가 블랙웰 수요에 대해 강한 자신감을 내비친 대목 역시 메타 플랫폼스를 포함한 빅테크의 생성형 인공지능(AI) 인프라 강화와 무관하지 않다는 분석이다.

주요 외신에 따르면 엔비디아가 2025년 출시할 예정인 블랙웰은 기존 GPU인 호퍼(Hopper)에 비해 3~5배 높은 데이터 처리 성능을 지니고 있다.

블랙웰의 출시가 월가의 예상보다 다소 늦춰지면서 일부 투자자들이 실망감을 드러냈지만 제품 수요는 공급을 훌쩍 웃도는 상황이라고 엔비디아 경영진은 밝혔다.

투자은행(IB) 업계가 2026년 1월 종료되는 2026 회계연도 엔비디아의 매출액이 42% 증가하는 시나리오를 점치는 데는 블랙웰 수요와 관련한 낙관론이 배경으로 깔려 있다.

월가 애널리스트는 2026 회계연도 엔비디아의 주당순이익(EPS)을 4.02달러로 예상한다. 이 경우 업체의 주당순이익(EPS)이 2025 회계연도 예상치인 2.84달러에서 41.5% 늘어나는 셈이다.

2026 회계연도의 예상 실적을 기준으로 엔비디아의 주가는 30배 가량의 밸류에이션에 거래되고 있다는 계산이 나온다. 시장 전문가들은 비중 확대 전략이 적절하다고 입을 모은다.

CNBC는 메타 뿐 아니라 오픈AI와 알파벳, 마이크로소프트, 오라클까지 IT 대기업들이 일제히 GPU 대량 매입을 필요로 하는 기술 및 제품을 선보이고 있어 인공지능(AI) 버블 논란이 진정되는 한편 엔비디아 주가가 모멘텀을 회복했다고 전했다.

최근 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)와 폭스콘에서 전해진 소식도 엔비디아를 둘러싼 강세론에 힘을 실어줬다.

로이터를 포함한 주요 외신에 따르면 인공지능(AI) 서버 전문 업체 슈퍼 마이크로 컴퓨터가 매 분기마다 데이터센터 직접액체냉각(DLC) 솔루션과 함께 GPU 10만개를 납품했다고 밝혔다.

보도가 전해지면서 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 물론이고 엔비디아 주가도 강하게 상승했다. 블룸버그에 따르면 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 엔비디아의 3위 고객으로 전체 매출액에서 9%의 비중을 차지하고 있다.

아울러 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 비용 중 70%는 엔비디아의 제품을 구입하는 데 사용된 것으로 파악됐다.

대만의 혼하이 정공(폭스콘)이 멕시코에 세계 최대 규모의 엔비디아 GB200 슈퍼칩 공장을 건설하기로 했다는 소식 역시 엔비디아 매수 심리를 자극했다.

GB200 슈퍼칩은 엔비디아의 블랙웰 컴퓨팅 플랫폼 구축에 핵심 부품으로, 차세대 GPU에 대한 강력한 수요를 보여주는 단면이다.

이 밖에 10월10일로 예정된 테슬라의 로보택시 이벤트 역시 엔비디아에 호재라는 의견에 힘이 실린다.

행사의 구체적인 내용이 공개되지 않았지만 시장 전문가들은 테슬라가 완전자율주행 기술을 공개할 것으로 기대한다.

앞서 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)는 로보택시 비즈니스가 업체의 시가총액을 5조달러 가량 확대할 것이라는 자신감을 내비쳤다.

테슬라는 완전자율주행 인공지능(AI) 클러스터에 엔비디아 호퍼 GPU를 3만5000개 가량 사용하는 것으로 확인됐다. 금액으로는 약 10억달러에 이른다.

최근 머스크와 오라클의 래리 엘리슨 최고경영자(CEO)가 젠슨 황 대표와 저녁 식사를 하며 GPU 납품을 '구걸(begging)' 했다는 보도가 월가의 시선을 끌었다.

