[AI의 종목 이야기] "아시아 기술주 아웃퍼폼, 연말까지 지속 기대"

기사입력 : 2026년01월12일 08:33

최종수정 : 2026년01월12일 08:33

이 기사는 1월 12일 오전 08시12분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

이 기사는 인공지능(AI) 번역을 통해 생성된 콘텐츠로 원문은 1월11일 블룸버그통신 기사입니다.

[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 아시아의 기술주들이 2026년을 강세로 시작했고, 투자자들은 미국 동종 기업 대비 이들의 모멘텀과 초과 성과가 연중 지속될 것으로 전망하고 있다.

골드만삭스그룹의 전략가들은 비중 확대 의견을 제시하며 인공지능 관련 수요 급증과 합리적인 밸류에이션에 힘입어 추가 상승을 예상하고 있다. 씨티그룹은 글로벌 장기 투자자들이 반도체 공급망에서의 중요성과 이익 상승 가능성을 감안해 아시아 기술주를 축적하고 있다고 밝혔다.

MSCI 아시아·태평양 정보기술 주가지수와 나스닥100 변동률 추이(작년 7월8일부터 현재까지) [자료=블룸버그통신]

주요 아시아 테크 지수는 올해 들어 지금까지 약 6% 상승해 나스닥100지수의 2% 상승률을 앞질렀다. 이는 투자자들이 글로벌 반도체 공급망의 핵심인 이 지역으로 회전매매하고 있기 때문이다. 이러한 이동은 미국 기술주가 수년간의 과도한 상승 이후 AI 주도 랠리를 지속할 수 있을지에 대한 회의론이 커지고 있음을 반영한다.

강력한 펀더멘털이 이러한 움직임을 뒷받침하고 있다. 삼성전자(005930)는 지난주 잠정 영업이익이 3배 이상 증가해 기록적인 수준을 기록했다고 발표했고, 대만반도체제조(<TSMC>, 2330·TSM)의 매출은 추정치를 상회했다. 중국 AI 기업들의 화려한 주식시장 데뷔도 낙관론을 더하고 있다.

호주 페퍼스톤그룹의 리서치 전략가 딜린 우는 "이것은 투자자들이 현재 최고의 위험-보상 비율을 어디에서 보고 있는지로 귀결된다"며 "미국 기술주는 성숙한 금광과 같다. 이미 가치가 풍부하다. 반면 아시아 기술주는 충분히 탐사되지 않은 광산과 같다. 여전히 저평가됐지만 펀더멘털이 강하며, 이를 알아보는 사람들에게 보상할 준비가 돼 있다"고 말했다.

MSCI 아시아태평양 정보기술지수는 선행 주가수익비율 16.3배에 거래되고 있다. 이는 나스닥100지수와 필라델피아증권거래소 반도체지수의 약 25배와 비교된다. 이는 아시아 지수가 2024년 말 이후 나스닥을 33%포인트 초과 성과를 거뒀고, 필라델피아 지수를 약 2%포인트 앞섰음에도 불구하고 그러하다.

주가지수별 PER(포워드) 추이 비교, MSCI 아시아·태평양 정보기술주가지수(검은색), 나스닥100(붉은색), 필라델피아반도체주가지수(파란색) [자료=블룸버그통신]

다양한 자산운용사들이 2026년 포트폴리오를 구성하면서 아시아 테크에 투자하고 있다. 템플턴글로벌인베스트먼트의 트레이딩 책임자 조지 몰리나는 헤지펀드, 롱온리 및 패시브 수요가 이 집단에 유입되고 있으며, 특히 한국과 홍콩에서 두드러진다고 언급했다. 일본에서는 연말에 AI 익스포저를 축소했던 투자자들이 다시 늘리고 있다고 그는 밝혔다.

이러한 자금 흐름이 주가를 끌어올리고 있다. 대만반도체제조, 삼성전자 및 한국의 동종 기업인 SK하이닉스(000660) — 아시아 최대 기술주 3개 — 는 올해 이미 8%에서 16% 사이로 급등했다. 홍콩에서는 칩 제조업체 화홍반도체의 주식이 20% 이상 올랐다.

이익 잠재력

낙관론 뒤에 있는 또 다른 주요 이유는 더 높은 이익 성장 잠재력이다. 블룸버그가 집계한 데이터에 따르면, 아시아의 두 기술 중심 시장인 한국과 대만의 주식 벤치마크에 포함된 기업들의 총 주당순이익은 향후 12개월 동안 각각 79%와 36% 증가할 것으로 예상된다. 이는 나스닥 기업들의 28% 성장 전망과 대조된다.

