[GAM] ②AI시대 +반도체 사이클 회복, 성장 탄력성 높일 '몬타지테크'

기사입력 : 2025년02월24일 07:33

최종수정 : 2025년02월24일 07:33

해외 투자기관 조사연구 집중 종목 '몬타지테크'
중국 유일 '메모리 인터페이스 칩셋' 제조사 주목
AI 시대+반도체 사이클 회복기 속 성장여력 확대
기술·제품경쟁력, 우수한 실적과 주가 흐름 진단

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <AI시대 +반도체 사이클 회복① 성장 탄력성 높일 '몬타지테크'>에서 이어짐.

◆ AI 시대 기술국산화 대표주, 해외기관 관심도 UP

중국 금융정보 제공업체 윈드(Wind)에 따르면 올해 2월 들어 19일 현재까지 해외 기관들이 A주 60개 상장사에 대한 조사연구를 진행한 것으로 나타났다. 기관의 조사연구가 집중되는 종목은 현재 시장이 가장 주목하는 투자 트렌드를 반영하는 것이자 성장잠재력과 투자가치가 높을 것으로 기대되는 종목이라는 뜻으로 해석할 수 있다는 점에서 시장의 높은 관심을 방증한다.

몬타지 테크놀로지(瀾起科技∙란치테크∙Montage Technology 688008.SH, 이하 몬타지테크)는 광학카메라와 광선레이더 등을 생산하는 '오비중광(奧比中光∙ROBBEC, 688322.SH), CIS(CMOS 이미지 센서) 칩을 주로 생산하는 스마트센스(思特威∙SMARTSENSE 688213.SH), 이미지 인식 AI 기술기업 아크소프트(虹軟科技∙ArcSoft 688088.SH), 무선 주파수(RF) 프런트엔드 칩 개발업체 유첩창심(唯捷創芯∙Vinchip 688153.SH), 전력 생산 및 유통업체 남망에너지저장(南網儲能∙CSG 600995.SH)과 함께 가장 많은 10곳 이상의 기관으로부터 조사연구 대상으로 선정됐다.

높아진 몬타지테크에 대한 시장의 관심은 최근 주가 흐름을 통해서도 엿볼 수 있다.

2월 20일 최신 종가 기준, 몬타지테크의 주가는 중국 당국의 전방위적인 지원책 마련에 힘입어 강력한 불마켓이 연출됐던 지난해 9월부터 현재까지 50% 이상의 주가 상승폭을 기록 중이다. 지난해 말 고점을 찍은 뒤 다시 하락 전환됐던 주가는 연초부터 지속적인 상승 흐름을 지속하고 있다.

◆ 3자릿수 성장, 2024년 역대 최고 실적 달성 전망

몬타지테크의 성장성에 대한 시장의 기대치는 최근 공개된 2024년 실적 전망치를 통해 한층 더 높아졌다.

최근 몬타지테크는 2024년 실적 전망치를 공개했는데, 해당 년도 지배주주 귀속 순이익은 13억7800만 위안~14억3800만 위안으로 전년 대비 205.62%~218.93%의 성장률을 보일 것으로 예상된다.

실적 성장의 주요 배경으로는 △글로벌 서버 및 컴퓨터 산업 수요의 회복세 △메모리 인터페이스 및 모듈 관련 칩 수요 및 판매량 증가 △DDR5 메모리 인터페이스 칩 출하량 증가 △AI 산업 트렌드 속 몬타지테크의 고성능 컴퓨팅 칩 신제품 3종의 대규모 출하 개시 등이 거론됐다.

인터커넥트 칩 제품 영업수익(매출)을 비롯해 순이익과 비경상손익을 제외한 순이익 등 모두 역대 최고치를 기록할 것으로 예측하고 있다.

지난해 3개 분기(1~3분기)에도 몬타지테크는 영업수익과 순이익에서 각각 전년 동기 대비 68.56%와 318.42%의 높은 성장률을 기록했다.

◆ 2025년 반도체 시장 전망 '낙관론'

지난해부터 강력하게 포착되고 있는 전세계 반도체 사이클의 회복 시그널은 몬타지테크의 성장성에 시장이 기대를 거는 핵심 포인트다. 현재까지 다수의 국내외 기관들이 내놓은 2025년 반도체 산업에 대한 낙관적 전망들이 이러한 기대감에 힘을 실어주고 있다.

가장 최근인 2월 18일 세계집적회로협회(WICA)가 발표한 '2024년 글로벌 반도체 시장 회고 및 2025년 전망 보고서'에 따르면 2025년 글로벌 반도체 시장 규모는 전년 대비 13.2% 성장한 7189억 달러에 달할 것으로 추산된다. 2024년 글로벌 반도체 시장 규모는 6351억 달러로 전년 대비 19.8% 증가했는데, 올해도 두 자릿수의 안정적 성장세를 이어갈 것이라는 관측이다.

WICA는 올해부터 혁신적인 아키텍처와 데이터 처리 방식이 대형 AI 모델의 지속적인 발전을 유도하고, 고성능 칩 응용을 확대시킬 것으로 예상했다. 아울러 AI 스마트폰과 AI PC 등 AI 기술을 응용한 신제품 보급 확대가 반도체 시장의 새로운 성장동력이 되고, 로봇 분야의 혁신이 기타 집적회로 제품의 판매 확대를 견인할 것으로 내다봤다.

2025년 트럼프 행정부 집권 2기 하에서 미국과 중국은 AI 분야에서 지속적으로 경쟁을 벌일 것이며, 이는 반도체 시장에서의 AI 응용을 더욱 촉진시킬 전망이다. 아시아태평양 지역과 유럽은 반도체 시장 회복과 신흥 시장의 성장 자극이 더해지며, 반도체 시장 규모는 더욱 확대될 것이라는 진단을 내놨다.

글로벌 시장분석기관인 카운터포인트 리서치(Counterpoint Research)는 최신 데이터를 통해 △AI 수요 급증 △메모리 칩 수요 증가 △가격 회복의 영향으로 글로벌 반도체 시장(메모리 산업 포함)의 2024년 영업수익(매출)은 전년 대비 19% 증가한 6210억 달러에 달할 것으로 예상했다. 이는 2023년 침체기를 겪은 반도체 산업이 뚜렷한 회복세를 보이고 있음을 말해준다.

반도체 산업의 전망과 관련해 카운터포인트 리서치는 향후 전세계 반도체 산업의 가장 치열한 경쟁 시장은 'AI 칩'이 될 것으로 내다봤다. AI 컴퓨팅 수요가 그래픽처리장치(GPU), 고대역폭메모리(HBM) 수요를 견인하고, 향후 몇 년간 메모리 칩, 데이터 센터, 엣지 컴퓨팅이 여전히 높은 성장세를 보일 것이라는 관측이다. 또한, 메모리 시장이 회복되면서 HBM이 핵심 돌파구가 될 것이며, HBM 시장의 2025년 성장률은 100%를 넘어설 것으로 예상했다.

pxx17@newspim.com

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메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com 2025-10-22 09:32