인공지능(AI) 기술 개발에 뛰어든 IT 업체들이 대규모 자금을 투자하면서 매출을 창출하지 못한다는 비판에도 엔비디아의 제품 수요가 꺾이지 않았다는 사실을 보여주는 대목이다.

 

shhwang@newspim.com

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[여론조사]국민의힘 48.5%·민주 38.8% [서울=뉴스핌] 지혜진 기자= 윤석열 대통령 탄핵 이후 국민의힘 정당 지지율이 더불어민주당을 오차범위 밖에서 역전한 여론조사 결과가 나왔다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문 기관 미디어리서치가 지난 20~21일 이틀간 전국 만 18세 이상 남녀 1012명을 대상으로 진행한 ARS(자동응답시스템) 조사에서 '다음 중 어느 정당을 지지하시거나 약간이라도 더 호감을 가지고 있나'라는 질문에 ▲국민의힘 48.5% ▲더불어민주당 38.8% ▲조국혁신당 3.8% ▲개혁신당 1.3% ▲진보당 0.4% ▲기타 다른정당 1.7% ▲지지정당 없음 5.4%로 집계됐다. 지난 조사 대비 민주당(40.4%→38.8%)은 1.6% 포인트(p) 하락했고, 국민의힘(40.0%→48.5%)은 8.5%p 상승하며 양당 간 격차는 지난 조사 대비 0.4%p(민주당 우세)→9.7%p(국민의힘 우세)로 벌어졌다. 윤 대통령의 비상계엄 사태 이후 민주당은 탄핵 국면을 거치며 국민의힘과 지지율 격차가 2배 이상 벌어지기도 했으나 한 달여 만에 정반대 결과가 나왔다. 지난해 12월 9일 뉴스핌 여론조사에서 민주당은 50.0%, 국민의힘은 23.1%로 지지율 격차가 26.9%p에 달했다.(미디어리서치 의뢰, 신뢰 수준은 95%, 표본 오차는 ±3.1%p. 응답률은 9.9%) 윤 대통령에 대한 탄핵소추안이 국회를 통과한 후인 지난해 12월 20일 여론조사에서도 민주당은 47.5%, 국민의힘은 29.6%로 17.9%p차이였다.(미디어리서치 의뢰, 신뢰 수준은 95%, 표본 오차는 ±3.1%p. 응답률은 3.8%) 이번 조사에서 남성과 여성 모두 민주당보다 국민의힘을 지지한다는 응답자가 많았다. 남성은 ▲국민의힘 49.2% ▲민주당 37.5% ▲조국혁신당 3.9% ▲개혁신당 1.8% ▲지지정당 없음 6.0%로, 여성은 ▲국민의힘 47.8% ▲민주당 40.1% ▲조국혁신당 3.7% ▲개혁신당 0.7% ▲지지정당 없음 4.8%로 응답했다. 연령별로는 40·50대를 제외하고는 모두 국민의힘 지지율이 높았다. 만18~29세는 ▲국민의힘 48.0% ▲민주당 37.5%로, 30대는 ▲국민의힘 55.1% ▲민주당 34.5%, 40대는 ▲국민의힘 36.8% ▲민주당 49.4%, 50대는 ▲국민의힘 37.5% ▲민주당 46.8%, 60대는 ▲국민의힘 56.5% ▲민주당 34.7%, 70대 이상은 ▲국민의힘 61.0% ▲민주당 26.6%로 응답했다. 지역별로는 강원·제주, 광주·전남·전북을 제외한 전 지역에서 국민의힘 지지율이 민주당을 앞섰다. 서울은 ▲국민의힘 50.5% ▲민주당 40.2%, 경기·인천 ▲국민의힘 48.6% ▲민주당 38.2%, 대전·충청·세종 ▲국민의힘 53.8% ▲민주당 38.4%, 강원·제주 ▲국민의힘 27.7% ▲민주당 56.8%, 부산·울산·경남 ▲국민의힘 54.3% ▲민주당 33.4%, 대구·경북 ▲국민의힘 60.1% ▲민주당 25.7%, 광주·전남·전북 ▲국민의힘 26.8% ▲민주당 52.4%로 나타났다. 