메모리 가격 상승에 힘입은 삼성전자의 잠정 실적이 발표된 가운데, 이제 관심은 이번 주 대만반도체제조의 연간 실적으로 옮겨간다. 수익성 개선에 대한 기대감으로 올해 초 이후 이미 약 6개 증권사가 이 종목의 목표주가를 상향 조정했다.

M7과 중국 8개 기술 업체의 연간 주당순이익 전년 대비 증감률 비교 [자료=블룸버그통신]

이 모든 긍정적인 심리 속에서, 싱가포르 유니온방케르프리베의 전무이사 베이선 링은 아시아 칩 제조업체들의 주요 리스크는 AI 지출 축소와 지정학적 요인, 특히 대만에 대한 것이라고 말했다.

빅테크 기업들이 AI 인프라에 지출하겠다고 약속한 수천억 달러에 대한 우려가 커지고 있다. 블룸버그가 집계한 데이터에 따르면, 마이크로소프트(MSFT), 알파벳(GOOGL), 아마존닷컴(AMZN) 및 메타플랫폼스(META)의 자본적지출은 향후 1년 동안 34% 증가해 약 4400억달러에 달할 것으로 예상된다.

중국 테크

한편, 중국은 아시아 테크 투자의 또 다른 핵심 요소다.

중국 기술력에 대한 열기는 새해 들어 더욱 커졌다. 이는 딥시크가 AI 개발에 대한 보다 효율적인 접근법을 개략적으로 설명한 논문, 콰이쇼우테크놀로지의 비디오 편집 AI 모델의 글로벌 인기 상승, 그리고 베이징의 자급자족 추진에 힘입은 것이다.

블룸버그인텔리전스에 따르면, 중국 테크 메가캡 지수의 이익 성장은 2026년에 주요 전환점을 맞이할 준비가 돼 있으며, 2022년 이후 처음으로 매그니피센트7을 추월할 것으로 예상된다.

활기찬 심리를 뒷받침하는 것은 홍콩과 중국 본토에 상장하려는 AI 관련 기업들의 파이프라인이 늘어나고 있다는 점이다. 지난주에만 OpenAI를 포함한 글로벌 섹터 리더들의 도전자로 여겨지는 2개 기업이 상장했다.

싱가포르 올스프링글로벌인베스트먼트의 포트폴리오 매니저 게리 탄은 "AI는 다년간의 글로벌 성장 동력이며, 하드웨어, 소프트웨어 및 인프라를 아우르는 북아시아의 기술 생태계는 이 지역을 이러한 추세의 최전선에 위치시킨다"고 말했다.

bernard0202@newspim.com

[관련키워드]

AI의 종목 이야기

GAM - 해외주식 투자 도우미

존슨앤드존슨 ② 인튜이티브 서지컬 아성에 도전장

존슨앤드존슨 ① 수술로봇 '오타바' FDA 승인 획득

[홍콩 대장주] 메이퇀 ③ 신성장 동력의 '폭발적 성장'

[홍콩 대장주] 메이퇀② 실적은 고속 상승, 밸류는 역대 저점

[뉴스핌 베스트 기사]

