[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 17일 풀무원(017810)에 대해 '속도는 느려도 방향은 맞다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 풀무원 리포트 주요내용
DS투자증권에서 풀무원(017810)에 대해 '3Q25Pre, 국내외 외형 성장 및 비용 관리로 수익성 방어. 하반기 갈수록 실적 개선. 국내외 지속 가능 성장으로 기업 가치 제고. 투자의견 매수, 목표주가 1.7만원 유지: 목표주가는 26F EPS에 목표배수 15배를 적용해 산출했다. 해외 법인 실적 개선 시점이 늦춰진 것은 아쉽지만 하반기~26년 갈수록 수익성 개선, 재무구조 개선이 동반하며 주가 상승 모멘텀이 될 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '3분기 실적은 연결 매출액 8,701억원(+4% YoY), 영업이익 336억원 (+1% YoY, OPM 3.9%)으로 시장 기대치(OP 336억원)를 부합할 전망이다. 1) 국내 식품은 매출액 4,188억원(+4%)으로 B2C 신제품 판매 호조와 B2B 수익성 중심 전략으로 외형 성장 및 수익성 개선이 기대된다. 2) 해외 식품은 매출액 1,700억원(+7% YoY)으로 전분기대비 성장 전환 및 적자폭 축소가 기대된다. 중국은 회원제 채널 성장과 냉동 김밥 판매 호조로 견조한 실적을 이어가고 있다. 미국은 PB제품 신규 입점과 PL 제품 본격화로 외형 성장 및 전분기 대비 적자폭 축소가 기대되며, 일본은 외형은 부진하나 비용 관리로 적자폭이 축소될 전망이다. 3) 식품 서비스 유통은 매출액 2,583억원(+7% YoY)으로 컨세션/휴게소 외형 성장과 대형 캡티브 사업장의 조기 정상화에 따른 실적 기여로 외형 성장 및 수익성 회복이 기대된다.'라고 밝혔다.
◆ 풀무원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 17,000원 -> 17,000원(0.0%)
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2025년 02월 17일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 17,000원과 동일하다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 풀무원 리포트 주요내용
DS투자증권에서 풀무원(017810)에 대해 '3Q25Pre, 국내외 외형 성장 및 비용 관리로 수익성 방어. 하반기 갈수록 실적 개선. 국내외 지속 가능 성장으로 기업 가치 제고. 투자의견 매수, 목표주가 1.7만원 유지: 목표주가는 26F EPS에 목표배수 15배를 적용해 산출했다. 해외 법인 실적 개선 시점이 늦춰진 것은 아쉽지만 하반기~26년 갈수록 수익성 개선, 재무구조 개선이 동반하며 주가 상승 모멘텀이 될 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '3분기 실적은 연결 매출액 8,701억원(+4% YoY), 영업이익 336억원 (+1% YoY, OPM 3.9%)으로 시장 기대치(OP 336억원)를 부합할 전망이다. 1) 국내 식품은 매출액 4,188억원(+4%)으로 B2C 신제품 판매 호조와 B2B 수익성 중심 전략으로 외형 성장 및 수익성 개선이 기대된다. 2) 해외 식품은 매출액 1,700억원(+7% YoY)으로 전분기대비 성장 전환 및 적자폭 축소가 기대된다. 중국은 회원제 채널 성장과 냉동 김밥 판매 호조로 견조한 실적을 이어가고 있다. 미국은 PB제품 신규 입점과 PL 제품 본격화로 외형 성장 및 전분기 대비 적자폭 축소가 기대되며, 일본은 외형은 부진하나 비용 관리로 적자폭이 축소될 전망이다. 3) 식품 서비스 유통은 매출액 2,583억원(+7% YoY)으로 컨세션/휴게소 외형 성장과 대형 캡티브 사업장의 조기 정상화에 따른 실적 기여로 외형 성장 및 수익성 회복이 기대된다.'라고 밝혔다.
◆ 풀무원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 17,000원 -> 17,000원(0.0%)
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2025년 02월 17일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 17,000원과 동일하다.
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