김대은 미디어리서치 대표는 "윤석열 대통령이 체포되고 서울서부지법에서 구속영장을 발부하면서 비상계엄 선포 47일 만에 현직 대통령으로서 처음 구속되는 등 정치적 파장이 커지면서 국민의힘 정당 지지율은 급상승하고 민주당 지지율은 하락하는 현상이 이어졌다"면서 "국민의힘 상승 원인으로는 민주당 등 야 6당이 발의한 내란 특검법 수정안에 외환 혐의를 추가하는 등 안보 불안을 초래하면서 보수가 결집하는 효과가 있었다"고 분석했다. 그러면서 "민주당은 '카톡 검열' 논란을 비롯해 민주당에 우호적인 20·30세대와 중도층이 등을 돌린 것도 국민의힘 지지율 상승에 영향을 미쳤다"고 말했다. 김 대표는 "민주당 지지율 하락 원인으로는 계엄에는 반대하지만 민주당의 '폭주 고질병'은 더 싫다는 국민적 반감 때문"이라며 "한덕수 국무총리 탄핵, 최상목 대통령 권한대행에 대한 탄핵 협박 및 고발 등 수권정당의 모습과 거리가 멀어지면서 지지율에 악영향을 미쳤다"고 했다. 이번 조사는 무선 RDD(무작위전화걸기) 활용 ARS를 통해 진행됐다. 신뢰 수준은 95%, 표본 오차는 ±3.1%p. 응답률은 7.8%다. 자세한 조사 개요 및 내용은 미디어리서치 홈페이지와 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. heyjin@newspim.com 2025-01-22 11:00
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尹 탄핵안 "기각" 47.1% vs "인용" 46.7% [서울=뉴스핌] 신정인 기자 = 윤석열 대통령에 대한 탄핵소추안이 가결된 지 39일 만에 헌법재판소가 탄핵안을 기각해야 한다는 여론과 인용해야 한다는 여론이 팽팽했다. 이는 보수층의 결집과 고위공직자범죄수사처(공수처) 수사와 이재명 더불어민주당 대표에 대한 비호감 등이 영향을 미친 것으로 분석된다. 여론조사 전문기관 미디어리서치가 종합뉴스통신사 뉴스핌의 의뢰로 지난 1월 20~21일 양일간 전국 만 18세 이상 남녀 1012명을 대상으로 진행한 ARS(자동응답시스템) 조사에서 "비상계엄 선포와 내란 혐의 등을 이유로 윤 대통령을 탄핵소추한 국회 측이 탄핵소추안에서 형법상 내란죄를 배제했는데 헌법재판소가 대통령의 탄핵소추안에 대해 어떤 결론을 내야 한다고 생각하십니까?"라는 질문에 응답자 47.1%는 '기각해야 한다'고 답했다. '인용해야 한다'고 답한 사람은 46.7%, '잘모름'은 6.2%였다. 성별로 보면 남성은 ▲인용해야 한다 44.6% ▲기각해야 한다 50.4% ▲잘모름 5.0% 등이다. 여성은 ▲인용해야 한다 48.8% ▲기각해야 한다 43.8% ▲잘모름 7.4% 등이다. 연령별로 보면 인용해야 한다는 응답은 ▲50대 58.4% ▲40대 56.0% ▲만18~29세 48.5% ▲30대 43.2% ▲60대 42.6% ▲70대 이상 27.1% 순이다. 기각해야 한다는 응답은 ▲30대 54.8% ▲70대 이상 52.5% ▲60대 51.7% ▲만18~29세 49.6% ▲50대 39.3% ▲40대 37.6% 순이다. 