사진

법원 "노소영에 9440억 지급" 판결 [서울=뉴스핌] 백승은 기자 = 법원이 '세기의 이혼'이라고 불리는 최태원 SK 회장과 노소영 아트센터 나비 관장의 재산분할 소송 파기환송심에서 '최 회장이 재산분할금으로 9440억원을 노 관장에게 지급하라'고 판결했다. 서울고법 가사1부(재판장 이상주)는 24일 최 회장과 노 관장의 재산분할 등 사건 파기환송심 선고기일을 열고 "최 회장은 노 관장에게 9440억원과 판결이 확정된 다음날부터 다 갚는 날까지 연 5% 계산한 돈을 지급하라"고 선고했다. 양측의 법적 다툼이 시작되고 9년 만에 나온 결론이다. 파기환송심에서 가장 큰 쟁점 중 하나는 SK주식을 분할 대상으로 인정할 지 여부와 '재산분할 기준 시점'이었다. 재판부는 최 회장이 보유한 SK주식을 부부 공동재산으로 인정하면서 분할 대상으로 판단했다. 재산분할 비율은 노 관장 3분의 1, 최 회장 3분의 2로 정했다. 다만 재판부는 분할 대상 주식의 가액을 산정하는 시점은 이혼소송의 사실심(항소심) 변론 종결일인 2024년 4월16일, SK 주가가 약 16만원대였을 당시를 기준으로 책정했다. 항소심 변론종결일 이후부터 파기환송심 변론종결일(2026년 6월 26일) 사이 SK주가가 큰 폭으로 상승했는데, 이는 최 회장의 경영적 기여가 영향을 미쳤다고 봤다. 이에 대해 재판부는 "반소피고(최태원)의 보유 주식이 부부공동재산의 큰 비중을 차지하고, 최 회장 보유 주식의 가치 상승에 최 회장의 경영적 기여가 있음을 고려했다"고 했다. 아울러 재판부는 대법원 환송판결과 같이 '노태우 비자금' 300억원은 분할 대상 재산에서 제외했다. 재판부는 "노태우 지원금 300억원은 최 회장 보유 주식의 형성이나 가치 유지에 대한 노소영의 기여나 재산분할비율 산정에서 참작하지 않는다"고 했다. 이번 결정에 따라 최 회장은 노 관장에게 재산분할금 9440억원을 현금으로 지급해야 한다. 아울러 최 회장이 혼인관계 파탄 전 경영권 유지와 경영활동 일환으로 친인척에게 증여한 주식은 분할 대상 재산에서 제외했다. 이날 최 회장 측 법률대리인은 입장문을 통해 "약 20년에 가까운 혼인 해소 과정에서 작년 대법원 판결로 이혼이 확정되었고 오늘 재산분할의 파기환송심 판결이 있었다"라며 "최태원 회장은 지금까지의 과정에서 많은 분들께 심려를 끼친 것에 대하여 송구하게 생각하고 있다"고 했다. 그러면서 "판결에 대한 구체적 입장은 판결문을 면밀히 검토한 뒤 말씀드리겠다"며 재상고 의사를 밝혔다. 노 관장 측은 별다른 입장을 내지 않았다. 한편 두 사람은 지난 1988년 결혼해 세 자녀를 뒀지만 파경을 맞았다. 지난 2015년 최 회장이 혼외 자녀 소식을 언론에 알리고 2017년 7월 이혼 조정을 신청했지만 결렬됐다. 이듬해인 2018년 노 관장을 상대로 이혼소송을 제기하자 노 관장도 이혼에 응하겠다며 2019년 12월 맞소송했다. 이혼 소송 1심 재판부는 2022년 12월 '최 회장이 노 관장에게 재산분할로 현금 665억원과 위자료 1억원을 지급하라'고 판단했지만 양측 모두 불복했다. 이후 2024년 5월 2심 재판부는 최 회장이 보유한 주식회사 SK 지분도 재산분할 대상이라고 보고 재산분할 1조3808억원, 위자료 20억원을 지급하라고 판결했다. 이는 국내 이혼소송 사상 최대 규모다. 노 관장의 아버지인 노태우 전 대통령의 '300억원 비자금'이 SK그룹 성장에 상당 부분 기여한 점, 노 관장의 가사와 자녀 양육 등이 가정에 기여한 부분이 있다고 본 결과다. 지난해 10월 대법원은 위자료 20억원은 확정했지만, 재산분할은 파기환송하고 서울고법에 돌려보냈다. 노 전 대통령의 비자금은 불법 자금이라 노 관장의 기여로 평가할 수 없다고 봤다. 파기환송심 재판부도 이같은 판단을 유지했다. 100wins@newspim.com 2026-07-24 15:11

