[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 06일 SK바이오팜(326030)에 대해 '2Q25 Review: Wow!'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
한국투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '매출 1,763억원(+32% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 619억원(+138%, OPM 35%)을 기록했다. 컨센과 추정치 대비 매출은 5%/4% 상회했고, 영업이익은 72%/61% 상회했다. 엑스코프리 매출은 1,541억원(+46%)으로 당사의 공격적인 추정치에 부합했다. 매출 상회 요인은 미국 JV 설립에 따른 현물 출자 비용 100억 원이 일회성 용역수익으로 인식됐기 때문이다. 영업이익 상회 요인은 엑스코프리및 일회성 매출 증가가 GPM 개선 요인으로 작용한 점, 그리고 임상비 및 관리비 효율화가 판관비를 통제했기 때문이다.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 'FY25 매출 7,023억원(+28%), 영업이익 1,789억원(+86%, OPM 25%)을 전망한 다. 엑스코프리 추정치는 6,380억원(+45%)이다. 가이던스인 4.2~4.5억달러의 상단을 초과 달성할 것이다. 처방건수, 처방 환경, 경쟁자의 진입 지연 측면에서 단기 및 중장기 긍정 요인이 많기 때문이다. 한편 최근 미국 및 국내 대형주 실적 시즌의 특징은 정책 불확실성으로 주가는 부진했으나 실적은 양호하거나 우수했다는 점이다. 빅파마들은 대체로 컨센에 부합하거나 상회한 실적을 발표하고 있으며 의약품 관세 부과가 단기간 손익에 미치는 영향은 제한적이라고 언급했다. SK바이오 팜은 불확실성 해소 후 가장 빨리 재평가될 수 있는 기업이다.'라고 밝혔다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 위해주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2025년 07월 08일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 09일 125,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,214원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 143,214원 대비 11.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 165,000원 보다는 -3.0% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 138,056원 대비 3.7% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.