지역별로는 광주·전남·전북에서 인용해야 한다는 응답(62.4%)이 가장 높았다. 이어 ▲강원·제주 57.2% ▲경기·인천 48.2% ▲서울 46.3% ▲부산·울산·경남 40.6% ▲대구·경북 40.2% ▲대전·충청·세종 39.5% 등이 뒤를 이었다. 기각해야 한다는 응답은 대전·충청·세종(55.5%)이 가장 높았다. 이어 ▲대구·경북 50.8% ▲부산·울산·경남 49.6% ▲경기·인천 48.4% ▲서울 47.5% ▲강원·제주 31.9% ▲광주·전남·전북 31.3% 순이다. 지지 정당별로 보면 인용해야 한다는 응답은 ▲조국혁신당 지지자 87.6% ▲더불어민주당 지지자 87.4% ▲지지정당 없음 63.5% ▲개혁신당 47.8% ▲기타정당 46.5% ▲진보당 33.9% ▲국민의힘 9.3% ▲잘모름 0% 순이다. 기각해야 한다는 응답은 ▲국민의힘 85.0% ▲개혁신당 36.9% ▲기타정당 36.7% ▲지지정당 없음 26.6% ▲진보당 19.4% ▲더불어민주당 7.8% ▲조국혁신당 5.3% ▲잘모름 0% 순이다. 김대은 미디어리서치 대표는 "조사결과를 보면 윤 대통령에 대한 탄핵소추안 '기각'이 '인용'보다 한계허용 오차범위 내에서 높게 응답이 나왔다"며 "다만 '기각해야 한다'와 '인용해야 한다'는 답변이 팽팽한 것은 정부·여당과 야당 간의 대립이 극심한 상황에서 발생했기 때문에 탄핵 결정 시 국론 분열 가능성이 더욱 크다고 볼 수 있다"고 분석했다. 이어 "헌법재판소는 이런 정치적 영향과 파급효과를 종합적으로 고려해 탄핵 심판의 최종 결론을 내려야 한다"며 "단순히 법적 기준만이 아니라 국가와 국민에 미칠 수 있는 정치적 영향까지 균형 있게 검토해야 한다"고 했다. 정치 전문가들은 이같은 흐름을 '보수 지지층의 과표집'으로 보고 있다. 이종훈 정치평론가는 뉴스핌과의 통화에서 "조기 대선이 다가오면서 극우 성향을 중심으로 '이재명은 안 된다'는 심리가 뭉치고, 이들이 여론조사에도 적극적으로 응하는 것으로 보인다"며 "이런 상황에서 진보층도 나름대로 뭉쳐있다 보니 '윤석열 대 이재명' 양당 구도가 형성되고 있다"고 설명했다. 박상병 정치평론가도 "지금 여론조사 응답자 중의 다수는 보수층으로 보인다. 스스로 보수라고 생각하는 의견들이 의도치 않게 과표집 되면서 윤 대통령 쪽으로 표가 몰리는 상황"이라고 했다. 이어 "중도층에서도 공수처 수사와 이재명에 대한 비호감도가 높은 사람들이 국민의힘을 전략적으로 선택하는 것"이라고 부연했다. 이번 조사는 무선 RDD(무작위전화걸기) 활용 ARS를 통해 진행됐다. 성별, 연령별, 지역별 인구비례할당 후 무작위 추출 방식으로 표집했으며, 2024년 12월 말 행정안전부 주민등록 인구통계를 기준으로 성·연령대·지역별 가중치를 부여했다. 신뢰 수준은 95%, 표본 오차는 ±3.1%p, 응답률은 7.8%다. 자세한 조사 개요 및 내용은 미디어리서치 홈페이지와 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. allpass@newspim.com 2025-01-22 11:00
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