사진

국민의힘, 원내대표 멱살잡이 소동 [서울=뉴스핌] 송기욱 기자 = 국민의힘이 후반기 상임위원회 배정을 둘러싼 내부 충돌로 혼란에 휩싸였다. 상임위원회 배정에 항의하는 과정에서 원내대표의 멱살을 잡는 등 혼란이 연출됐다. 정점식 원내대표가 24일 원내대책회의에 불참한 가운데 정희용 사무총장이 공개 비판에 나섰다. 당사자로 지목된 권영진 의원은 이후 입장문을 내고 "이유 여하를 불문하고 무조건 저의 잘못"이라며 사과했다.정 사무총장은 이날 오전 국회에서 열린 원내대책회의에서 "국민들께 부끄럽고 한편으로 동료 의원으로서도 참담한 일이 발생했다"고 밝혔다. 앞서 권영진 의원이 전날 오후 국회 원내대표실을 찾아 상임위 배정 문제를 두고 정 원내대표에게 강하게 항의했다. 이 과정에서 원내대표실 밖 취재진에게 들릴 정도로 고성이 오갔고, 멱살잡이 등 물리적 충돌도 발생했다. 권 의원은 당초 정보위원회 배정을 희망했으나 최종적으로 행정안전위원회 간사로 배정되자 원내지도부에 강하게 반발한 것으로 전해졌다. 상임위 배정 과정에서 의원들의 희망 상임위와 전문성, 선수 등을 반영하는 기준이 충분히 설명되지 않았다는 문제의식도 있었던 것으로 알려졌다. [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 정희용 국민의힘 사무총장이 24일 오전 서울 여의도 국회에서 열린 원내대책회의에서 모두발언을 하고 있다. 2026.07.24 mironj19@newspim.com 정 사무총장은 "상임위 배정에 불만을 품은 의원이 항의하는 과정에서 급기야 한 의원은 원내대표의 멱살을 잡았고, 이를 말리던 전임 원내대표의 멱살까지 잡는 일이 있었다고 한다"고 말했다. 이어 "항의와 물리적 행위는 분명히 구분돼야 한다"며 "폭력은 결코 정당화될 수 없다"고 강조했다.정 사무총장은 "지금 이 순간에도 당원들께서는 훼손된 참정권을 되찾기 위해 거리에서, 현장에서 싸우고 있다"며 "이때 우리 당은 품격과 질서를 무너뜨리는 부끄러운 모습을 보였다"고 했다.그러면서 "당원과 국민 여러분께 실망을 안겨드려 진심으로 송구하다"며 "이번 사태를 엄중하게 받아들이겠다"고 말했다.정 사무총장은 "이런 일이 다시 반복되지 않도록 당의 명예와 품위를 훼손하는 행위에 대해서는 엄정하고 단호하게 대처하겠다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 장동규 기자 = 정점식 국민의힘 원내대표가 23일 서울 여의도 국회에서 열린 제437회 국회(임시회) 제02차 본회의에서 신동욱 최고위원과 대화하고 있다. 2026.07.23 jk31@newspim.com 그는 회의에 불참한 정 원내대표를 향해서도 "지금 우리 당에는 원내대표님의 리더십이 어느 때보다 절실하다"며 "흔들림 없이 대여 공세를 이끌어 주시기를 부탁드린다"고 했다.국민의힘 사무처 노동조합도 이날 성명을 내고 "항의와 폭력은 다르다"고 비판했다. 노조는 "국민의힘 사무처 노동조합은 원내대표의 멱살을 잡는 등 당내에서 발생한 폭력적 행위에 깊은 유감을 표한다"며 "국민의힘에서 치열한 이견과 항의는 있을 수 있다. 그러나 물리력을 행사하는 폭력은 어떠한 이유로도 정당화될 수 없다"고 밝혔다.이어 "상임위원회 배정에 대한 이견이 있었다면 대화와 당내 절차로 해결했어야 한다"며 "자신의 뜻이 받아들여지지 않았다는 이유로 원내대표의 멱살을 잡는 것은 책임 있는 국회의원의 자세가 아니다"라고 지적했다. 국민의힘 원내부대표단도 입장문을 내고 이번 사태에 대한 엄정 대응을 촉구했다. 원내부대표단은 "국민을 대표하고 민의를 받드는 국회에서, 그것도 당 원내대표의 멱살을 잡는 폭력 사태가 발생한 것은 참담함을 넘어 당의 품격과 국회의 권위를 무너뜨린 전대미문의 오점"이라고 비판했다. 이어 "이를 만류하던 전임 원내대표까지 멱살을 잡았다는 사실은 묵과할 사항이 아니다"라며 "국민의힘 원내부대표단은 이번 사태에 대해 깊은 유감을 표한다"고 밝혔다. 권영진 국민의힘 의원 [사진 = 뉴스핌 DB] 논란이 확산되자 권 의원은 이날 국민의힘 의원들에게 사과 입장문을 보냈다. 권 의원은 "어제 원내대표실에서 행한 저의 언행은 이유 여하를 불문하고 무조건 저의 부족함이고 잘못이었다"고 밝혔다.그는 "이로 인해 정점식 원내대표님께 큰 결례를 범하고, 리더십에 상처를 드렸다"며 "저의 불찰과 잘못을 깊이 반성하고 사과드린다"고 했다.이어 "이 사실을 접하고 실망과 참담함을 느끼셨을 동료 의원님들과 당원 동지들, 그리고 국민들께도 깊이 사과드린다"고 덧붙였다.oneway@newspim.com 2026-07-24 11:55